NPF Sberbank: vélemények. A Sberbank NPF: jövedelmezőség

2025 Szerző: Howard Calhoun | calhoun@techconfronts.com. Utoljára módosítva: 2025-01-24 13:17

A nyugdíj nemcsak a FIU, hanem számos, megfelelő profilú civil szervezet kiváltsága. Az egyik leghíresebb az NPF Sberbank. Mi jellemzi ennek a nem állami nyugdíjpénztárnak a tevékenységét? Mit mondanak a vásárlói vélemények? Mi ennek az alapnak a pozíciója a minősítésekben?

Mi az a nem állami nyugdíjpénztár

Mielőtt megvizsgálnánk a Sberbank nem állami nyugdíjpénztárát, hasznos lesz egy rövid elméleti kitérő az aktuális szám fő témájához. Milyen szervezetek - NPF? Nem állami nyugdíjpénztárak - mi a munkájuk sajátossága és az intézmény célja?

Az első NPF-ek a 90-es években jelentek meg, de sokáig nem használták őket széles körben. Ezek alternatívát jelentenek az állami szervezethez - az Oroszországi Nyugdíjpénztárhoz, amely a Szovjetunióban működő hasonló struktúra utódja lett. A magánforrások létrehozását szakértők szerint az állam költségvetési terhek csökkentésére irányuló törekvése diktálta. Hogyan?

A tény az, hogy a nyugdíj fő összegeAz Orosz Föderáció jelenlegi társadalombiztosítási rendszerének sajátosságai alapján az állampolgárokkal szembeni állami kötelezettségek a kifizetések finanszírozott részének kialakítása miatt merülnek fel. A kötelezettségek alaprésze viszonylag csekély – nagyrészt az állam vállalja.

A nem állami nyugdíjalapok is sok esetben magasabb szintű, minősített juttatásokat biztosítanak eszközbefektetési mechanizmusokon, értékpapír-vásárlásban és -eladásban való részvételen és egyéb jogszerű kereskedelmi tevékenységeken keresztül. Általában az NPF-ek e célból együttműködnek az ilyen pénzügyi stratégiákért felelős alapkezelő társaságokkal.

A pénztárak nyugdíjtartalékait a törvény megfelelően védi. Ráadásul az NPF-ek működésének feltételei ma már meglehetősen szigorúak, ezért a csődveszélyes társaság egyszerűen nem tud majd belépni a piacra. Jelenleg Oroszországban több tucat nagy NPF létezik. Köztük a Sberbank nem állami nyugdíjalapja. Mik a tevékenységének sajátosságai? Mekkora az NPF Sberbank jövedelmezősége 2013-ban és 2014-ben várhatóan?

Általános információ

Tanuljuk meg a vizsgált alapra vonatkozó általános információkat. Az NPF alapítója az orosz Sberbank, országunk legnagyobb pénzintézete. Az alapot 1995-ben hozták létre, 3 évvel az Orosz Föderáció elnökének rendeletének megjelenése után, amely a társaság tevékenységét szabályozó első jogi norma lett.

Ez a nem állami nyugdíjpénztár az érintett országos szövetség tagja. Sok elemző szerintügynökségek szerint az NPF Sberbank minősítése az egyik legmagasabb a működő nem állami nyugdíjalapok körében. A megfelelő becsléseket alkotó egyik legnagyobb szervezet szerint ez az alap a lehető legmegbízhatóbb. Különösen a Nemzeti Minősítő Ügynökség szakértői, valamint egy olyan szervezet, mint az "Expert RA" ragaszkodnak ehhez az állásponthoz.

Az Orosz Föderáció Takarékpénztárának NPF olyan szervezetekre utal, amelyek "nyílt alapnak" minősülnek. Az intézmény nyugdíjprogramok széles skáláját kínálja egyéni és üzleti célokra. A szolgáltatási szerződéseket különösen állampolgárok (mind a kötelező biztosítás keretében, mind a társfinanszírozási programban való részvételt biztosító) és jogi személyek köthetik. Lehetőség van egyedi feltételekkel szerződéskötésre, melynek keretében személyre szabott, jogszabályi feltételeknek megfelelő nyugdíjprogram készül.

Az NPF Sberbank címei Oroszország szinte bármely régiójában megtalálhatók. Ez a nem állami nyugdíjalap az egyik leghíresebb az Orosz Föderációban, fiókjai országszerte széles körben képviseltetik magukat. Az NPF fő tevékenységét az anyavállalat irodáin keresztül, valamint az ügynöki hálózat erőforrásainak felhasználásával végzi.

Irányítási struktúra

A szervezet legfelsőbb irányítási struktúrája az Alaptanács. Felelős a stratégiai kérdésekért és az intézmény általános irányításáért. Az alapítványi tanács különféle fejlesztéseket is végezszabályozó dokumentumokat, jóváhagyja a nyugdíjtartalék kezelési terveket, kiszámítja a jövedelmezőségi és egyéb pénzügyi teljesítménymutatókat.

Az NPF Sberbank irányítási struktúrájában Audit Bizottság is működik. Feladata a szervezet gazdasági tevékenységének ellenőrzése. A bizottságot az Alap Tanácsa nevezi ki. A szervezet vezetési struktúrájában is van egy kuratórium. Hatáskörében - a szervezet tevékenységének felügyelete a jogszabályok betartása érdekében. A kuratóriumba az alap ügyfeleinek meghatalmazott képviselői tartoznak.

Átszervezés

2014 áprilisában az alapot átszervezték, és új szervezeti és jogi státuszt kapott. Jelenleg hivatalos neve CJSC NPF Sberbank. Ezt megelőzően az alap „non-profit társadalombiztosítási szervezet” státusszal rendelkezett. A korábbi irányítási forma szerint működő NPF minden joga és kötelezettsége változtatás nélkül átszáll a részvénytársaságként működő szervezetre.

A Sberbank CJSC formájában működő NPF jegyzett tőkéjének értéke 150 millió rubel. A részvények az alapító tulajdonát képezik. Vagyis az orosz Sberbank. Az alap részesedése a szakértők szerint összefügg a jogszabály új követelményeivel. Szerintük 2016. január 1. előtt részvénytársasággá kell alakulni minden NPF-nek, amely tevékenységében a kötelező nyugdíjbiztosítás profiljában működik. Ha az NPF az OPS és a nem állami támogatás kombinálásával működik, akkor léteznie kellpénztár alakult, amely külön-külön folytat első irányú munkát. Azok az NPF-ek viszont, amelyek tevékenysége nem állami biztonsággal kapcsolatos, 2019. január 1-jéig társasági formálás alá tartoznak. Ha az adott típusú pénzeszközök nem tartják be a törvényes átváltási határidőket, akkor azokat felszámolják.

Regalia

A Sberbank NPF egy olyan szervezet, amely tevékenységének eredményeiért számos iparági díjat kapott. Melyiket érdemes először megjegyezni?

2013-ban például az alapot az Expert RA ügynökség (az alapminősítéseket készítő) rangos oklevéllel tüntette ki. Előterjesztés - „A nem állami nyugdíjellátás fejlesztéséért”. Ugyanebben az évben a Sberbank NPF-je újabb díjat kapott. „Oroszország pénzügyi elitjének” hívják. A jelölés úgy hangzik, mint "Fejlesztési dinamika".

2012-ben a Sberbank NPF-jét is az Expert RA ítélte oda. De aztán a jelölés másként hangzott - "A nem állami nyugdíjalapok ügyfélkörének magas növekedési üteméért." Ugyanebben az évben az NPF megkapta a „Pénzügyi Olympus 2011” díjat. A megfelelő jelölés úgy hangzott, mint "Retail NPF". A „Dinamika és hatékonyság” elnevezésű speciális kategóriában díjazták.

2011-ben a Sberbank NPF-je is kapott oklevelet az Expert RA-tól. És egyszerre több kategóriában. Az első - "Az ügyfélbázis magas növekedési üteméhez". A második - "A megbízhatósági mutatók javításáért".

2010-ben, amint azt bizonyítottaSzámos forrásból származó adatok szerint a Sberbank NPF volt az egyetlen szervezet a területén, amely elnyerte az "Év Vállalata" díjat. A jelölés úgy hangzott, mint "Pénzügy". Ezenkívül ugyanebben az évben az alap megkapta a „Pénzügy 2010” díjat. A megfelelő jelölés így hangzott: "A jövőbelátó stratégiáért".

2009-ben az NPF lett az egyetlen szervezet a területén, amely elnyerte a „Pénzügyi Olympus” díjat. A jelölés így hangzott: "Nem állami nyugdíjalap kezelésének stratégiája". 2008-ban az alap megkapta a "Graf Guryev" díjat az ipar fejlődéséhez való nagy hozzájárulásáért. 2007-ben az NPF elnyerte a "Pénzügyi Olympus" díjat. A jelölés így hangzott: "Nem állami nyugdíjalap kezelésének stratégiája".

Vásárlói vélemények

Nos, az NPF Sberbanknak van elég dísztárgya. De hogyan viszonyulnak a vásárlói vélemények velük? Milyen jellegűek azok a vélemények, amelyeket az iparági internetes portálokon hagynak? A Sberbank NPF megbízható struktúra az ügyfelek véleménye alapján? A kérdés kétértelmű. De megpróbálunk iránymutatást adni a lehetséges válaszhoz.

Ha az NPF Sberbank tevékenységének értékeléséhez a 2014-es vagy korábbi évek vásárlói visszajelzéseit vesszük alapul, a vélemények két csoportját különböztethetjük meg. Az elsők semleges-negatívak. A második pozitív. Az elsővel kapcsolatban. Az embereket lenyűgözi a Sberbank által létrehozott szolgáltatási infrastruktúra elérhetősége és minősége. Az érintett pénzintézet bármelyik fiókjába lehet menni éstegyen fel bármilyen kérdést az NPF munkájával kapcsolatban, oldja meg a felmerülő problémákat. Ugyanakkor, amint azt egyes ügyfelek megjegyzik, egyes részlegek szakembereinek felelősségi szintje, ami valószínűleg az alap és az azt létrehozó struktúra közötti interakciós mechanizmus nem teljesen kidolgozott mechanizmusának köszönhető, nem mindig magas.. És ez néhány mínusz, amely tükrözi a véleményeket. Ugyanakkor az NPF Sberbankot dicsérik a gyárthatóságáért (kicsit később felfedjük ezt az árnyalatot). Megjegyzik a jelentések magas színvonalát. Például az év végén az ügyfelek mindig kapnak olyan dokumentumokat, amelyek részletezik a Sberbank NPF jövedelmezőségét egy adott időszakra vonatkozóan. Ez a fajta visszajelzés egyértelműen pozitívnak tulajdonítható. Ebben a kategóriában is vannak olyan vélemények, amelyek tükrözik azon tanácsadó ügynökök magas színvonalát, akik nyugdíjszolgáltatási szerződéseket kötnek az állampolgárokkal. Bár, amint egyes szakértők megjegyzik, ez nem feltétlenül kapcsolódik közvetlenül a Sberbank személyzeti politikájához.

Az alap tevékenységével kapcsolatos közvéleményről nem csak az ügyfelek véleménye szólhat. A Sberbank NPF-je számos, egyes iparági portálok által összeállított úgynevezett "népértékelésben" szerepel. Ebben az esetben általában a szolgáltatás minőségét értékelik. Az alap konkrét pozíciói azonban nagymértékben eltérnek a minősítések különböző változataiban.

Elektronikus formátum

Tulajdonképpen most arról a szempontról, amely az infrastruktúra korszerűségét tükrözi. Fentebb megjegyeztük, hogy az NPF Sberbank munkája kellően technológiás – és ezt már korábban is megjegyeztük.minden ügyfél. Főleg az alap és a befektetők közötti interakció online csatornáiról beszélünk. Az NPF Sberbank minden ügyfelének van "személyes számlája", amely böngészőn keresztül érhető el. Ezen túlmenően az új ügyfelek ezen szervezet honlapján keresztül is kérhetik regisztrációjukat az NPF rendszerben. Elég beolvasni egy fényképet, útlevelet, SNILS-t, majd feltölteni az online űrlapon keresztül. Egyes szakértők szerint a Sberbank NPF-jében (elsősorban "személyes számla") bevezetett modern technológiák a későbbiekben iparági szabványokká válnak, és más alapok is aktívan használják majd.

Hozam

Most a tényleges bevételről. Mennyire jövedelmező nyugdíjat adni az NPF Sberbank irányítása alatt? 2014 nyereségesnek ígérkezik a gazdasági helyzet alapján?

A szakértők először is megjegyzik, hogy a nem állami nyugdíjalapokkal való interakció előnyei nagymértékben függenek a közöttük és az állampolgárok között kötött szerződések sajátosságaitól. A legjövedelmezőbb szerződések az úgynevezett egyedi tervek. A helyzet az, hogy egy Oroszország számára releváns árnyalathoz vannak igazítva - a bérek "borítékban". Ezen túlmenően az ilyen típusú megállapodások jól alkalmazhatók a 47 ezer rubelt meghaladó fizetésű polgárok számára (mivel ez a maximális alap a nyugdíjjárulék kiszámításához).

Most a részletekhez. Melyek az NPF Sberbank jövedelmezőségi mutatói 2013-ban? A szervezet által közzétett adat 6,74%. A laikusok számára persze szerénynek tűnhet. Ez azonban magasabbinfláció, amely 2013-ban 6,5%-ot tett ki. A szakértők szerint ez az egyik fő kritériuma az NPF-ekkel való interakciónak. Objektíven nézve az NPF-betétesek számára problémás nagy összegeket keresni. A legfontosabb, hogy megvédjük a nyugdíjat az inflációtól. És ha az NPF megbirkózik ezzel, akkor tevékenységének eredményei elvileg pozitívnak értékelhetők. Ezt gondolják az elemzők. Nos, jól bírja az inflációt, ha megnézzük a 2013-as eredményeket, amelyeket egy olyan befolyásos struktúra hozott létre, mint a Sberbank, az NPF. Az ügyfelek visszajelzései azt mutatják, hogy a mutatók általában kielégítik a polgárokat. Bár, ahogy az NPF betétesei megjegyzik, vannak olyan alapok, ahol magasabb volt a hozam.

Ugyanakkor érdemes nemcsak egy évre, hanem több évre is tanulmányozni a mutatókat. Kiszámolták például, hogy 2009-től 2013 első negyedévéig a Sberbank NPF-einek jövedelmezősége körülbelül 70% volt. Ez pedig jóval, körülbelül 31%-kal magasabb, mint a megfelelő időszak összesített inflációja. Eközben egyes iparági értékelések szerint a Sberbank NPF átlagos éves jövedelmezősége 7,86%.

Lehetőségek

Hogyan látják a szakértők az alap bevételi előrejelzéseit? Mennyi az esélye annak, hogy az NPF Sberbanknak címzett pozitív vásárlói vélemények érvényesülnek az iparági portálokon? 2014 gazdasági és politikai szempontból nehéz év Oroszország számára. Hogyan befolyásolják a szankciók, az olajár esése és a rubel a nem állami nyugdíjalapok jövedelmezőségét?

A szakértők úgy vélik, hogy itt az orosz kormány lépései a meghatározóak. MindenholElemzők szerint a hatóságoknak keményen kell dolgozniuk az ország gazdaságfejlesztési stratégiájának korszerűsítésén. Ha a kormány képes ellenállni a külső helyzet diktálta kihívásoknak, akkor minden esély megvan rá, hogy az állampolgárok megtakarításai az NPF-ben meglehetősen intenzíven növekedjenek.

Értékelési szempontok és pénzügyi adatok

Most a minősítésekről és a pénzügyi teljesítményről. Tényleg érdemes odafigyelni rájuk? Mennyiben függenek össze a vásárlói vélemények velük? Az Orosz Föderáció Sberbank NPF-jét, mint tudják, az Expert RA szintű ügynökségek a legmagasabb skálán értékelik. A szervezet egyik közelmúltbeli előrejelzése szerint az alap megbízhatósága stabil lesz. Vannak más minősítések is, amelyek különösen olyan mutatókat vesznek figyelembe, mint az ügyfelek száma, a jövedelmezőség, és számos elemző eszközt használnak a közgazdaságtan területéről - például a Sharpe-arányt. Ezek szerint az alap is elég magas pozíciókat foglal el.

Bizonyított, hogy a Sberbank NPF-je 2013 első felében a legmagasabb növekedési dinamikát mutatta a szegmensébe tartozó szervezetek között. A pénztár a megtakarítások volumene alapján 2013-ban az első három közé került. Ismeretes, hogy a társaság a profiljának TOP-10 szervezetében van olyan kritérium alapján, mint a kötelező nyugdíjbiztosítási szerződést megkötő ügyfelek száma, valamint a civil szervezetek.

Az ügyfél Sberbank NPF-hez való hozzájárulásának átlagos értéke körülbelül 56 ezer rubel. Ez a mutató az egyik legmagasabb a vezetők közöttalapok. Konkrétan körülbelül 1,3-szor több, mint a piaci átlag. 2013 végén a Sberbank NPF 6,65%-os piaci részesedéssel rendelkezett. A felhalmozás mennyisége több mint 72 milliárd rubel.