Bankközi valutaváltás. Moszkvai bankközi devizatőzsde

2024 Szerző: Howard Calhoun | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 10:30

A moszkvai bankközi valutatőzsdét (MICEX) 1992-ben alapították. Naponta 600 orosz kibocsátó részvényeivel és kötvényeivel kereskednek itt, köztük az OAO Gazprom, a Lukoil, a Sberbank, az OAO Tatneft és mások, az eszközök összértéke 24 billió rubel. A bankközi valutatőzsde 550 professzionális RZB résztvevőt foglal magában. 280 ezer befektetőt szolgálnak ki. Ebből a cikkből megtudhatja, mit csinál a bankközi valutaváltó.

Fejlesztési előzmények

1989 novemberében a Szovjetunió Vnesheconombank devizaárveréseket tartott. Náluk rögzítették először a rubel dollárhoz viszonyított árfolyamát. A MICEX létrehozása után a vállalatok és bankok közötti összes valutakereskedés ezen az oldalon zajlott. Ugyanezen év júliusa óta ezt az árfolyamot használja a Központi Bank a rubel külföldi valutákkal szembeni jegyzésére. Itt rendeztek először GKO aukciókat. A 90-es évek közepén megkezdődtek a vállalati értékpapírokkal és határidős ügyletekkel való tranzakciók előkészítése. 2006 augusztusában a MICEX az orosz vállalatok kereskedéseinek 95%-át, a világforgalom 69%-át tette ki. A tranzakciók volumene elérte a 20,4 billió rubelt. Fokozatosan a MICEX partnerek hálózata elterjedt az egész Orosz Föderációban. Az egyik a Szibériai Bankközivalutaváltó. 2015 januárjában államosították az MVB-t a Krími Autonóm Köztársaságban.

Szervezeti prioritások:

• ajánlattétel;

• a pénzegységek árfolyamának meghatározása;

• az ország fővárosának keringésének biztosítása;

• Jelentős pénzügyi központ kialakítása;

• versenyképes piac létrehozása.

Fő funkciók:

• Pályázatok szervezése és lebonyolítása.

• A kötelezettségvállalások betartásának ellenőrzése.

• Tájékoztató, elszámolási, elszámolási és egyéb szolgáltatások nyújtása.

Tevékenységek

A MICEX-en elektronikus kereskedés folyik amerikai dollárban, euróban, hrivnyában, tengében, fehérorosz rubelben és swapban. A kötelezettségek időben történő teljesítésének biztosítására kockázatkezelési rendszer működik. Egyik alapelve úgy hangzik, mint "fizetés fizetés ellenében": a bankközi devizatőzsde csak akkor számol el a résztvevővel, ha az teljesíti kötelezettségeit.

A tranzakciókat elektronikus formában bonyolítják le modern letéti rendszereken, amelyekhez telephelyek és terminálok kapcsolódnak. Minden fizetés a bankközi devizatőzsde elszámolóházán, a központi bank esetében pedig a letéti központon keresztül történik.

2006-ban - az ügyfélkör bővülésével - az index 68%-kal emelkedett. Elkezdtek kereskedni befektetési alapok részvényeivel a tőzsdén, ezzel serkentve fejlődésüket. További lendületet adott a klíringszolgáltatási szakemberek intézetének bekapcsolása a folyamatba.

Moszkva bankközivalutaváltás - olyan intézmény, amelyben a Központi Bank kezdeti elhelyezése történik. Régóta vezető szerepet tölt be a vállalati kötvények számában és mennyiségében. 2006 óta a befektetők elkezdték részvényeiket a MICEX-en elhelyezni. Az első ügyfelek a Rosneft, az OGK-5, a Severstal és mások voltak, ugyanakkor megkezdte működését az Innovatív Vállalkozások Szektora. Célja a hatékony befektetés feltételeinek megteremtése. A tőzsdei ügynökségek azért jöttek létre, hogy javítsák a szolgáltatás minőségét a tőzsdén.

GS és pénzpiac

A Bankközi Valutatőzsde az állampapírok országos kereskedési rendszere. A piaci szereplők minden eszközhöz hozzáférnek: GKO, OFZ, OBR stb. A műveletek teljes körét igénybe vehetik: elsődleges, másodlagos kihelyezés, megkötés, tranzakciók végrehajtása. A mai napig több mint 280 kereskedő működik a GS-nél. Ennek a szegmensnek a piaci részesedése meghaladja a 17%-ot. Az átmenetileg szabad pénzeszközök hatékony befektetése érdekében a moszkvai bankközi devizatőzsde számos eszközt biztosít a piacelemzéshez: mutatókat, zéró kuponos hozamgörbét tesz közzé. Az Orosz Föderáció Központi Bankja ezt a rendszert használja betéti és hitelműveletek végrehajtására. Listájuk igény szerinti tranzakciókkal bővült.

Forward Market

Részesedése meghaladja a 97%-ot. A bankközi devizatőzsdén a határidős ügyletekkel való kereskedés 2006-ban kezdődött. Az ügyletek lebonyolítása érdekében tartalék- és garanciaalapot képeztek egyenként 250 millió rubel értékben, a származékos termékek köre bővült.portfólió SPAN. Ezen a piacon határidős kamatláb-ügyletekkel kereskednek, amelyeket a Nemzeti Monetáris Szövetség és a Nemzetközi Swapszövetség (ISDA) használ a rubelárfolyam adataként. Ebben a szegmensben vannak olyan árjegyzők, amelyek fenntartják a kétirányú jegyzéseket és a likviditást. A szekció szakmai tagjainak száma összesen 190 szervezet, a résztvevők száma 130 hitel- és pénzügyi társaság.

Nemzetközi együttműködés

A globalizációval összefüggésben az orosz bankközi valutatőzsde a világpiaci integráció stratégiáját dolgozza ki. A külföldi résztvevők száma növekszik, a nem rezidens befektetők tranzakcióinak aránya 20%. A szervezet együttműködik a NYSE, NASDAQ, Chicago, London, német, bécsi és más hasonló struktúrákkal. Sokakkal írtak alá memorandumot. 2002 óta a MICEX a Tőzsdei Világszövetség tagja. 2007-ben részvételi szintjét leányvállalatra emelték.

Innovációs és növekedési szektor

2006 júniusa óta az IGC szektor megjelenik a MICEX-en. Lehetővé teszi a kis kapitalizációjú cégek piacra lépését. Az ilyen értékpapíroknak meg kell felelniük a likviditási követelménynek. A szektorba való belépéshez a bevétel növekedési ütemének meg kell haladnia az évi 20%-ot.

Bankközi valutaváltás: árfolyamok

A szervezet egyik tevékenysége a különböző országok bankjegyeinek kereskedelme. A legtöbb képzés itt jön létre. Bemutatják az orosz gazdaság állapotát. Bár a cím azt mondjaa "valuta" szó, fennállásának évei során a tőzsde köre jelentősen bővült. A MICEX több mint 10 éve biztosít hozzáférést az interneten keresztüli kereskedéshez.

1998-ig a világ különböző országainak pénzegységeinek adásvétele aukciós formában történt. Az eladó versenyeztetés útján dollárt, márkát, fontot és frankot adott el nemzeti valutáért. Jelenleg 8 helyszínen tartják online a SELT-en keresztül. Ezen tranzakciók alapján alakul ki a bankközi deviza árfolyama. A kereskedési volumen növekedésével a fizetés versus fizetés kockázatkezelési rendszer jelent meg.

Tőzsde

Ez a legnagyobb kereskedési platform, ahol értékpapírokat értékesítenek. A hazai tőzsdén a tranzakciók 98%-a itt zajlik. Több mint 1500 különböző értékpapír van forgalomban. A kibocsátók teljes kapitalizációja 29 billió rubel.

A tőzsdén a vállalatok végrehajtják a központi bank kezdeti kihelyezését, hogy további befektetéseket vonzanak. Fiatalok és ígéretesek, akik egy érdekes és hasznos projekttel rukkoltak elő, megpróbálhatják elhelyezni a RII börzén. Jelenleg ez az egyetlen valós módja annak, hogy az ötlet iránt érdeklődőktől forrást szerezzenek. A társaság jogi státuszát OJSC-nek kell megjelölni, és a kapitalizációnak legalább 50 millió rubelnek kell lennie. Számos vállalat és gazdag ember kész érdekes projektekbe fektetni. Ötletért pedig a RII-hez fordulnak. Fiatal cégek lehetnekérdeklődnek a nagy növekedés kilátásai iránt. Az Egyesült Államokban egy hasonló szervezetet NASDAQ-nak hívnak. Eladja: Apple, Microsoft, Amazon.com, Google, Dell, Intel stb.

Fejlesztési mutatók

Meg kell említenünk a MICEX indexet is. Azt mutatja be, hogyan változott 30 likvid orosz cég a jegybank árfolyamában: Lukoil, Gazprom, Sberbank, Rosznyefty, MTS, VTB, Aeroflot stb.. A tőzsdeindex a piac általános állapotát mutatja be. Ha a cégek profittal működnek, akkor a befektetők megvásárolják a részvényeiket, vagyis nő az index. A hazai tőzsde indexcsaládjába 8 szektorális, három kapitalizációs és két összetett tartozik. A kötvények esetében az önkormányzati (MICEX MBI) és a vállalati (MICEX CBI) kiszámítása történik.

Tegyük fel, hogy egy magánszemély úgy dönt, hogy átmenetileg szabad pénzeszközöket részvényekbe fektet, majd egy idő után - ellenőrzi azok értékét. Az 5 megvásárolt vállalat közül 3 jegybankja drágult, a maradék kettő esett. De ha mindet eladja, akkor a befektető továbbra is nyereségben marad. A teljes hozam például + 20%. Ez az a mutató, amely jelzi a piac állapotát. 280 kereskedő kereskedik GS-sel a MICEX-en.

Kötvényeket is kihelyezhet a tőzsdére. 2013-ban 400 kibocsátó 700 kibocsátást bonyolított le, összesen 4 billió rubel értékben. Összehasonlításképpen: 2010-ben 66 olyan szervezetet regisztráltak, amelyek 965 milliárd rubel összvolumenben kereskedtek kötvényekkel. A volumennövekedésben fontos szerepet játszott a fejlett infrastruktúra. A tőzsdén a résztvevők megtehetiktranzakciók megkötése a kihelyezés és forgalomba hozatal során, valamint minősített befektetők - REPO lebonyolítása.

Elszámolási és letétkezelési szolgáltatások

Ezeket a műveleteket az Elszámolóház végzi. A készpénz nélküli tranzakciók a Bankközi Valutatőzsde honlapján keresztül történnek. A Clearing Center az első konkrét szervezet Oroszországban. A tárolt eszközök mennyiségét és forgalmát tekintve vezet. Az ügyfelek átadják nekik a jegybankot, a letétkezelő minden műveletet és elszámolást végrehajt.

CV

A moszkvai bankközi devizatőzsde Oroszország legnagyobb struktúrája, amely információkat, letéti, elektronikus kereskedési szolgáltatásokat, valamint tranzakciók elszámolását és kiegyenlítését nyújtja. A MICEX minden részlege mintegy másfél ezer piaci szereplőt – a legnagyobb bankokat és brókercégeket – szolgál ki. A tőzsde fő feladata az árfolyam-meghatározó piaci mechanizmusok kialakítása és az átmenetileg szabad pénzeszközök hatékony elosztása.