Az elszámolás Az elszámolás fogalma, típusai és funkciói

2024 Szerző: Howard Calhoun | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 10:30

A pénzügyi és banki tevékenységekben nagyon sok olyan kifejezés létezik, amelyeknek a lényegét nehéz név szerint megérteni. Az egyik a takarítás. Egyszerűen fogalmazva, a cserefolyamat. Cégek, bankok, országok árukat, szolgáltatásokat, értékpapírokat cserélhetnek. Az elszámoló cég olyan közvetítő, amely összehozza az eladókat és a vevőket.

A kifejezés lényege

Az elszámolás a pénzbeli elszámolások rendszere, amely a felek követeléseinek és kötelezettségeinek beszámításán alapul. A tranzakció résztvevői lehetnek jogi személyek és magánszemélyek. A bankközi elszámolás országokon belül működik. Az ajánlattevők csekkeket írnak ki, a bankok ezeket a dokumentumokat használják a pénzeszközök megterhelésére és jóváírására. A beszámítás igénye elszámolóházak/elszámolóházak létrehozásához vezetett. Minden csekk a kamarákba érkezik, ahol a bankok szétválogatják, a követelések beszámítását naponta többször végzi el a piacszabályozó. Az elszámolás hozzájárul a keringési folyamat felgyorsításához, egyszerűsítéséhez, árcsökkentéséhez.

Például, az egyik szervezet tonnánként 200 dollárért ad át diót a másiknak. A második szervezet viszont 2000 dollárért ad autókat. Az egyensúly fenntartásához az első cégnek 200 tonna diót kell eladnia, és 20 autót kell átvennie. Egy ilyen cserével nem lesz szükség készpénzes fizetésre. Ez az „elszámolás” fogalmának a lényege.

Az ügylet feltételeinek való megfelelést felhatalmazott cégek ellenőrzik, amelyek feladatai közé tartozik:

• Szerződések készítése.
• Költségegyensúlyozás.
• Az áruk számának meghatározása.
• A tranzakciók biztonságának biztosítása.

A partnerek közötti költségkülönbség kiegyenlítése érdekében készpénzes fizetés történik. A takarítócégeknek engedélyt kell szerezniük az ilyen munkák elvégzéséhez. Az ilyen szervezetek tevékenységét az „Elszámolási és elszámolási tevékenységekről szóló” szövetségi törvény szabályozza.

Egy kis történelem

Kezdetben az elszámolást használták a tőzsdén. A folyamat az értékpapírok elszámolásából és a tulajdonjog átruházásából állt anélkül, hogy a tulajdonosok között okmányokat mozgatnának. Napjainkban az elszámolás az a folyamat, amikor a kereskedő számláján a kereskedés eredménye alapján módosítják az összeget, vagyis egy tranzakció pénzügyi eredményének meghatározását. Az elszámolás növeli az értékesítési mennyiséget és csökkenti a kockázatokat. Az ilyen szolgáltatásokat nyújtó cégek kereskedők és ügyfeleik között kereskedők. A készpénzkövetelések és az ügyfelek kötelezettségei közötti egyenleget nettósításnak nevezzük. A pozitív nettósítás azt jelzi, hogy nincsenek tartozásai a többi résztvevővel szemben.

Elszámolási típusok

Fizetési mód szerint:

• egyszerű (átutalás aukció után);
• multilaterális (a műveleteket tranzakciók csoportján hajtják végre);
• centralizált (az eltolásokat egy speciális szervezet kezeli).

A pénzeszközök jóváírási sorrendjében:

• teljes biztosítékkal - a művelet a számlán rendelkezésre álló pénzeszközök alapján történik;
• részbiztosítékkal - a tranzakciók volumene egy bizonyos limit alapján kerül kiszámításra;
• fedezet nélkül - a tranzakció akkreditív feltöltése nélkül történik.

Gyakoriság szerint:

• szükség szerint;
• állandó.

Az érintett felek száma szerint:

• bankközi elszámolás (egyazon bank fiókjai között és különböző intézmények között is lehet elszámolni);
• valuta - ezek szerződéses nemzetközi elszámolások;
• áru - kölcsönös elszámolás a tőzsde és az értékpapírpiac között.

A válság idején az elszámolást a cégek közötti elszámolás kiegészítő eszközeként használták. Ez lehetővé tette az állam által kibocsátott pénzösszeg csökkentését és a fizetési mérleg helyreállítását.

Törlési funkciók:

1. Adatok gyűjtése az összes lezárt aukcióról.
2. A megkötött szerződések áttekintése.
3. A felelősség megosztása.
4. Részvények átruházása.
5. Elszámolások végrehajtása a kereskedés eredményei alapján.
6. Garancianyújtás.

A tőzsdei elszámolás…

A moszkvai bankközi valutatőzsdén (MICEX) kiszámítják a pénzügyi eredményeketJSCB "Nemzeti Elszámoló Központ". Ez a szervezet pénzeszközök megterhelésével és jóváírásával foglalkozik az ajánlattevők számláján.

Három foglalkozás van a MICEX-en: nappali, középhaladó és esti. A fő tranzakciók a közbenső munkamenet során - 17:00 és 18:00 óra között, a pénzátutalások pedig - napközben (14:00-14:03) és este (18:45-19:00) zajlanak.

Az elszámolás az ügylet megkötésének pillanatától kezdődik. A központ ellenőrzi, hogy a szerződés feltételei megfelelnek-e a benyújtott dokumentumoknak. Ha ellentmondások vannak, ezeket a feltételeket kijavítják. Az ellenőrzés befejezése után a tranzakció regisztrálásra kerül. A kereskedési művelet volumene alapján kerül meghatározásra az elszámoló szervezet díjazása. A kereskedéssel kapcsolatos minden információ a kamarába kerül, ahol az értékpapírokat valutára váltják és jóváírják az aukció nyertesének számláján. Vagyis leegyszerűsítve az elszámolás egy olyan tevékenység, amely megállapodást köt a tőzsdén lévő értékpapírok eladói és vevői között.

Belföldi műveletek

A pénzeszközök terhelésére és jóváírására irányuló készpénz nélküli műveleteket jogi személyek kérésére egyetlen elszámolási központon keresztül hajtják végre. Ezt a folyamatot bankközi elszámolásnak nevezik. Az egész rendszer azon alapul, hogy a bankok ugyanazokat a műveleteket hajtják végre, hasonló számviteli nyilvántartásokkal és magas szintű számítógépességgel rendelkeznek.

Az elszámolás előnye, hogy a pénzeszközöket nem a levelező számlákra osztják szét, hanem központokban halmozzák fel. Az Orosz Föderáció Központi Bankjának határozata alapján a nem banki intézmények a szabályozó által kiadott engedély alapján végezhetnek elszámolásokat. A központnak 2-t kell kapniaengedélyek: banki és műszaki, elektronikus elszámolási rendszerhez való csatlakozási készenlét igazolása.

A központ lehet kereskedelmi bank, jegybank, egyéb jogi személyek és magánszemélyek által létrehozott kamara. Az elszámolás tárgyai különféle dokumentumok lehetnek: fizetések, számlák, átutalások, csekkek, értékpapírok, akkreditívek, kölcsönök, jóváírások stb.

Üzletegyezség

A következő elszámolási formákat különböztetjük meg hatókörük szerint:

• helyi - kölcsönös elszámolások az azonos régióban lévő intézmények, fiókok között;
• országos – ugyanazon országon belüli vásárlói követelések ellentételezése.

A folyamatban résztvevők - bankok - kötelezettségeiket a nettósítás eredménye alapján a Kamara által kiszámított nettó pozíciók összegében számolják el. Ez egy olyan folyamat, amely összeegyezteti az ügyfél pénzbeli követeléseinek összegét a kötelezettségeivel.

A nettósítás az elszámolás része, egy olyan folyamat, amelyben az ügyfél pénzbeli követeléseit beszámítják a pénzügyi kötelezettségeibe. A nettósítás eredménye alapján minden ügyfél számára meghatározzák a nettó egyenleget - egy pozíciót.

Elszámolóközpontok

Az elszámolás a jegybankkal kötött ügyletekből eredő kötelezettségek megállapítására irányuló szakmai tevékenység. Ez a folyamat magában foglalja a tranzakciós adatok gyűjtését, egyeztetését, kiigazítását és a papírmunkát. Ezt a tevékenységet az Orosz Föderáció Központi Bankja által engedélyezett szervezet végzi. Egy ilyen központ az aukció szervezőjével kötött megállapodás alapján működik. A folyamat résztvevői az értékpapírpiaci szereplők, akik kötöttekszervizközpont szerződés. A pénzátutalásokat a kereskedés eredménye szerint a jegybanki engedély alapján az elszámoló szervezet végzi. A tranzakciós kötelezettségeket brókerek, kereskedők és más szakmai piaci szereplők határozzák meg. A központ maga határozza meg azokat a tranzakciókat, amelyekre vonatkozóan elszámolásra kerül sor.

Az elszámoló szervezet a következő szolgáltatásokat nyújtja:

• a résztvevők közötti tranzakciók feltételeinek egyeztetése;
• követelések beszámítása az összes befejezett tranzakcióra – nettósítás;
• egy RCB-résztvevő követeléseinek és kötelezettségeinek beszámítási eljárásának kialakítása;
• a résztvevők által létrehozott elszámolóközpontok tartalékalapjainak selejtezése az ügyletekből eredő kötelezettségek teljesítésének garantálása érdekében.

Az ilyen szervezetek tevékenységében fontos helyet kap a fennálló tranzakciók kockázatkezelési rendszere. Tartalmazza:

• értékpapírok és pénzeszközök letétbe helyezése a rendszer résztvevőinek számláin;
• a nettó kötelezettségek újraszámítása a fedezetlen tranzakciók kizárásával;
• garancia, jótállás.

A tranzakciók elszámolását a központosított elszámolás eredményei alapján az elszámoló szervezetek végzik.

Előnyök és hátrányok

A központonkénti elszámolás megvalósítása lehetővé teszi:

• Növelje az alapok forgásának sebességét.
• Növelje az elszámolások megbízhatóságát.
• Csökkentse a tranzakciós költségeket.
• Egyszerűsítse a tranzakciós folyamatot.
• Csökkentse a kölcsönös adósságok összegét.

Ugyanakkor a tranzakciókban résztvevők kockázata nő:

• Piac ingadozásai.
• Szerződési feltételek megszegése.
• Megnövekedett kötelezettségek az elektronikus rendszerek üzemzavara miatt.
• Csőd.

E kockázatok csökkentése érdekében az elszámolóházak speciális alapokat alakítanak ki.

Garancia

A pénzeszközök a tranzakciókban résztvevők terhére jönnek létre. Eszközként értékpapírok és pénzeszközök egyaránt felhasználhatók. A hozzájárulásokat a kötelezettségek biztosítására használják fel arra az esetre, ha a szerződő felek számláin nem áll rendelkezésre elegendő fedezet. A pénztárak létrehozásának szabályai rendelkeznek a hozzájárulás mértékéről, a pénzeszközök felhasználásának irányáról és konstrukciójáról. Egy központban több alap is létrehozható különböző célokra. Az ügyfelek pénzét a cég számláin helyezik el. A megállapodásban részes feleket értesítik minden pénzátutalásról.

NKC

Az Országos Elszámoló Központ elszámolói feladatokat lát el minden piacon: részvény, áru, nemesfém, származékos piacon. A központ közvetítőként működik, és vállalja a tranzakciók kockázatát. A rendszer potenciális résztvevőinek számos követelménynek kell megfelelniük:

1. Szolgáltatási szerződés megkötése.
2. Nyisson számlát rubelben vagy más devizában.
3. Fizetjen a szolgáltatásokért a szerződésben meghatározott árakon.
4. A központ kérésére nyújtson be dokumentumokat, amelyek megerősítik a pénzforrás forrását.

A Központ saját belátása szerint számos műveletet korlátozhat.

Nemzetközi elszámolás

A nemzetközi elszámolást a külkereskedelmi szereplők közötti államközi megállapodások szerinti elszámolásokban alkalmazzák. A banki követelések beszámítása után egyenleg keletkezik. Megalakításának feltételeit, a visszafizetés módjait és feltételeit a megállapodás előzetesen rögzíti. Az adósságkorlát a forgalomtól függ, és a mennyiség 5-10%-a.

Az elszámolási hitelt általában olyan országok biztosítják, amelyek nemzetközi elszámolásokban aktív fizetési mérleggel rendelkeznek. Ebben az esetben a tartozás nem csak pénzben, hanem áruban is törleszthető. Aztán beszélünk az ellenkereskedelemről. A tranzakciók volumenét tekintve az elszámolás a forgalom 95%-át fedezheti, vagy külön ügyletekre is lebonyolítható.