Strukturált megjegyzések: meghatározás, jellemzők és leírás

2024 Szerző: Howard Calhoun | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 10:30

Jövedelmező befektetések – olyan téma, amely nem veszíti el relevanciáját. Ezzel kapcsolatban folyamatosan formálódnak különféle eszközök, amelyek lehetővé teszik, hogy a bevételeket alapvetően új szintre emeljék. Az egyik a strukturált jegyzetek.

Egy kicsit a strukturált termékekről

Érdemes megérteni, hogy a pénzügyi szolgáltatások piacán két nagy csoport versenyez egymással, igyekszik felhívni magára az ügyfelek figyelmét. A tőzsdéhez kapcsolódó bankokról és cégekről beszélünk.

Az elmúlt években a banki struktúrák jobb helyzetben voltak, ezért sok befektetési társaság nagy erőfeszítéseket tett új, vonzó termékek létrehozására, amelyek lehetővé teszik, hogy magas bevételt érjen el. Az erős verseny a betét elvein alapult, ami végül strukturált termékek létrehozásához vezetett. Ez a kategória a strukturált jegyzetek meghatározása.

Mit kell érteni ezen a kifejezésen? Valójában a profitszerzés egy olyan egyedi formátumáról beszélünk, amely lehetővé teszi a kulcsfontosságú tőzsdei eszközök (betétek, kötvények), valamint azok származékos ügyleteinek (swapok, opciók, határidős ügyletek) alapvető kezelését.új szint.

Ez megerősíti azt a tényt, hogy a strukturált bankjegyek használata gyakran 100%-os befektetésarányos megtérülést eredményez, sőt még többet is. Nyilvánvalóan ez egy meglehetősen fényes eredmény, amely minimálisra csökkenti a befektetett források elvesztésének kockázatát.

Az ilyen mutatókkal rendelkező bankbetétek nem versenyezhetnek.

Megpróbálva megérteni, mi is az a strukturált bankjegy, egy kicsit másképp tekinthet erre a termékre, és úgy határozhatja meg, mint a hagyományos befektetési pénzügyi és banki eszközök (határidős ügyletek, opciók stb.) megfelelő kombinációja. Még egyszerűbben fogalmazva, ez a hagyományos nyereségszerzési módszerek keveréke, amely a szabványos sémák ügyes kombinációjának köszönhetően lehetővé teszi, hogy új, sokkal hatékonyabb módszert kapjon a profit növelésére.

Megbízhatóság

Mint minden olyan termék, amely nem egészen ismerős, a strukturált jegyzetek bizonyos bizalmatlanságot válthatnak ki. Valójában semmi ok az ilyen reakcióra.

A lényeg az, hogy az ilyen típusú befektetési termékek tőkevédelmének mértéke magasnak mondható. Pontosabban, garantált hozamot tud nyújtani az Orosz Központi Bank refinanszírozási kamatának szintjén.

De a strukturált termékeknek is megvannak a korlátozó tényezői. Az egyik a költségük. Arról beszélünk, hogy csak a tehetős emberek tudják majd használni őket, másoknak egyszerűen nincs elég pénzük. Az ilyen eszközök induló költsége10 000 USD-tól kezdődik, és elérheti az 500 000 USD-t is.

A jó hír az, hogy a nagy lakossági bankok némelyike már 3 000 dolláros strukturált termékeket kínál.

Első strukturált jegyzet

Az ilyen termékek használata 1969-ben kezdődött az amerikai tőzsdén, és azóta számos változáson mentek keresztül. Ami a moszkvai tőzsdét illeti, a bankjegyet először az FG BCS cégcsoport vezette be ezen a piacon. Strukturált hitelkötvényként határozták meg.

Ilyen értékpapírok kibocsátása Oroszországban korábban nem volt gyakorlat. Az új termék három nagy bankhoz (Sberbank, VTB és VEB) kapcsolódott. Ami a kifizetést illeti, féléves kupon formájában 13%-os hozamú 12 hónapra. Ugyanakkor a termék névértéke 80 ezer rubel volt. A kötvények lejárati dátuma 2017. április.

Működési elv

Amikor egy befektető vásárol egy terméket, például egy strukturált kötvényt, kötvényt, pénzügyeit egy sor eszközhöz köti. Azt is méltányos lenne megjegyezni, hogy a pénzt valójában egy vagyonkezelőnek utalják át.

Ennek az eljárásnak van jogi alapja, és a törvény oldaláról nézve teljesen legális (a Szövetségi Pénzügyi Piacok Szolgálatának 07-37/pz-n számú végzése). Ugyanakkor kezdetben van egy bizonyos szintű jövedelmezőség, amelyre a befektető számíthat.

A befektetés megtérülése garantált, köszönhetőenbevált séma alkalmazásával: a beruházást két részre osztva. Közülük az első és legnagyobbat olyan eszközökbe fektetik be, amelyek fix jövedelműek. Ennek a résznek kell 100%-os kompenzációt hoznia a futamidő végére. Itt nagy biztonságú kötvények vagy bankbetét használható fel.

A második részt rendkívül jövedelmező, de lényegesen kockázatosabb műveletekbe fektetjük. Hogy melyeket nagymértékben meghatározza a kötvény szerkezete, de általában a piaci volatilitás, a részvényindex változásai és egyéb kockázatos opciók alkalmazása, amelyek lehetőséget adnak a befektetett források jelentős növekedésére.

Így a strukturált kötvényeket vásárló befektető a legjobb esetben is legalább 100%-os kompenzációra számíthat, és teljesen eltérő százalékos arányokra.

Gyakori típusok

Több típusú szerkezeti termék létezik, amelyeket leggyakrabban használnak:

• Jegyzetek nagybetűs védelemmel. Ennek a terméknek a fő különbsége az, hogy a teljes összeget visszatérítik a végső fizetéskor. Ráadásul ez a tény nem függ attól, hogy a termék mögött álló eszközök végül mennyire bizonyultak hatékonynak. Meg kell érteni, hogy más típusokhoz képest ez a legkevésbé jövedelmező, de a legmegbízhatóbb.
• Phoenix kotta. Ennek az eszköznek a felépítése lehetővé teszi a havi kifizetések fogadását. Egy másik kényelmes frekvencia is elérhető (negyedévente vagy félévente). A gyakori fizetések miatt ez a kötvénytípus sem nevezhető a legjövedelmezőbbnek, másrészt a befektetőfolyamatosan kivonhatja a nyereségét.

Megjegyzések automatikus lezárással. Ebben az esetben nincs olyan gyakori fizetés, mint a Phoenix használatakor. A cél a kívánt összeg folyamatos felhalmozása, amely a kitűzött profitküszöb elérésekor automatikusan befejeződik. Addig nem tud pénzt felvenni. A folyamat befejezése után a befektető megkapja az összes befektetett pénzt és nyereséget

Új fajok

Sokféle hangjegy létezik. A pénzügyi és a részvénypiacok fejlődnek, a befektetési termékek pedig ezek után fejlődnek.

Ha példákról beszélünk, emlékezhetünk az úgynevezett "Booster"-re. Ez a strukturált megjegyzés a pénzügyi tőkeáttétel alkalmazásán alapul. Célja a gyors profit, amihez magas kockázatok társulnak. Egy mögöttes eszköz van, melynek segítségével jelentős befektetésnövekedés érhető el. Ez a termék nem garantált megtérülést, valamint stabil kuponfizetést nem kínál.

Az új strukturált megjegyzések közé tartozik az automatikus hívás. Egyre népszerűbb az orosz piacon. Az eladási volatilitáson alapul. Ebben az esetben a magas profitot jelentős kockázati szinttel is kiemelten kezeljük. Egy ilyen rendszernél feltételes tőkevédelem van, ami nagymértékben függ a kulcsfontosságú eszközök jegyzéseinek változásának dinamikájától.

Befektetőkhasználja a „digitális” jegyzetet is. Ez a termék azok számára lesz érdekes, akik nem kívánnak jelentős kockázatot elviselni, és a befektetések mérsékelt, de stabil növekedésére számítanak. Ugyanakkor a kuponfizetés továbbra is elérhető marad a befektető számára.

Eredmények

Aki megpróbált választ kapni a "strukturált jegyzetek - mi ez" kérdésre, annak nem lesz nehéz felmérni ennek a terméknek a relevanciáját és népszerűségét a befektetések terén.

Ezek az eszközök lehetővé teszik, hogy kiválassza a legmegfelelőbb módot saját tőke megsokszorozásához: lassan és biztonságosan, vagy gyorsan, de nagy kockázattal. Mindenesetre az ilyen hatékony piaci ajánlatok, mint például a bankjegyek, népszerűsége tovább fog növekedni.