Befektetési bankok – mi ez? A befektetési bankok típusai és funkciói

2024 Szerző: Howard Calhoun | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 10:30

Ma elég gyakran találkozhatunk olyan dolgokkal, mint a „befektetési bankok”. Mi ez? Mi a céljuk és céljuk? Miért jönnek létre? Milyen szabályokat követnek? Ezekre és számos más kérdésre választ kapunk a cikkben.

Általános információ

Tehát először nézzük meg, mik is azok a befektetési bankok. Ezek speciális pénzintézetek, amelyek a kormányok és a nagyvállalatok tőkét gyűjtenek a globális piacokon. Vállalkozás adásvétele során tanácsadási szolgáltatásokat is nyújtanak. Egy befektetési kereskedelmi bank a kötvény- és részvénykereskedésben is segíthet brókerszolgáltatással. Végül pedig segít a pénzügyi eszközökkel, árukkal, valutákkal foglalkozni, és elemző jelentéseket készít azokról a piacokról, ahol működik.

Ha konkrét definíciókról beszélünk, nincs konszenzus, és sok ország megadja saját értelmezését a jelentésről. Tájékoztatásul a következőket vesszük: a befektetési bankok olyan vállalkozások, amelyek elsősorban vállalati és állampapírokkal kereskedneknagy csomagok kezelése; vállalati finanszírozást is folytatnak tőkeemelés formájában kibocsátott részvényekkel és kötvényekkel, vagy hosszú lejáratú befektetési hitel kibocsátásával.

Főbb jellemzők

A kereskedelmi befektetési bankok saját egyedi jellemzőkkel rendelkeznek. De kiemelheti fő jellemzőiket:

1. Így a befektetési bank egy univerzális nagy kereskedelmi szervezet, amely számos engedélyezett tevékenységet egyesít és biztosít az értékpapírpiacokon és néhány más pénzügyi platformon.
2. A fő tevékenység az értékpapírokon keresztül történő forrásszerzés.
3. Nagy intézményként a befektetési bank szinte mindig nagykereskedelmi alapon működik.
4. Prioritást élveznek a közép- és hosszú távú befektetések.
5. Az eszközportfólió alapjául az értékpapírok szolgálnak, és a piac nem kereskedelmi része a legérdekesebb.

Példa tevékenységre

Vegyük a BCS-t vizsgált témának. A befektetési bank finanszírozás vonzásával foglalkozik. De nem az egyetlen tevékenysége a befektetés valamibe. Meglehetősen univerzális intézmény, amelyben más típusú hitelintézeti tevékenységeket is fejlesztenek. Mit kínál a BCS erre? Egy befektetési bankot elsősorban a különböző területeken jól kidolgozott és szervezett munka jellemzi. Ez megteremti a befektetés alapjait. A befektetések a munkavégzés legrangosabb és legjövedelmezőbb eszközei. Ezért általában minden többé-kevésbé nagy cég velük dolgozik.

Funkciók

Tehát tudjuk, hogy a befektetési bankok Oroszországban és más országokban is speciális hitelintézetek, amelyek különféle vállalatokba és vállalkozásokba fektetnek be. És a következő funkciókkal rendelkeznek:

1. Passzív műveletek végrehajtása. Ide tartoznak azok, amelyek a bank saját forrásainak kialakítását segítik.
2. Aktív műveletekben vesz részt. Ez alatt bizonyos tevékenységeket értünk, amelyeken keresztül a hitelintézetek forrásokat allokálnak. Ide tartoznak a banki befektetések, az értékpapírral fedezett hitelek stb. Mindezeket a tranzakciókat részvénytranzakcióknak nevezzük.

A befektetési bankok saját és kölcsönzött forrásaik révén termelnek forrásokat. A legnagyobb figyelmet az értékpapírok kibocsátására és elhelyezésére fordítják.

Mi van külföldön?

Sok országban a befektetési bankok/alapok már régóta léteznek, így Ön hozzájuk fordulhat, hogy jobban megértse a meglévő mechanizmusok jellemzőit. Így a fejlett kapitalista országokban népszerű a nagyvállalkozások közvetlen, hosszú lejáratú ipari hitelezése üzemeik, gyáraik és berendezéseik fedezete mellett. Ez a megközelítés gyakran együtt jár azzal, hogy a bankok a gazdasági tevékenység résztvevőivé válnak. Más szóval, van egy összeillesztési folyamatipari és banki tőke. Hogyan történhet ez meg? Az egyik lehetőség a banki befektetés. Ilyen esetekben értékpapírokat vásárolnak. Ezután a bank tulajdonába kerülnek.

Általában sok lehetőség van az interakcióra. De magának a hitelintézetnek a különböző országokban való közvetlen részvételének megvannak a maga sajátosságai. Amikor egy nemzetközi befektetési bank beszünteti az értékpapírok kínálását, később másodlagos piacot kezd kialakítani számukra. Ennek érdekében kereskedőként és brókerként tevékenykedik. Ezen túlmenően nem ritka, hogy a hitelintézetek kezesként vagy alapítóként lépnek fel olyan új szervezeteknél, amelyek nyilvános induló kibocsátást folytatnak. Konzorciumokat is létrehozhatnak, amelyekben befektetési és kereskedelmi bankok, valamint kereskedőcégek vesznek részt a nagyobb hatékonyság érdekében.

Mit szólnál az Orosz Föderációhoz?

Elég jól megnéztük, hogyan működik egy tengerentúli nemzetközi befektetési bank. Most figyeljünk az Orosz Föderáció helyzetére. Tehát az országban a következőket teszik:

1. Ellátja a kereskedők, brókerek és letétkezelők funkcióit.
2. Emissziós portfóliókat, valamint egyedi értékpapír-készleteket alkotnak meghatározott befektetők számára.
3. Az elszámolások rendezése értékpapír-tranzakciók szerint.
4. Befektetési tanácsadási szolgáltatásokat nyújt.
5. Olyan emberek keresése, akik hajlandóak befektetnipénzt különböző entitásoknak, valamint olyan helyekre, ahol a legmagasabb profitot érheti el.

Vegyük például a First Investment Bankot. Ez egy meglehetősen erős pénzintézet, amely a befektetések széles körére specializálódott. Így a szokásos értékpapír-befektetések mellett lehetőséget ad gyűjthető érmék, nemesfémek vásárlására, vagyonkezelésre is, biztonságos kriptorendszeren és digitális aláíráson keresztül. De az Első Befektetési Bank elsősorban a jogi személyekre összpontosít. Az ilyen intézmények szolgáltatásainak igénybevétele pedig a gyakorlatban meglehetősen problémás lehet az átlagpolgárok számára.

Minden olyan rossz?

Egyáltalán nem. Sok hitelintézet egyetemes. Példaként tekintsük az Investment Trade Bankot, más néven Investtorgbankot. Ez a hitelintézet a hosszú lejáratú kölcsöntőke lehívásával és a hitelfelvevők részére történő biztosításával kölcsönkötelezettségek kibocsátásával és kihelyezésével foglalkozik. Az "Investment Trade Bank" egy olyan struktúra, amely elsősorban a különböző formájú vállalkozásokat és szervezeteket célozza meg. De ezen kívül számos szolgáltatás létezik az átlagos laikusok számára. Igaz, gyorsan hozzájuthat valami olyan szabványos szolgáltatáshoz, mint a hitelek és betétek. Bár vannak befektetések, ezekhez még szükséges bizonyos számú további papír aláírása. Ezért, amikor ilyen intézményekbe megy, rá kell hangolódnia, hogy meglehetősen nagy szám tartalmával kell megismerkednie.dokumentumok.

Általában a befektetési bankok olyan struktúrák, amelyek két típusba sorolhatók:

1. Értékpapír-kihelyezés és -kereskedelem területén tevékenykedik.
2. Hosszú távú hitelezés.

Első típusú befektetési bankok

Az első ilyen intézmények korlátolt felelősségű társaságokként alakultak a 19. század első negyedében. A huszadik században a magánbankárok, a kis- és középszervezetek ügyei elől a nagy alakulatok javára való visszavonulás tendenciája volt. A befektetési és kereskedelmi ágak jogilag formalizált felosztását először az Egyesült Államokban hajtották végre 1933-ban a Glass-Steagall törvény értelmében. A számunkra érdekes gazdasági szereplők a nagyvállalatok és vállalkozások forrásszerzésére koncentráltak. Idővel elkezdtek aktívan részt venni új gazdálkodó egységek létrehozásában, valamint átszervezéseikben, összevonásaikban és a szervezeti struktúra egyéb változtatásaiban.

Mit csinálnak még?

Először is meg kell jegyezni, hogy ezek az intézmények nem fogadnak el betéteket. Az értékpapírok kibocsátására és a kezesek kibocsátására koncentráltak. Bevételeiket a jutalékok vagy előre meghatározott összegű kifizetések terhére képezik, amelyek nem függenek a teljesítménytől. A bankok ügynökként is fellépnek, akik megszerzik az értékpapírok egy részét olyan esetekben, amikor úgy vélik, hogy a cég sikeresen fog működni, és pénzt tudnak vele keresni. Mikorkerül elhelyezésre, a feltételek, a feltételek, a méret és a felelősség megtárgyalása megtörténik. A hatékonyabb működés érdekében banki szindikátusokba szerveződnek.

Most gyakran előfordul, hogy a cégek viszonylag lassan fejlődnek anélkül, hogy így cselekednének, így a befektetési pénzintézetek sem ülnek tétlenül. Szintén gyakori az ilyen kombináció, amikor a bankok vezetői egyidejűleg tagjai a részvényeket kibocsátó vállalkozások és társasági struktúrák igazgatóságának. Meg kell jegyezni, hogy a befektetési banki szolgáltatások területén úgy vélik, hogy a fő befolyás itt fél tucat struktúrához tartozik, a többi pedig csak közvetítő szervezet. Talán ennyi.

A második típusú befektetési bankok

Általában részvényesi alapon hozzák létre. Gyakran előfordul, hogy az állammal közösen szerveződnek. Fő céljuk a gazdaság egyes ágazatainak közép- és hosszú távú hitelezése vagy speciális célprogramok biztosítása. Emellett a hiteltőke-piacokon is működhetnek, a lakosság és a kisvállalkozások forrásait mozgósítva. Hitelezési tevékenységet, valamint állami és helyi értékpapír-befektetéseket is folytatnak. Lehetetlen nem értékelni hozzájárulásukat a különböző pénzügyi szolgáltatások fejlesztéséhez. Az ilyen bankházak a kapitalizmusba való átmenet során jöttek létre, és kezdetben az uzsorásokból jöttek létre, akik partnerségben egyesültek. Kezdetben ők vették át a kereskedés lebonyolítását,elszámolási, átvételi és kibocsátási funkciók. Dolgoztak értékpapírokkal is, de általában állami papírokkal. A huszonegyedik században körülbelül ötven nagy teljesítményű bankház alakult ki. Sajátosságuk, hogy általában családi vállalkozásokból alakultak, és csak idővel alakultak részvénytársasággá. De a mai napig prioritást élveznek egy adott nemzetség képviselői.

Mit csinálnak?

Ha passzív működésről beszélünk, akkor ez a saját tőkéjük, amely családi részvényekből, alaptőkéből és tartaléktőkéből, eredménytartalékból, kölcsöntőke és egyéb dolgokból alakult ki. Ez a hitelintézetek saját forrása.

De a legnagyobb érdeklődést a tanulmány az aktív műveletek jelentik. A befektetési bankok rájuk építették valódi hatalmukat. A tevékenység ebben az esetben magában foglalja a készpénzzel való munkát. Magán- és állampapírok, ingatlanok és pénzügyi eszközök.

Jellemzők

Megjegyzendő, hogy a befektetési bankok általában a fejlett országok kiváltságai. A fejlődő országoknak csak egy viszonylag kis csoportja dicsekedhet velük. Hiszen reálbefektetéssel, azaz állótőke-befektetéssel foglalkoznak, ami hozzájárul a készletek növekedéséhez. A nagyobb hatékonyság érdekében pedig technológiai fejlődésre van szükség a tudományos és technológiai forradalom és a szakképzett munkaerő eredményeként.

Következtetés

A befektetési bankok számára, amikor befektetésről döntenek, a következők fontosak:

• A termelés szellemi potenciálja.
• Képesítés.
• Az alkalmazottak tapasztalata és tudása.
• Képzési költségek.
• Bármi más, ami lehetővé teszi a megszerzett tőke lehető leghatékonyabb felhasználását.