Teljes jövedelmezőség: számítási képlet

2024 Szerző: Howard Calhoun | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 10:30

Egy vállalat teljesítményének elemzéséhez a közgazdászok és könyvelők meglehetősen sok különböző mutatót használnak. Ezek között vannak olyanok, amelyek a társaság gazdasági tevékenységének összesített eredményeit szemléltetik, mások szűkebb területeket érintenek. Gyakran ahhoz, hogy véleményt alkossunk egy szervezet sikeréről, elég megvizsgálni annak általános jövedelmezőségi szintjét. A képletről, annak összetevőiről és a numerikus mutatók jelentéséről ebben a cikkben lesz szó.

Hogyan számítják ki a jövedelmezőséget?

Minden vállalkozó, menedzser vagy vezető fő célja, hogy a lehető legmagasabb eredményeket érje el a termelési, kereskedelmi, tanácsadói vagy egyéb tevékenységek megvalósításában. A profit nyugodtan tekinthető a siker bizonyítékának. Ezt a mutatót úgy számítjuk ki, hogy a teljes bevételből (vagy a bevétel összegéből) levonjuk a vállalkozásnál felmerült kiadásokat.

A fő mutató, amely százalékban kifejezvemegmutatja a vállalkozás rendelkezésére álló erőforrások (anyagi, munkaerő, pénzügyi) felhasználásának hatékonyságát, az általános jövedelmezőséget. Kiszámításának képlete rendkívül egyszerű. Ez a kapott nettó nyereség (NP) aránya a termelés állóeszközeinek (PF) és a normalizált forgótőkének (NOS) átlagos éves költségéhez: RR=NP / (OF + NOS)x100%.

Más szóval ez a mutató a gazdasági tevékenységbe fektetett tőke tényleges növekedését tükrözi. Ez egyenlő a nyereség és az eszközök arányával.

Jövedelmező és veszteséges vállalkozás?

Ha a teljes jövedelmezőség (a képlet lehetővé teszi a relatív mutató kiszámítását, amely mindig nagyobb, mint nulla) nagyobb, mint egy, ez azt jelenti, hogy a nyereség meghaladja a költségeket. A cég nyereséges. Bevételt hoz. Ellenkező esetben a céget veszteségesnek nevezik. Negatív mutató csak feltételesen jelezhető, ha figyelembe vesszük a negatív nyereség (veszteség) fogalmát.

A nyereséget és a jövedelmezőséget meghatározó tényezők

A profit nagyságát és ennek megfelelően a jövedelmezőség szintjét számos tényező befolyásolja. Ezek külsőek és belsőek. Az első csoportba azok tartoznak, amelyek semmilyen módon nem függenek a személyzet erőfeszítéseitől. Ebbe a kategóriába tartozik az anyagköltség dinamikája, a termékárak és az amortizációs kulcsok változása, valamint a szállítási díjak növekedése. A gazdasági tevékenység elemzése szempontjából ezek az árnyalatok rendkívül fontosak. Befolyásolják az összefoglaló mutatók értékét a vállalat egészében.

Az értékesítési volumen, a költségek és a teljes jövedelmezőség (amelynek képlete fent van) elkerülhetetlenül attól függ, hogy a termékskála szerkezetében történik-e változás. Ami a belső tényezőket illeti, ezek tükrözik a vállalat alkalmazottainak munkaerő-befektetési szintjét, valamint azt, hogy a menedzsment mennyire hatékonyan és hozzáértően kezeli a termelési erőforrásokat.

A mutató egyetemessége

A teljes jövedelmezőségi mutató, amelynek képlete minden gazdasági egységre azonos, univerzális mutatóvá válik. Tekintettel arra, hogy relatív, és nem abszolút (mint például a profit), több, egymástól teljesen eltérő vállalkozás teljesítményének összehasonlítására is használható. Beszéljünk róluk részletesebben.

Az abszolút mutatók (bevételek, értékesítési mennyiségek) nem teszik lehetővé a korrekt összehasonlítást, mivel az eredmény nem lesz megbízható. Elképzelhető, hogy egy kis értékesítési volumenű szervezet hatékonysága és fenntarthatósága magasabb lesz, mint egy vállalati óriásé. Értékét tekintve a vállalkozás általános jövedelmezősége (a képlet lehetővé teszi a relatív mutató kiszámítását) a hatékonysági tényezővel (COP) egyenlő. De ez még nem minden. Az általános mutató mellett a tőke, a termelés, az értékesítés, a személyzet, a beruházások stb. megtérülését is számítják.

Általánosjövedelmezőség: mérlegképlet

A legtöbb jövedelmezőségi típust mérlegadatok alapján számítják ki. Ez a számviteli bizonylat információkat tartalmaz az összes kulcsfontosságú kategóriáról: eszközök, források, a szervezet saját tőkéjéről. Az űrlapot évente kétszer állítják elő, így a közgazdászok az időszak elején és végén elemezhetik az adatokat. A jövedelmezőség külön típusait a következő mutatók figyelembevételével számítják ki:

• Eszközök (jelenlegi és hosszú lejáratú).
• Részvényértékek.
• A befektetés volumene és egyebek.

Azonban rendkívül helytelen csak az egyik érték alapján számolni. A helyes elemzés átlagos mutatók használatát jelenti. Megszerzésükhöz egy számtani átlagot találunk: az aktuális időszak elején és végén lévő mutatóból. A képlet számlálója a nettó nyereség. És a nevezőben - az a mutató, amelynek jövedelmezőségét ki kell számítani. De ez még nem minden. A teljes jövedelmezőség (a képlet a mérlegben szereplő számokat tartalmazza) a dokumentum elkészítése után kerül kiszámításra.

Mit jelent a "saját tőke megtérülése" fogalma?

Egy vállalkozás saját tőkéje az alapítók társasággal szembeni követeléseinek pénzügyi kifejeződése. Számukra és a befektetők számára is rendkívül fontosak a cég tőkéjét jellemző mutatók. Ügyeljen a teljes jövedelmezőség kiszámítására. A képlet lehetővé teszi, hogy általánosított képet kapjon a szervezet állapotáról, hatékonyságáról. A kapott alapjánEzek a befektetők olyan döntéseket hoznak, amelyek néha létfontosságúak a vállalkozás számára. Közvetlen érdekük fűződik annak sikeréhez és fejlődéséhez, ezért saját vagy kölcsönzött forrásaikat fektetik be, és arra számítanak, hogy a jövőbeni nyereségüket megosztják a tulajdonossal.

Hogyan határozzák meg a saját tőke általános megtérülését? A számítási képlet a következő: egy adott időszakra számított nettó nyereség (NP) aránya a saját tőke költségének (IC) átlagos éves értékéhez viszonyítva: RR=(NP / IC)x100%.

A számítások eredményeként kapott adatokat összehasonlítjuk a korábbi időszakok hasonló mutatóival. A közgazdászok ezeket a számokat arra is használják, hogy összehasonlítsák egy vállalkozás teljesítményét egy adott iparág más vállalataival. A tőke általános megtérülésének növekedését megfigyelve arra a következtetésre jutnak, hogy a pénzügyi forrásokat megfelelően használják fel. A gazdasági tevékenység végzésének nyilvánvaló sikere felkelti a befektetők figyelmét. És megnyitja az utat a vállalkozás tulajdonosa számára, hogy továbbfejlessze vállalkozását.