Kockázatkezelés a kereskedésben: számítási szabályok, hogyan

2025 Szerző: Howard Calhoun | [email protected]. Utoljára módosítva: 2025-01-24 13:17

A kereskedés témája minden tőzsde iránt érdeklődő olvasó számára aktuális. A szakemberek tisztában vannak azzal, hogy bármilyen pénzügyi tranzakció során professzionális kockázatkezelésre van szükség. Ezzel azonban nem minden kezdő tisztában van. Ha a kereskedésben nem tartja be a kockázatkezelés szabályait, akkor rövid időre elveszíti kereskedési számláját vagy annak egy részét. Próbáljuk meg nélkülözni a sokak számára egyszerűen ismeretlen speciális kifejezéseket, amelyek meghatározást alkotnak.

Mi ez?

A kockázatkezelés a kereskedelemben némileg olyan, mint egy légzsák az autóban. Az egyetlen különbség az, hogy célja a tőke megmentése, nem az élet.

Ezért olyan fontos, hogy ismerjük a kockázatkezelési szabályokat a kereskedésben, és tudjuk azokat a gyakorlatban is alkalmazni. Ez különösen igaz a kezdőkre, akik még nem értik a tőzsde működésének minden jellemzőjét.

Shol kezdjem?

Az első dolog, amit egy leendő professzionális kereskedőnek meg kell tanulnia, az, hogy nullán kereskedjen. Egyszerűen fogalmazva, legalább ne veszítsen pénzt a tranzakciók során. Csak utána érdemes megtanulni keresni. Szinte senkinek sem sikerül megkerülnie ezt a szakaszt. Egyes kereskedők már tevékenységük első hónapjaiban kezdenek bevételhez jutni. Ezzel azonban átugorják azt a szakaszt, amikor rájönnek, hogy agresszív környezetben kell dolgozniuk.

Fennáll a veszélye, hogy gyorsan szakértővé válik. A tőzsde hirtelen és fájdalmas esései ellen azonban senki sem mentes. Ugyanezen okból ne essen kétségbe, nem kap azonnali bevételt. Ha hisz a statisztikákban, akkor a végrehajtott tranzakciók közel fele negatív eredményt hozhat. Ezért olyan fontos a kockázatkezelés alkalmazása a kereskedésben.

Alapvető szabályok

Felsoroljuk őket röviden, majd beszéljük meg részletesebben:

• Ne fektesse be tőkéjének több mint felét.
• Őrizze meg kockázattűrő képességét.
• Tartson egyensúlyt a diverzifikáció és a koncentráció között.
• Stop parancsok beállítása.
• Határozza meg a megtérülési rátát.
• Több pozíció megnyitása.

Ne fektesse be tőkéjének több mint felét

Ha sikeres akarsz lenni a pénzügyi piacon, ne fektesd be minden pénzedet kizárólag egyetlen projektbe. Próbálja meg a tőke nagy részét más tranzakciókra hagyni.

Sőt, néhánya tőzsde szakértői a tőke legfeljebb harminc százalékának felhasználását javasolják a tranzakcióban. Minél kisebb a szám, annál jobb.

Próbálja meg elosztani a tőkét több projekt között, így biztosítva magát az esetleges tönkremenetel kockázata ellen.

Maradj kockázatos

Szakértők szerint ez a szám nem haladhatja meg a tőkéjének öt százalékát. Ezen elv betartásával Ön biztosítja, hogy a veszteséghányad ne haladja meg a tőke 5 százalékát. Ez a szám még az inflációs rátát sem haladja meg. A befektetési területtől függően a kockázati szint másfél százalékra csökkenthető. Ez a kereskedésben a kockázatkezelés egyik alapszabálya, amely lehetővé teszi az esetleges tőkevesztés megelőzését.

Tartson egyensúlyt a diverzifikáció és a koncentráció között

Az alapok több projekt közötti elosztásának lehetőségét diverzifikációnak nevezzük. Ezt a kockázatkezelési stratégiát használva a kereskedésben a számítás a valószínű veszteségek csökkentése érdekében történik. A koncentráció a tőke lenyűgöző részének egy piacon vagy egy projektben való koncentrációja. Ezért fontos megtalálni az egyensúlyt a diverzifikáció és a koncentráció között. A szakértők átlagosan legfeljebb tíz befektetési eszköz használatát javasolják. Ez lehetővé teszi a források oly módon történő elosztását, hogy ha az egyik csoport kiesik, a veszteségeket a többiek növekedése kompenzálja.

Stop parancsok beállítása

A hatalmas veszteségek elkerülése érdekében, amikorárváltozások esetén előre állítsa be az úgynevezett stop loss-t. Ez rögzíti az árat, így lehetővé teszi a kereskedő számára, hogy lezárja a pozíciót. A stop megbízás alkalmazása előtt azonban célszerű piacelemzést végezni. Ugyanilyen fontos azonban a kereskedő hajlandósága bizonyos mértékű kockázatvállalásra.

A megtérülési ráta meghatározása

A szakértők a nyereség és veszteség arányának meghatározását javasolják minden, akár potenciális tőzsdei tranzakció esetén. Ez az előrejelzés lehetővé teszi a kockázatok egyensúlyát. Ha a kívánt arány nem érhető el, ajánlatos teljesen elhagyni ezt a befektetési módot.

Ez egy fontos kockázatkezelési eszköz a kereskedésben. A megtérülési ráta kialakításáról a tőzsde minden résztvevője önállóan dönt. Ez nemcsak a tevékenység jellemzőitől függ, hanem magának a résztvevőnek a természetétől is. Vannak, akik hajlandóbbak kockázatot vállalni, és nem félnek olyan üzleteket kötni, amelyekben nem biztosak.

Több pozíció megnyitása

Ha több pozíció is elérhető a tőzsdén, feltéve, hogy mindegyikben azonos eszközt használnak, a kereskedőnek előre ki kell választania a kereskedési és trendpozíciókat. Az elsőket rövid távú kereskedésre szánják. A másodikat hosszú időre tervezték.

Hogyan védjük meg a tőkét?

A tőzsdei tranzakciók során a kereskedőnek különös figyelmet kell fordítania a bevételt nem hozó tranzakciókban való részvétel elleni védelemre. Ebből a célból még a profi játékosokat is képzik a pénzkezelésről.

A fő szabály az, hogy ne kockáztass lenyűgöző összegeket. Minden tranzakció során törekedjen a tőke minimális részének felhasználására. Minél kisebb a tranzakció összege, annál kisebb a kockázat.

Hogyan hozhat létre saját stratégiát?

A tőzsdén régóta fejlődő emberek tudják, hogy nincsenek univerzális megoldások. Minden játékos önállóan építi fel saját stratégiáját, amelyet a megszerzett tudás és gyakorlati készségek vezérelnek.

A kezdők igyekeznek a lehető legtöbb információt megszerezni a rendelkezésre álló forrásokból. Híreket, szakmai cikkeket olvasnak, fórumokat látogatnak és kérdéseket tesznek fel szakértőknek. A kapott információk alapján saját következtetést vonnak le a vétel vagy eladás célszerűségéről.

Ez a módszer valóban sok információ gyűjtését teszi lehetővé, de a gyakorlati tapasztalatok hiánya miatt sikertelen tevékenységekhez vezethet.

Az elméleti ismeretek mellett valódi stratégiákkal kell rendelkeznie. A gyakorlatban a kereskedők ritkán várnak egy hónapnál tovább, hogy megnézzék, mi történik. A pénznek folyamatosan forognia kell, és profitot kell termelnie. A „buy and hold” nevű stratégia csak a nagyon jövedelmező piacokon releváns. Azonban pontosan meg kell tudnia határozni az értékpapírok legjövedelmezőbb értékesítésének pillanatát.

Alapvető stratégiák

A befektetők ismerik a tranzakciók lebonyolításának néhány legnépszerűbb módját:

• Skalpolás. Ez magában foglalja a nagyszámú kis tranzakció végrehajtását, amelyek alacsony, de szinte garantált profitot hoznak a kereskedőnek. A fő hátrány az, hogy a tranzakciók idő előtti megszakítása csökkenti a befektető nyereségét. Egy másik hátrány, hogy egy hatalmas negatív kereskedés semmissé teheti mindenki más pozitív hatásait.
• Napközbeni kereskedés. A tranzakció ebben az esetben egy napon belül megtörténik. A fő hátrány az, hogy naponta kell pozitív kereskedéseket kötnie. Ez pszichológiai nyomást okoz, ami rossz döntéshozatalhoz vezet.
• A pozíciós kereskedés az egyik legnépszerűbb. Ezt az opciót sok játékos választja.

Mint Ön is tudja, a kezdők kereskedésében különösen fontos a kockázatkezelés szabályainak betartása. Ez annak a ténynek köszönhető, hogy a kezdők hajlamosak a legtöbb hibát elkövetni. Éppen ezért szakmai pályafutásuk kezdetén nem a profitszerzésre, hanem a tőkemegőrző képességre és a veszteségek elkerülésére kell fogadniuk. Ebből a célból érdemes tanulmányozni a kereskedési kockázatkezelésről szóló könyveket és más elérhető forrásokat.