Az orosz állami bankok, mint az ország stabil gazdaságának garanciája

2024 Szerző: Howard Calhoun | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 10:30

Az orosz bankrendszer heterogén: vannak nagy és kis szereplők, valamint olyan intézmények, amelyekben a legfontosabb mutató – az állam részesedése – változik. Milyen sajátosságai vannak azoknak a hitelintézeteknek, ahol a vagyon túlsúlya a hatóságoké?

Mi az az állami bank?

A hatósági tulajdonú (többségi tulajdoni alapon) és kezelésében lévő hitelintézetek állami tulajdonú bankok. Az ilyen szervezetek fő funkciója a nemzetpolitikai szempontból jelentős gazdálkodó szervezetek hitelezése, valamint az ehhez kapcsolódó beruházási és elszámolási tevékenység. Az orosz állami bankok általában a gazdaság kulcsfontosságú, stratégiailag fontos ágazatait szolgálják ki, amelyek befolyásolják az ország pozícióját a nemzetközi üzleti életben, és amelyekkel a magántőkével rendelkező hitelintézetek nehezen tudnak együttműködni.

A kormány saját pénzintézetekkel rendelkezik, külkereskedelmet folytat, szabályozza a legfontosabb hazai iparágakat(mint például a mezőgazdaság), politikát folytat az ország régióiban, irányítja a nemzeti projektekbe történő beruházásokat. Ezért számos egyértelmű kritérium létezik annak meghatározására, hogy mely bankok állami tulajdonban vannak. Oroszországban az ilyen intézmények kulcsszerepet játszanak a nemzeti pénzügyi politikában.

Központi bankok. Kié az Orosz Központi Bank?

A Központi Bank (Oroszország Bank) az állami hitelintézet egyik alfaja. Feladatai a nemzetgazdaság makrogazdasági szabályozása, a magántőkével működő pénzügyi szervezetek munkájának ellenőrzése, a nemzetközi monetáris folyamatokban való részvétel, valamint az ország stratégiai fejlesztési programjainak végrehajtásában való segítségnyújtás. A Központi Bank kezeli az állam stratégiai arany- és devizatartalékait. Az Orosz Központi Bank jogi státusza a szakértők szerint nagyon kétértelmű. Egyrészt hazánk jegybankjának jegyzett tőkéje a szövetség tulajdona.

Az intézmény ugyanakkor felelős az állam kötelezettségeiért (de nem fordítva), saját bevétele terhére működik. Kiderült, hogy a törvény szempontjából az orosz központi bank független az ország kormányától. Nem lenne teljesen helytálló azt állítani, hogy az Oroszországi Bank állami hatóság. Ha ehhez az állásponthoz ragaszkodunk, akkor az államnak korántsem abszolút felhatalmazása van arra, hogy a jegybank vagyonát arany- és devizatartalék formájában használja fel. És ha például a kormány ilyen szándékot fejez ki, akkor a Központi Banknak jogában áll nemzetközi bíróságokhoz fordulni.

CB: eszközök külföldön

A Központi Bank tulajdonában vannak az úgynevezett orosz külföldi bankok – külföldön működő hitelintézetek. Ezek közé tartozik a Moszkvai Népbank (Londonban található), az Ost-West Handelsbank (Frankfurt am Main), az Eurobank (Párizs). Így Európa legfejlettebb országaiban vannak állami részesedéssel rendelkező orosz bankok.

Az ilyen típusú pénzügyi szervezetek szerepe a külföldi szervezetekkel való elszámolási és hitelműveletek javítása. A Roszagranbankok képesek az állam szükségleteire befektetéseket vonzani, ami az ország gazdaságának előnyös. Az ilyen intézmények jövedelmezősége (és a költségvetésbe befizetett adók összege) általában magasabb, mint a kereskedelmi bankoké.

Az ország legnagyobb állami bankjai

A Sberbank of Russia (SB RF) a vagyonát tekintve a legnagyobb állami hitelintézet. A pénzügyi szervezet részvényeinek körülbelül 60% -a a hatóságokhoz tartozik, 40% -a nyilvános forgalomban van. Oroszországnak ezt az állami bankját a szovjet korszakban hozták létre, de a magántulajdon aránya az egyik legmagasabb a piacon.

Például a Rosselkhozbank eszközei 100%-ban a Szövetségi Vagyonkezelő Ügynökség tulajdonában vannak (a banki eszközök szerkezetének egyik fő hatósága). Egy másik példa a nagy hitelállami szervezetre a VTB Bank. A Szövetségi Vagyonkezelő Ügynökség az intézmény részvényeinek valamivel több mint 75%-át birtokolja. Elég nagy részesedése a kormánynak,a Gazprombankban is jelen van.

A Vnesheconombank különleges státusza

A Vnesheconombank (VEB) egy hitelintézet, amely meghatározott pozíciót tölt be hazánk bankrendszerében. Az tény, hogy tevékenységét engedély nélkül végzi, és nem tartozik felügyelet alá, miközben Oroszországban más állami bankok foglalkoznak ezekkel a jelenségekkel. A Vnesheconombank több mint 90 éves, és a törvény szempontjából állami vállalat. Ennek az intézménynek a gyakorlatában az adósságvállalás elfogadható. A Vnesheconombank és egy másik állami hitelintézet - (az export támogatására létrehozott Roseximbank) közötti interakció lehetőségeit mérlegelik. Ha ez sikerül, akkor a hatóságoknak lesz eszközük a külkereskedelem támogatására részgaranciák nyújtásával. Egyes szakértők szerint azonban a VEB régi tartozásai akadályozhatják ezt a fajta munkát.

Szakértők: az állami tulajdonú bankoknak többszintűnek kell lenniük

A bankpiac szakértői megjegyzik, hogy az ország bankrendszerének fejlesztése során világos elveket kell követni. Az egyik ilyen szakértő alárendeltségi rendszert lát a különböző szintű hitelintézetek között. Javasoljuk, hogy a Rosselkhozbankot, valamint az RBR-t és az RRDB-t vegyék fel azon bankok közé, amelyeknek a legjobb pozícióban kell lenniük. Tevékenységük kapcsolódhat az ország beruházási politikájának anyagi támogatásához, az agrárszektor fejlesztéséhez.

A "második szinten" - Sberbank, VTB, Roseximbank és VEB. Különösen az SB funkcióiA szakértők szerint az Orosz Föderációnak a betételtakarítással kapcsolatos feladatokra kell koncentrálnia, és nem engedheti meg a terjeszkedést a kereskedelmi szegmensekben. A szakértők szerint Oroszország „harmadik szintű” állami tulajdonú bankjainak univerzálisnak kell lenniük: kölcsönt adnak, részt kell venniük a kifizetésekben stb. A finanszírozók szerint az ebbe a kategóriába tartozó bankok bekerülésének az első kettőbe tartósnak kell lennie. akadályok.

Állami bankok hatékonysága

Az elmúlt években aktív kutatások folytak az orosz bankrendszer fejlesztésével kapcsolatban. Az egyik keretében kiderült a bankok, köztük az államiak hatékonysága is. A tanulmány a külföldi részvétellel működő szervezeteket is vizsgálta. A hitelintézeteket a szakértők munkájának eredményei alapján öt csoportra osztották: állami tulajdonú bankok, figyelembe véve az Orosz Föderáció Biztonsági Tanácsát, állami tulajdonú bankok, amelyek nem kapcsolódnak az Orosz Biztonsági Tanácshoz. Föderáció, a moszkvai vagy szentpétervári központi irodával rendelkező magánbankok, a régiók privát bankjai, valamint a külföldi pénzintézetek leánybankjai.

Kiderült, hogy a leghatékonyabbak az oroszországi állami tulajdonú bankok, amelyek az RF Biztonsági Tanács csoportjába tartoznak. A tanulmányban szereplő számos kritérium listája ezt megerősítette. Legközelebbi üldözőik a munka minőségét tekintve a moszkvai magánbankok voltak. Az RF SB hatékonysága azonban valamivel alacsonyabbnak bizonyult, mint a tíz legnagyobb vagyon szerinti bankcsoport átlaga (de még mindig magasabb a fenti öt intézménycsoport átlagánál).

Megbízhatóságállami bankok

Sok finanszírozó (és hétköznapi ember) úgy gondolja, hogy az orosz állami bankok megbízhatóbbak, mint a magánbankok. Ez, amint azt a hitelintézeti munka gyakorlata mutatja, általában igaz. A szakértők úgy vélik, hogy ennek számos egészen logikus magyarázata van. Először is, az állami bankok nagyobb történelmi tapasztalataik miatt széleskörű eszközökkel rendelkeznek a regionális terjeszkedéshez és az ügyfelek bizalmának megszerzéséhez. Másodszor, a finanszírozók úgy vélik, hogy az állam gyakran szponzorál projekteket anélkül, hogy túlságosan belemenne a költség-haszon elemzésbe, ami teljesen nem jellemző a magán hitelintézetekre. Harmadszor, az állami bankok megengedik maguknak, hogy alacsonyabb fizetési szinten alkalmazzanak embereket, ami általában növeli a szervezetek működési hatékonyságát és versenyképességét a magánbankokhoz képest.

Állami bankok kilátásai

Egyes pénzpiaci szakértők körében népszerű az a tézis, hogy fokozatosan csökkenni fog az állami részesedés aránya a bankokban. A hatóságok azonban az intézmények vagyonának birtoklása helyett arra törekednek majd, hogy a megfelelő embereket bevezessék a kormányzati szervekbe. Ezzel ellentétes vélemény is létezik, miszerint nem a legkifejezettebb kilátások vannak az állam bankrendszeri részesedésének csökkentésében: a lényeg a szabályozási keretek sajátosságaiban van. A második nézőpont szerint az átalakítások, ha megvalósulnak, valójában csak formális részesedés-átruházást (vagy funkciócserét) tükröznek a különböző állami struktúrák között. Az állami részvételű hitelintézetek kilátásait meghatározó egyéb árnyalatok mellett a jegybank részesedése a menedzsmentbenkereskedelmi bankok.

Van vélemény, hogy a jegybankot ki kell vonni a magán pénzügyi szervezetek tőkéjéből, mivel a jegybank tulajdonosi pozíciója ellentmond a rábízott feladatnak, hogy a jegybank felügyeletét és érdekeit szolgálja. az egész ország gazdasága. Az az év, amikor bizonyos valószínűséggel az oroszországi állami bankok reformon mennek keresztül, 2014, a lehetséges átalakulások listája valószínűleg a jegybanki közlemények vagy a szakmédiák oldalain fog megjelenni.