A befektetési társaságok betétei, veszteségei és bevételei

2024 Szerző: Howard Calhoun | [email protected]. Utoljára módosítva: 2024-01-02 13:56

Amikor szabad pénz jelenik meg a pénztárcában, akkor elgondolkodhat a befektetésen. A hosszú távú befektetők számára üzleti terveket dolgoznak ki, és kiszámítják a projektek megtérülését. Az átlagos orosz ember nehezebben dönt a befektetés irányáról. A kihívás nemcsak a bevételszerzés, hanem a veszteség kockázatának minimalizálása is.

Befektetési betét

Sok orosz nyit bankszámlát. Befizetéssel stabil, de csekély bevételhez juthatsz. A legjobb esetben a kamat összege fedezi az inflációt, és személyes megtakarítást tesz lehetővé. Ez a hátrány arra készteti a befektetőket, hogy jövedelmező eszközöket, például befektetési betétet keressenek. Két részből áll: egy alap bankbetétből és további befektetésekből befektetési alapokba (befektetési alapok). A vállalatok ezeket az alapokat a tőzsdei kereskedéshez használják fel.

A nem állami nyugdíjalapok is kapnak befektetési bevételt. A biztosítottak által átut alt pénzt értékpapírok vásárlására fordítják. A kapott bevétel felosztásra kerül az alap és az ügyfél között.

Jellemzők

Ne keverje össze az egyéni befektetési számlát (IIA) és a befektetési betétet. Az első esetben az ügyfél önállóan irányítja a tőzsdei műveleteket. A második esetben az ügyfél pénzt utal át ideiglenes felhasználásra a banknak, de ő maga választja ki az eszközöket, amelyekbe a pénzeszközöket befekteti. Emellett a pénzintézet önállóan dönti el, hogy a nyereséget milyen arányban osztja fel. A befektetési tevékenységből származó bevétel megkezdéséhez legalább 100 ezer rubelt kell befektetni. A társaság azonban nem garantálja a nettó nyereséget. A műveletek eredményeként nyereséget és veszteséget is elérhet. A működés lényege, hogy a társaság több befektető tőkéjéből halmoz fel forrásokat, fektet be a tőzsdére. Az így keletkező nyereséget felosztják a befektetők között, a cégnél marad a menedzser javadalmazásának egy százaléka.

Betétek előnyei

Íme néhány az ilyen betétek előnyei:

• A szerződés lejárta után az ügyfél garantáltan megkapja az induló letét összegét.
• A projektekből származó bevételek meghaladják a bankbetétek százalékos arányát.
• Szerződés megkötéséhez elegendő az útlevél, a kérvény bemutatása és a pénz befektetése.
• Ha sürgős szükség van rá, bármikor felmondhatja a szerződést és visszaadhatja a befektetett pénzt.

A betétek hátrányai

Hibák:

• A szerződés idő előtti felmondása esetén csak a foglaló teljes összegét veheti fel (akkor is, ha ⅓-re van szüksége). A tranzakció kamata nem kerül felszámításra.
• Ha a tranzakció veszteségesnek bizonyult, akkor a befektetési bevétel kiesése mellett az ügyfél minden esetben kifizeti az alapkezelő társaság jutalékát.
• A szerződés maximális időtartama a Btk.-ban 12 hónap.
• Nem halmozódik fel kamat az ügylet betéti részére. A kezdeti befizetés összegét nem lehet feltölteni.
• A szerződés meghosszabbítása nem biztosított. Csak új fiókot nyithat.
• A nyereség a szerződés végén halmozódik fel. 13%-os jövedelemadó.

Kinek?

A betét összes előnyének és hátrányának elemzése után megállapíthatjuk, hogy a befektetések és a befektetési bevételek olyan emberek számára alkalmasak, akik szeretnek kockázatot vállalni, pénzt keresni a tőzsdén, de időben korlátozottak. Vagy kezdő befektetők, akik még nem rendelkeznek kereskedési készségekkel. Az eszköz nem alkalmas konzervatív befektetők számára, akik nem engedik meg a források elvesztését, valamint olyan magánszemélyek számára, akik utolsó pénzüket szeretnék befektetni.

Hol és hogyan nyithatok fiókot?

Befektetővé válhat, ha számlát nyit egy banknál vagy egy befektetési társaságnál. Ezek a szervezetek eltérő követelményeket támasztanak a potenciális befektetőkkel szemben. Csak felnőtt állampolgárok és az Orosz Föderáció lakosai nyithatnak számlát és kaphatnak bevételt egy befektetési társaságtól (az adófizetést az orosz kincstárba kell befizetni). A betét összege nem haladhatja meg a befektetési alapba történő befektetést, ellenkező esetben a tranzakció megtörténikkedvezőtlen az Egyesült Királyság számára. Nagy mennyiségű forrás befektetése esetén további eredménykimutatásra lesz szükség.

Mit csinál az IC?

A befektetési társaság olyan szervezet, amely pénzt fektet be eszközökbe, hogy növelje azokat. Az alapok lehetnek saját tulajdonúak és bankoktól és befektetőktől vonzottak. A befektetési alapoktól eltérően az IC-k jogi bejegyzéssel, engedéllyel rendelkeznek, tevékenységüket törvényi szinten szabályozzák.

A befektetési társaságok a bevételszerzés érdekében alapok befektetése előtt elemzik a piacot: tanulmányozzák a konjunktúrát, az eszköz árdinamikáját, a politikai helyzetet, figyelik az árfolyamot. Vagyis minden olyan mutatót elemzünk, amely befolyásolhatja az árat.

A befektetési társaságok bevétele nemcsak a tőzsdei tranzakciókból származó nyereséget, hanem a brókerműveletek lebonyolításából származó jutalékot is magában foglalhatja. Hiszen csak az válhat az RZB tagjává, aki rendelkezik erre engedéllyel. A brókerek közvetítőkként működnek a piac és a befektetők között. Hozzáférést biztosítanak az árajánlatokhoz és garantálják a tranzakciók biztonságát. Ezekért a szolgáltatásokért díjat számítanak fel. Ahhoz, hogy pénzeszközöket tőzsdére helyezhessen, az IC-nek közvetítői szolgáltatást kell igénybe vennie, vagy bróker licencet kell vásárolnia.

A befektetési alapok bevétele magában foglalja az egyesülésekből és felvásárlásokból származó nyereséget is. Egyik cég felvásárlása a másik által az érdekek egyesítése, befolyásos piaci szereplő kialakítása érdekében történik. Az IC-ket más szervezetek szerzik be erre a célraviszonteladás. Az tény, hogy egyesülés esetén a társaság tőkéjének ára alacsonyabb a piaci árnál. Ha részletekben adod el, profitot termelhetsz.

Hogyan válasszunk IC-t?

A működés sikere nagyban függ a befektetési társaság megválasztásától. Az orosz piacon régóta léteznek olyan szervezetek, amelyek folyamatosan fejlődnek és profitot hoznak befektetőiknek. A megfelelő cég kiválasztásához, amely kezeli a pénzt, számos tényezőt figyelembe kell venni.

Elemezzen a lehető legtöbb információt a vállalat honlapján. Különösen ügyeljen a tevékenység időtartamára és a regisztráció dátumára. Általában ezeket az adatokat a főoldalon vagy a „Rólunk” részben teszik közzé. Az első IC-k Oroszországban 1992-ben jelentek meg. Ha az oldal korábbi dátumot jelez, vagy egyáltalán nem elérhető, akkor jobb, ha kizárjuk a céget a megfigyelésből.

A regisztrációs okmányt is közzé kell tenni az oldalon. A távolléte ébresztő.

A befektetők kis száma azt jelzi, hogy a cég a közelmúltban jelent meg a piacon, még nem szerzett tapasztalatot a nyereséges működésben. Ezért jobb, ha odafigyelünk a nagy számú befektetővel rendelkező szervezetekre.

Minél több módot biztosít egy vállalat a pénzeszközök befizetésére és kifizetésére, annál kényelmesebb és jövedelmezőbb lesz vele együttműködni. Egyes befektetők a banki átutalást preferálják, mások a kártyákat, mások az elektronikus rendszereket.

Bár egyetlen társaság sem tudja megnevezni a tranzakcióból származó nettó befektetési bevételt, meg kell adnia a hozzávetőleges százalékos arányt. Az egyes eszközökre vonatkozó tranzakciók átlagos jövedelmezősége megjelenik a weboldalon.

Nyitott jelentés. A pénzpiaci csalók száma folyamatosan növekszik, különösen válság idején, amikor az emberek pénzt keresnek. Ezért a tranzakció megkötése előtt érdemes megismerkedni a cég jelentéseivel, hogy megbizonyosodjon arról, hogy Ön nem az MLM-mel (multi-level marketing) működik együtt, hanem az IC-vel. Ha ezeket a dokumentumokat nem mutatják be a helyszínen, akkor azokat az ügyfél kérésére a cég alkalmazottainak kell elkészíteniük.

Ellenőrizze az oldalon található elérhetőségeket: irodai címek, telefonszámok, e-mail címek. Egy nyitott cég emellett információkat is megjelenít a vezetőkről, fotóikról, ötleteikről.

IC költségek

Miután foglalkoztunk a befektetési társaságok bevételeinek alakulásával, rátérünk a költségek kérdésére. A beruházási költségek a jogi személynél tevékenysége során felmerülő költségek. Ezek a kiadások az eszközök vásárlására és a szükséges megtérülési rátákkal rendelkező portfólió kialakítására vonatkoznak. Az értékpapír vásárlásakor a befektető fizet annak névértékéért, az átutaláshoz bróker és banki szolgáltatások. Ezek változó költségek. A konstansok közé tartozik a helyiségbérlet, egyéb adminisztratív kifizetések, az IC alkalmazottainak fizetése stb. Maguk a beruházások a közvetlen kiadások közé tartoznak, mivel ezek jelentik az IC fő tevékenységét.

A beruházási kiadások szerkezete:

• kötelező (például értékpapír vásárlás, pénzátutalási költség);
• közvetett (pl. ügylet előtti konzultáció);
• rejtett (például a szerződés idő előtti felmondása miatt felmerülő költségekügyfél);
• vissza nem térített (minden egyéb költség).

IC-értékelések

A fenti paraméterek mindegyike alapján a szakértők összeállítottak egy listát azokról a cégekről, amelyek 2018 során aktívan fejlődtek és jó hírnevet szereztek.

Név	Útvonalak
"Russ-Invest"	Bróker szolgáltatások, online kereskedés, deviza, kockázati tőkebefektetések stb.
"TeleTrade"	Forex, szinkron kereskedés, befektetések stb.
Simex	Online befizetések
"GH – Kapital AM"	Befektetések, közvetítés
E3 Befektetés	Ingatlanbefektetés

Ezek a vállalatok folyamatosan magas megtérülést produkálnak a beruházási projekteken.

Hová érdemes befektetni?

2017-ben a kezdeti összeg 7,22%-át lehetett keresni a befektetési alapokban elhelyezett betéteken. A kötvény- és részvényalapok jó növekedési dinamikát mutattak. Az irányadó kamatláb 2,25 százalékpontos csökkentése az értékpapírok áremelkedését okozta.

A legjövedelmezőbb befektetések a rubelben kibocsátott euróbetétek voltak. A évben a befektetés megtérülése 8,76% volt. Ez az árfolyam magas dinamikájának köszönhető (63,8-ról 69,1 rubelre).

Mindenki, aki pénzt akar keresni valódi és spekulatív módona piacok befektethetnek az IC-be. Három vállalat érte el a legjobb eredményt 2017-ben:

1. "BCS". A "BrokerCreditService" pénzügyi csoport 22 éves fennállása óta az orosz brókerpiac vezetőjévé vált. Már több mint 250 ezren vették igénybe az IC szolgáltatásait. A nagy megbízhatóságot az AAA National Rating Agency maximális minősítése is megerősíti. Az FC "BCS" ügyfelei személyi tanácsadó szolgáltatásait vehetik igénybe eszköz kiválasztásához vagy kész befektetési megoldások vásárlásához.
2. "FINAM". A JSC "IK FINAM" a legnagyobb bróker az orosz piacon. Több mint 400 000 ügyfél értékelte a vagyonkezelés minőségét, a befektetési alapokba történő befektetéseket, a garantált hozamú termékeket. A vállalat a "Deposit+"-ba fektetett összes alapját szövetségi hitelkötvényekbe fekteti, amelyek akár évi 29%-ot is hoznak. Csak azok az ügyfelek vehetik igénybe a szolgáltatást, akik 300 ezer rubelt fektettek be. 12 hónapig.
3. "VTB Capital". A legnagyobb IC jogi személyek és magánszemélyek alapjait kezeli, beleértve a PF-eket, a jótékonysági alapítványokat, a biztosítókat és az önszabályozó szervezeteket. Az eszközök listája igen széles: a kötvényektől a strukturált termékekig. Magánbefektető számára azonban csak a befektetési alapok állnak rendelkezésre.

A befektetési bevétel kiszámítása

A megtérülési ráta relatív módon van meghatározva, vagyis azt mutatja meg, hogy egy befektetett pénzegység mekkora bevételt hoz. Abszolút értékekkel lehetetlen felmérni a projekt hatékonyságát. Például egy befektetés 100 dollárt hoz. És mennyibefektették? 1000 vagy 10 000 dollár? Érzi a különbséget?

Éves bevallás

Dg=D × 365/n, ahol

• D - a projekt teljes jövedelmezősége;
• n - a napok száma a számlázási időszakban.

Befektetési társaságok spekulatív ügyletekből származó bevétele:

Ds=(végső költség – kezdeti költség) / kezdeti költség × 100%.

Példa. A cég 1000 dollárt fektet részvényekbe. 30 nap után 1300 dollárért eladja őket. A jövedelmezőség:

D=(1300–1000) / 1000 × 100%=30%.

Fix jövedelem

Az IC-k az egyszerű kamatrendszer keretében jövedelmet halmozhatnak fel, azaz havonta fizethetnek nyereséget. Vagy add hozzá a felhalmozott kamat összegét az állótőkéhez. Az első esetben az egyszerű kamatképletet használjuk:

Dg=A projekt teljes jövedelmezőségeAz időszakok száma.

Például, ha egy vállalat negyedévente 10%-ot fizet, akkor az éves bevétel:

Dg=10%4 (az év negyede)=40%.

A második esetben a kamatos kamat képletét használjuk:

Dg=((1 + hozam / 100%)n - 1) × 100%.

Például az IC negyedévente fizet kamatot:

Dg=((1 + 10% / 100%)4 - 1) × 100%=46, 41%.

Azaz azonos feltételek mellett a beruházási projektből származó bevétel a nyereség újrabefektetése esetén magasabb lesz.

Változó kamatláb

A gyakorlatban az IC jövedelmezősége hosszú távon változó. Ugyanaz az eszköz az évre nyereséget és veszteséget is hozhat. Pénzügyi számításhoza tranzakció eredményét a következő képlet alkalmazza:

Dg=((1 + D₁ / 100%) × (1 + D₂ / 100%) ×…× (1 + D_{n / 100%) - 1) × 100%, ahol}

D₁, D₂, D_{n - IC jövedelmezősége a hónapban/negyedévben;}

n - periódusok száma egy évben.

Például a részvényekbe való befektetés a következőket hozta:

• I negyedév - 15% haszon (100% + 15%);
• Q2 - 5% veszteség (100% - 5%);
• III - 45% haszon (100% + 45%);
• IV. negyedév - 5% haszon (100% + 5%).

Az év hozama:

((1,15 × 0,95 × 1,45 × 1,05) - 1) x 100%=66,33%

Ha a kezdeti befektetés 1000 USD, akkor az év végén a nyereség 663,3 USD lesz.

Hogyan védhetjük meg az NPF befektetési bevételeit?

2018-ban megkezdődött az NPF-ügyfelek védelmét szolgáló program a nyugdíjpiacon. Célja, hogy megvédje az ügyfelek pénzeszközeit a szerződés idő előtti felmondásából eredő pénzügyi veszteségektől. Ha az ügyfél három évre utalja át a megtakarítási alapot, akkor minden kapott bevételt az állam garantál. De a szerződés idő előtti felmondása esetén a nettó befektetési bevétel „kiég”. Hogyan kerülhető el ez a helyzet?

Mindig van egy közvetítő az ügyfél és a PF között – bank, bróker, ügynök. Az oroszok többsége rajtuk keresztül értesült a nyugdíjcélú megtakarítások felhalmozásának lehetőségéről. Az értékesítési séma ügynökökön alapul. Ez utóbbiak 1,3-1,5 ezer rubelt kapnak egy vonzó ügyfélért. Ezért a biztosítottak tájékoztatásának kötelezettsége a befektetés elvesztésének kockázatáróla nyugdíjmegtakarításból származó bevétel az ügynökre hárul. Az ember 5 évre akar majd szerződést kötni, ha tudomást szerez a bevételkiesésről? A legtöbb visszautasítja. Ezért nem minden ügynök értesíti az ügyfeleket a lehetséges kockázatokról. Ennek eredményeként a Központi Bank, a PFR és az NPF rendszeresen kap panaszokat a biztosítottaktól. Bár az ütközés az ügyfélszerzési modellben rejlik, ez utóbbiak kötelesek részletesen áttanulmányozni a szerződés feltételeit.

Következtetés

A befektetési költségeket és a megtérülést nagyon nehéz megjósolni. Bár a cég részletes piacelemzést végez az üzletkötés előtt, a gazdasági helyzet drámaian megváltozhat. Ezenkívül nem szabad megfeledkezni a vis maior körülményekről, például egy nagy befektető sürgős tőkevisszatérítéséről. A jelentős kockázatok ellenére a nettó befektetési bevétel általában meghaladja a betétből származó nyereséget. Ezért ésszerű olyan IC-kbe fektetni, amelyek beváltak a piacon.