Mi a likviditás? Likviditási mutató: mérlegképlet

2024 Szerző: Howard Calhoun | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 10:30

A gazdaság modern piaci feltételei sajátosak, és a válságnak a vállalatok tevékenységére gyakorolt hatása jellemzi. Bármely vállalkozó és üzletember csak olyan cégekkel akar foglalkozni, amelyek határidőre teljesíteni tudják kötelezettségeiket. Ezért a válasz arra a kérdésre: "Mi a likviditás?" elég jelentős. Ebben a tekintetben világosan meg kell érteni a vállalat pénzügyi helyzetét jellemző fő paramétereket. Tekintsük a likviditás fogalmát: mi az egyszerűbb értelemben, mik a típusai és milyen mutatókkal értékeljük.

A vizsgált definíció azt jelzi, hogy egy eszköz gyorsan eladható (a piaci árhoz lehető legközelebbi áron). Van egy másik jelentése - az a képesség, hogy könnyen pénzkínálattá alakuljon. A vállalat pénzügyi szektorának állapotának kutatása során szóba kerül a folyó és az abszolút likviditási mutató fogalma.

Likviditási koncepció

Mi tehát a likviditás? Ez a kérdés ma nagyon aktuális.

A likviditás egy speciális fogalom, amely a pénzügyi eszközök értékét jellemzi. Megmutatjaaz eszközök piaci áron történő értékesítésének képessége. Vagyis a likvid érték azt jelenti, amit pénzösszegekre váltunk át.

A különböző iparágak képviselői eltérően becsülik meg ennek a mutatónak a színvonalát, az egyes eszközök túlsúlya, piaci értékük pillanatnyi mértéke alapján. Az eszközlikviditási mutató piaci válság esetén jelezheti a biztonság szintjét.

A vizsgált koncepció lehetővé teszi a vállalat pénzügyi helyzetének legpontosabb meghatározását, valamint a szervezet fizetőképességének megismerését.

Elképzelést ad a hitelezőknek és a befektetőknek arról, hogy hol tart a vállalat az adósságainak visszafizetése tekintetében.

A likviditás fogalmának jelentése

A mutató nagyon fontos a befektetők és a partnerek számára. Valójában a kockázat mértéke és a jövedelmezőség az eszközök likviditásától függ. A befektetési portfólió minőségét pedig a befektetések taktikája és stratégiája határozza meg, a pénzügyi stabilitásról nem is beszélve.

Az elemzés céljai

Az elemzés célja a likviditás kérdésének vizsgálatakor annak felmérése, hogy egy cég képes-e rövid távú kötelezettségeit a meglévő forgóeszközökből egy meghatározott időpontban és meghatározott összegekkel teljesíteni.

A vizsgált koncepció a szervezet pénzügyi helyzetének elemzésének központi mutatója. Feltételezi a vállalat azon képességét, hogy adósságait időben megfizeti, és felméri a cég csődjének mértékét. Likviditáselemzésmeghatározó pillanat a vállalat tevékenységének előrejelzésében.

Mérlegeszközök likviditási fok szerint

A forgótőke azon képessége, hogy rövid időn belül készpénzzé alakuljon, biztosítja a vállalat fizetőképességét a jelenben és a jövőben is.

A mérleg likviditása a meglévő eszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek arányát tükrözi, vagy inkább meghatározza az adósságok meghatározott időn belüli törlesztési képességét a meglévő ingatlan eladásából származó pénzért.

E célból 4 eszközcsoportot használnak és osztanak ki:

A1 - a lehető leghamarabb értékesíthető (magas likviditás);

A2 - legfeljebb 12 hónapig eladó;

A3 - fennmaradó forgóeszközök;

A4 – Nagyon sokáig eladó.

Ugyanakkor a kötelezettségek lejáratuk szerint csoportosítva vannak:

P1 - gyors fizetést igénylő sürgős kötelezettségek hitelezőkkel, munkavállalókkal, állami költségvetéssel stb. szemben;

P2 - hitel és kölcsönzött források legfeljebb 1 évig;

P3 - hitel és kölcsönzött források több mint 1 évre;

P4 – saját tőke (állandó).

Egy vállalat akkor lesz likvid, ha az első három eszközcsoport fontosabb, mint a források első három csoportja, és az utolsó – fordítva.

A likviditás meghatározásához különféle likviditási mutatókat és mérlegképleteket használnak. Ezeket az adatok alapján számítják kia pénzügyi kimutatásokban, speciális képletekkel kell bemutatni. A likviditási mutatók lehetőséget adnak annak megértésére, hogy egy vállalat képes lesz-e kifizetni meglévő adósságát harmadik féltől származó források bevonása nélkül, és megjósolni a jövőbeni pénzügyi helyzetet.

Vizsgáljuk meg ezeket az együtthatókat részletesebben.

Fedezettségi arány (vagy teljes jelenlegi likviditás)

A likviditási mutató (mérlegképlet) azt mutatja meg, hogy a vállalat képes-e visszafizetni a közeljövőben lezárandó tartozásait. Ez a leggyakoribb likviditásszámítási lehetőség. A kezdeti információ az egyenlegből származik:

Kp=OA / TO, ahol Кп az aktuális együttható értéke;

OA – forgóeszközök;

TO - aktuális kötelezettségek.

Lehetőség van a mutató kiszámítására a korábban jelzett csoportosítások használatával is:

Kp=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Engedélyezett értékét a szabvány 1,5-től 2,5-ig határozza meg Ha a mutató értéke kisebb, mint 1, akkor a cég nem tudja következetesen teljesíteni kötelezettségeit. A 3-nál nagyobb szám azonban a rendelkezésre álló erőforrások ésszerűtlen felhasználását jelzi.

Gyors arány

A vállalat tényleges adósságfizetési képességét tükrözi tartalékai felhasználása nélkül, például a termékek értékesítésével kapcsolatos problémák esetén. A számítás a következő képlet szerint történik:

Kb=(TA - 3) / TO, ahol Kb a gyorsarány;

TA - forgóeszközök;

З - részvények;

TO - aktuális kötelezettségek.

Vagy:

KB=(A1 + A2) / (P1 + P2).

A mutatónak nagyobbnak kell lennie 1-nél.

Abszolút likviditási mutató

Ez a szervezetnek jelenleg rendelkezésre álló készpénzes és nem készpénzes forrásainak sürgős tartozásaihoz viszonyított aránya. A gyakorlatban ezt a mutatót nem használták, mivel a pénz nagy részét a termelési folyamatba szokták fektetni. Ezenkívül a hitelszerződések megkötésekor törlesztési feltételeket biztosítanak. A bankhitel kiszámításához azonban szükséges lehet a következő képlet segítségével meghatározni:

Cal=A1 / (P1 + P2).

A nemzetgazdaságban a norma ennek az együtthatónak a 0, 2 értéke.

A likviditás típusai

Nézzük meg a likviditás főbb típusait a különböző opciók kapcsán.

• Pici likviditás. Elképzelhető, hogy a piac leírt mutatóját befolyásolja az ajánlati ár és a kereslet különbsége, a tranzakciókban érintett áruk száma, valamint az adásvételi ügyletek stabilitása. A mutatót átfogóan értékeljük, mivel az egyes piaci jellemzők ingadozása kevéssé befolyásolja az önellátást.
• Banki likviditás. Hitelkibocsátáskor csökken a bankban elhelyezett készpénz mennyisége. A kibocsátott hitelek volumenének növekedésével növekszik a nemfizetés valószínűsége, ami azt jelenti, hogy a bank likviditását alacsonyra értékelik. A bank tartalékot képez annak érdekében, hogy az alaptevékenység sérelme nélkül növelje. NÁL NÉLnehéz helyzetekben a banki szervezeteknek lehetőségük van hitelt kapni a Központi Banktól és növelni teljesítményüket.
• A vállalat likviditása. Itt arról van szó, hogy a társaság a rendelkezésére álló eszközök értékesítésével, valamint kívülről (kölcsönök) tud a kötelezettségekért felelősséget vállalni.

Szolvencia és likviditás

A fizetőképesség azt jelenti, hogy a vállalat elegendő készpénzzel vagy készpénz-egyenértékesekkel rendelkezik a követelések azonnali kifizetéséhez.

Mi a likviditás? Ez a vállalkozás azon képessége, hogy adott időn belül fedezze tartozását, ami meghatározza a fizetések várható állapotát. Elválaszthatatlanul kapcsolódik a jövedelmezőség – jövedelmezőség – fogalmához, amelynek biztosítása alacsony likviditás mellett is lehetséges. Ezzel szemben a magas likviditású és alacsony hozamú vállalat a közeljövőben csődbe mehet.

Így a likviditás és a fizetőképesség fogalma szorosan összefügg, ugyanakkor eltér egymástól.

Erődítési útmutatás

A vállalat likviditásának növelésének fő módjai:

• saját tőke növekedése;
• befektetett eszközök egy részének értékesítése;
• felesleges tartalékok csökkenése;
• hosszú távú finanszírozási lehetőség.

A társaság fizetőképességének megerősítéséhez szükséges:

• a vállalkozás kintlévőségeinek és tartozásainak kezelésének javítása;
• likviditási egyenleg növekedése;
• a tartozásszabályozási folyamatok optimalizálása mindenekelőtt az elszámolások pénzforgalmának ellenőrzéséhez kapcsolódik: ennek felgyorsulása pozitív tendencia a vállalkozás gazdasági tevékenységében.

A forgalom felgyorsítása a potenciális vevők kiszűrésével, a fizetési feltételek meghatározásával, a kintlévőségek időzítésének szabályozásával és az adósok befolyásolásával érhető el.

A tartozáskezelési folyamatok optimalizálása a következőket tartalmazza:

• az adósságforma (banki vagy kereskedelmi) megfelelő megválasztása a kamatfizetések és az anyagi javak beszerzési költségeinek minimalizálása érdekében;
• a bankhitel legkényelmesebb formájának és futamidejének elkészítése;
• többletköltséggel (bírság, kötbér) járó hátralék keletkezésének megakadályozása.

Az adósság összegére vonatkozó információk kézhezvételének késése ahhoz vezet, hogy a vállalat vagy a szükséges forgótőke nélkül marad, vagy nem tudja megfelelően megtervezni a pénzösszeget a következő kifizetésekhez.

Következtetés

A likviditás fontos tényező a társaság gazdasági tevékenységében, ami fontos szerepet játszik azon befektetők számára, akik a lehető leghatékonyabban szeretnék befektetni a pénzeszközeiket. De még az üzleti élettől távol álló embereknek is meg kell érteniük ennek a fogalomnak az alapvető jelentésétbízzon a bizonyítottan magas likviditású vállalatok befektetéseiben. A likviditáselemzés a vállalat pénzügyi képességének mértéke a hitelezőkkel szembeni tartozásai kifizetésére, ezért elemzése és kutatása nagyon fontos lépés a vállalat pénzügyi helyzetének felmérésében.