Lassan mozgó eszközök: fizetőképesség-elemzési módszertan

2024 Szerző: Howard Calhoun | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 10:30

Egy vállalkozás pénzügyi-gazdasági teljesítményének elemzése során a finanszírozók nagy figyelmet fordíthatnak a vállalat lassan realizálódó vagyonára. Mivel lehet összekötni? Erre a kérdésre megtalálja a választ a cikkben.

Mire definiálják a lassan mozgó eszközöket?

Mik ezek a vállalati eszközök?

Az eszközöket - lassan értékesített vagy bármilyen más - a legtöbb esetben a vállalkozás gazdasági tevékenységének elemzése során határozzák meg. A pénzügyi adatok fő forrása releváns problémák megoldása esetén a vállalkozás mérlege. A társaság tényleges gazdasági mutatói alapján, a menedzsment által jóváhagyott és a pénzügyi kimutatások kulcselemének tekintett mutatói alapján kerül kialakításra.

A lassan eladásra kerülő forgóeszközöket, ideértve, elemzik, különösen annak érdekében, hogy az érdekelt felek – elsősorban a vállalkozás tulajdonosai – megfelelően értékeljék a vállalkozás hitelképességét. A vállalat eszközeinek szerkezete befolyásolja a határidőre történő teljesítési képességét.váll alt kötelezettségek, beleértve a hitel törlesztését is.

Vegyük fontolóra a lassan mozgó eszközök fontosságát a vállalat üzleti modellje hatékonyságának értékelésében. A szervezeti erőforrások megfelelő típusának következő osztályozása segít a sajátosságaik tanulmányozásában.

A vállalati eszközök besorolása

A modern pénzemberek környezetében elterjedt az a megközelítés, amelyben az eszközöket a következő főbb kategóriákba sorolják:

• a leglikvidebb (az úgynevezett A1 csoport eszközei);
• azonnal végrehajtva (A2);
• lassan realizálható eszközök (A3);
• nehezen eladható eszközök.

Vizsgáljuk meg részletesebben a sajátosságaikat, valamint a köztük lévő különbségeket.

Mik azok az A1 csoport eszközei?

Az érintett eszközökre szokás hivatkozni a vállalkozás rendelkezésére álló pénzeszközöket, valamint a rövid távú befektetéseket. Mindkét figyelembe vett eszköztípus a mérleg külön sorában jelenik meg.

Ezeknek az eszközöknek a legtöbbet eladotthoz való hozzárendelése teljesen érthető: a cég pénzeszközei bármikor elkölthetők valami vásárlásra vagy a cégtulajdonosok osztalékfizetésére. Abszolút likviditás jellemzi őket. A rövid távú befektetések viszont olyan eszközök, amelyeket a vállalat szinte bármikor eladhat más gazdasági társaságoknak, illetve bizonyos esetekben magánszemélyeknek. Ezért lehetnek legitimek isa leginkább eladható erőforrásoknak tulajdonítható.

Az A2 csoport eszközeinek sajátosságai

A következő eszközök csoportja az operatívan realizálhatónak minősülő eszközök. Ezek hagyományosan a szervezet kintlévőségeit tartalmazzák, amelyeket a mérleg vagy az eszközök elemzésénél felhasznált egyéb forrás keletkezésétől számított 12 hónapon belül kell visszafizetni.

Ezek a források kellően magas likviditásúak, azonban az, hogy milyen gyorsan realizálhatók, elsősorban a követelések keletkezésének feltételeitől, a tranzakcióban részt vevő felek közötti pénzügyi tranzakciók cseréjének feltételeitől, valamint a a kötelezett fizetőképessége.

A3-as csoport eszközei

A következő erőforrás-kategória ugyanazok a lassan mozgó eszközök, vagy azok, amelyek az A3 csoportba tartoznak. Ezek hagyományosan tartalmazzák a készleteket, valamint az ÁFA-t, amelyet az állam visszatérít.

A vizsgált eszközök tényleges likviditása elsősorban a vállalkozás által gyártott termékek iránti fogyasztói kereslet dinamikájától függ. Ugyanakkor szerkezete egyaránt tartalmazhat nagyon lassan értékesített eszközöket, és olyan eszközöket is, amelyeket rendkívül nagy kereslet jellemzi, tehát objektíven magasabb likviditási szintnek tulajdonítható - ha nem is A1, de nagy valószínűséggel A2.

Így célszerű a figyelembe vett vagyonfajtákat továbbiak szerint besorolniokok miatt, és ez csak növeli a vállalkozás gazdasági mutatóinak elemzésének általános hatékonyságát.

Az A3 csoport eszközei forgóeszközként: mi a sajátosságuk?

Megjegyezhető, hogy az általunk vizsgált 3 eszközkategória hagyományosan forgóeszköznek minősül. Egy közös vonás jellemzi őket, hogy bizonyos gyártási ciklusokon belül képesek szerkezetüket megváltoztatni.

Az, hogy a forgóeszközöket milyen gyorsan értékesítik, nagymértékben meghatározza a vállalkozás fejlesztését célzó marketingstratégia hatékonysága. Előfordul, hogy az egy beszámolási időszakon belül lassan értékesített eszközök meglehetősen hirtelen megváltoztatják keresletüket a piacon. Az ilyen minták ciklikusak lehetnek – például ha szezonális árukról beszélünk, vagy olyanokról, amelyek az eladási ár meghatározása szempontjából nagymértékben függenek a nemzeti valuta árfolyamának ingadozásától.

A4-es csoport eszközei

Az eszközök másik csoportja, amely egy vállalkozás gazdaságfejlesztési modelljének hatékonyságának értékelése részeként elemezhető, a nehezen megvalósítható eszközök. Ezek leggyakrabban a befektetett eszközöket, valamint a követeléseket tartalmazzák, amelyeket a kötelezettnek a vállalkozás üzleti teljesítményének elemzésétől számított 12 hónapon belül kell megfizetnie. A befektetett eszközök közé tartoznak a befektetett eszközök és egyéb erőforrások, amelyeket a vállalat a termelési folyamat megszervezése érdekében szerez be.

Valójában a végrehajtás szükségességea szóban forgó vagyon általában egy vállalkozás felszámolásából vagy átszervezéséből származik, egyesülés vagy felvásárlás során.

Tehát megvizsgáltuk, hogy mik az A3 típusú források - lassan mozgó eszközök, egyéb értékek, a modern finanszírozók körében elterjedt kritériumok alapján osztályozva. Hasznos lesz azt is megvizsgálni, hogy a releváns eszközök hogyan használhatók fel a vállalkozás gazdasági tevékenységeinek elemzése során a gyakorlatban.

Eszközök a gazdasági mutatók elemzésében: árnyalatok

Az eszközök figyelembevétele a szervezet gazdasági tevékenységének mutatóinak elemzése során csak akkor végezhető el, ha azokat összehasonlítják a vállalat egyes kötelezettségeinek értékét jellemző mutatókkal. Különféle szempontok szerint is osztályozhatók. Tehát vannak kötelezettségek:

• a legsürgősebb (P1 kötelezettségek);
• rövid távú (L2);
• hosszú távú (L3);
• állandó (P4).

Az elsők azok a kötelezettségek, amelyeket 3 hónapon belül kívánatos visszafizetni. A másodikhoz - azon kötelezettségek, amelyeket 3 hónaptól 1 évig terjedő időszakon belül kell kompenzálni. A hosszú lejáratú kötelezettségek egy évet meghaladó időtartamú visszafizetést feltételeznek. Tartós kötelezettségek különösen a vállalkozás jegyzett tőkéje, a felhalmozott eredmény, a jövőbeli időszakok bevételei.

Hogyan elemzik a lassan mozgó és egyéb eszközöket a kötelezettségek értékével összehasonlítva? Tanulmányozzuk ezt a kérdést részletesebben.

Eszközök és forrásokegyenlegelemzés: árnyalatok

A finanszírozók körében elterjedt megközelítés az, hogy egy szervezet mérlegét teljesen likvidnek tekintik, ha:

• Az A1 típusú eszközök nagyobbak vagy egyenlőek, mint a P1 típusú kötelezettségek;
• A2 típusú erőforrások pedig teljesítik vagy meghaladják a P2 kötelezettségeit;
• a hosszú lejáratú kötelezettségek nem haladják meg a lassan mozgó eszközöket;
• a nehezen értékesíthető eszközök kisebbek, vagy egyenlőek az állandó kötelezettségekkel.

A feltüntetett arányok teljesülése esetén a befektető vagy bármely más érdeklődő, például hitelező nagyra értékelheti a vállalkozás hatékonyságát.

Megjegyezhető, hogy ha legalább az első 3 mutató teljesül, akkor a 4. is teljesül, ami azt jelenti, hogy a vállalkozás elegendő forgótőkével rendelkezik ahhoz, hogy nagyon magas pénzügyi stabilitást érjen el. Ha viszont az első 3 mutatót nem figyeljük meg az eszköz- és forrásmutatók pénzügyi elemzése során, ez arra utalhat, hogy a vállalatirányítási modell nem túl hatékony, mérlegét alacsony likviditás jellemzi.

Ugyanakkor az a tény, hogy például a lassan mozgó eszközök meglehetősen konzisztensek a mérleggel, nem feltétlenül jelenti azt, hogy a vállalatnak elegendő egyéb erőforrása van. Általános szabály, hogy a gyártási folyamat során az egyik eszköztípus nem váltja fel a másikat, kivéve, ha természetesen az erőforrások költségkompenzációjáról beszélünk.

Eszközök és források aránya: árnyalatok

Más képletek is léteznek a vállalati termelési modell hatékonyságának értékelésére.

Tehát rendkívül hatékonynak minősíthető, ha P1 és P2 kötelezettségeinek összege kisebb, mint az A1 eszközei. A vállalkozás fizetőképessége viszont akkor értékelhető magasnak, ha a P1 és P2 kötelezettségek összege kisebb, mint az A1 és A2 eszközök összege.

Ha azonban fordítva van a helyzet, vagyis a P1 és P2 mutatók összeadásával képzett összeg nagyobb, mint az A1 és A2 összeadásával kapott összeg, de kisebb, mint az A1, A2 és a mutatók összege. A3, a fizetőképesség normális piaci feltételek mellett elfogadhatónak mondható. Válság esetén előfordulhat, hogy a cégnek már problémái vannak a szolgáltatási kötelezettségekkel.

Ha viszont az A1, A2 és A3 mutatók összege kisebb, mint a P1 és P2 kötelezettségek összeadása következtében kialakuló, akkor az üzletfejlesztési modell nem hatékony, alapúnak minősíthető. arra a tényre, hogy a vállalat nagy valószínűséggel nehézségekbe ütközik az adósságkezelés során az eszközök terhére.

CV

Tehát megvizsgáltuk, hogy melyek a vállalkozás eszközeinek besorolásának alapelvei, és mi az elemzésük értelme. A lassan mozgó eszközök közé elsősorban a cég készletei, levonható áfa és egyéb, hasonló forgalmi rátákkal jellemezhető források tartoznak. Érdemes azonban további műveleteket végeznia megfelelő típusú eszközök besorolása abból az indokból, hogy likviditásuk jelentősen változhat az adott termék iránti kereslet jellemzői alapján. És ez függhet például a szezonális tényezőtől.

Egy vállalkozás termelési modelljének, az A1, A2 típusú forrásoknak és az ezek között lassan értékesített forgóeszközöknek a hatékonyságának elemzésekor érdemes a vállalat méretével való összehasonlítás összefüggésében mérlegelni. kötelezettségek. Általánosságban elmondható, hogy az előbbi túllépése az utóbbihoz képest üdvözlendő. Ha azonban ez a helyzet, akkor feltételezhető, hogy az A4 típusú nehezen értékesíthető eszközök kisebbek lesznek, mint a tartós kötelezettségek – a P4 kötelezettségek közé soroltak.