Warren Buffett a világ legjobb befektetője. Életrajz, könyvek, mondások, az "Omaha orákulum" útja

2024 Szerző: Howard Calhoun | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 10:30

Sokan azt hiszik, hogy Warren Buffett a világ legjobb befektetője, és ennek jó oka van. Nemcsak az Egyesült Államokban, hanem az egész világon ismert férfi a nebraskai Omahában él. 73 éves. Ő rendelkezik az ötödik legnagyobb vagyonnal az Egyesült Államokban - 2012 végén, 46,5 milliárd dollárt. Ám mindezzel nagy vagyon nem fordult meg a fejében, igyekszik szerényen élni. Warren emlékeztet másokat arra, hogy nem a pénz teremtette az embert, hanem az ember teremtette a pénzt, és arra ösztönöz másokat, hogy könnyebben éljenek. A milliárdos arra kéri honfitársait is, hogy kövessék a példáját: ne hajszoljanak márkákat, hanem használják azokat, amelyek kényelmesek.

Miért szeretik Warren Buffettet az Egyesült Államokban?

Egy fontos tény, amely személyként jellemzi, a tulajdona (ami körülbelül 37 milliárd dollár) 50%-ának önkéntes elhagyása. Ezeket az alapokat egy tollvonással, habozás nélkül átut alta amerikai jótékonysági alapítványoknak. Így reagált Bill Gates 2010-es felszólítására, hogy a gazdag amerikaiak adják a felétvagyonukat annak az országnak, amely gazdaggá tette őket. Ez volt a legnagyobb és valóban lenyűgöző jótékonysági akció a világon, példaértékű minden gazdag ember számára. A pénzeszközöket főként egy Gates házastársak, Bill és Mellinda által kezelt alapba ut alták át. Túlzás nélkül az egész országot mélységesen meglepte egy korábban takarékosságáról híres ember ezen tette. Valóban hazafias cselekedet volt, Buffett lelke élénk válasza a terroristák amerikai ikertornyok elleni támadására.

Hazájában, Omahában nagyon szeretik, ő, a világhírű milliárdos, nem bújik el az emberek elől, szabadon látogatja a boltokat és más nyilvános helyeket.

Egyszer réges-régen, amikor egy omahai iskola jelentős pénzügyi szankciókkal és bezárással fenyegetett, ugyanabból az iskolából egy idős tanárpár segített. Több millió dollárt ut altak át a szükséges számlára. Honnan szerezték őket? A tanárokról kiderült, hogy Buffett cégének egyik első részvényese volt, és rábízták minden megtakarításukat - 25 000 dollárt.

A tudósító kérdésére, hogy ő hogyan érti, mi az életsiker, azt válaszolta, hogy a legfontosabb, hogy szeresd az embereket, és az, hogy mennyi van egy bankcellában, az már másodlagos. Warren Buffettnek valóban vannak ilyen meggyőződései. A hírek, az aktuális események alig befolyásolják életértékeit. Valóban, ezt az okos, de önfejű és karizmatikus férfit a család és mások szeretik.

Warren Buffett híres cégnév

Műveletek az értékpapírpiaconaz értékpapírok leggyakrabban spekulatívak. Feltételezik persze, hogy alacsony áron vásárolnak részvényeket, és magasabb árfolyamon adják el. Sokan megpróbálnak villámgyorsan egyszerre két műveletet végrehajtani, ráadásul a lehető legjövedelmezőbben. De cikkünk hőse nem spekulációval ment a gazdagodásba, ő, ahogy a szakértők mondják, „tiszta befektető”. Más a stílusa: hétszer mér, egyszer vág. Az üzletember hobbija olyan ígéretes cégek részvényeinek vásárlása, amelyeket a piac szubjektíven alábecsül. Ennek a hibának a kijavítására van kilátás. Csak az a tény, hogy Warren Buffett maga fektetett be ebbe a cégbe, erősíti a hírnevét. Tiszteli azokat a cégeket, amelyekbe befektet. Ő birtokol egy kifejezést, amelyet minden befektetőnek hallania kell. Azt mondja, hogy jobb egy nagyszerű céget tisztességes áron vásárolni, mint egy becsületes céget jó áron. Warren Buffett alapvető fontosságú az üzleti élet moráljában. Kijelentései erről tanúskodnak.

Csak cégektől vásárol értékpapírt, csak ügyelve arra, hogy azok valós értéke magasabb legyen a javasoltnál. Ráadásul az ilyen részvények már legalább tíz éve a portfóliójában vannak. A vállalatok folyamatosan dolgoznak, részvényeik értéke jelenleg növekszik. Soros Györggyel ellentétben őt nem érdeklik a rövid távú spekulációk. Az ilyen álláspont természetesen konstruktív: a termelés lendületet kap a fejlődéshez. A honfitársak biztosak abban, hogy Warren Buffett tevékenységével serkenti az amerikai gazdaságot. Ennek a méltó személynek a fotóit gyakran teszik közzé újságokban és magazinokban. Szívesen ad interjúkat. Ezt az üzletembert és emberbarátot szeretikaz országban és van - minek… Hiszen alapvetően védi a befektetéseket és kritizálja a spekulációt. Arra buzdít más üzletembereket, hogy ne lépjék át a határvonalat e fogalmak között, legyenek „az egész országért”, ne csak „magukért”.

Elve az, hogy kifogástalan gazdálkodású vállalkozásokba fektessen be. Ezért nemcsak mérlegüket tanulmányozza, hanem a termelési szerkezetet, valamint a vezetők életrajzát is. Ez a befektető olyan, mint egy agronómus, aki a megfelelő talajt keresi az ültetéshez. Kedvenc befektetési lehetősége az, amikor a cégek a befektetéseknek köszönhetően folyamatosan folyamatosan fejlődnek. Ezért az alulértékelt eszközöket választja. Amikor leírja, hogyan válasszon vállalatot a befektetéshez, Buffett mentorának, Ben Grahamnek a szavaival beszél, hogy ennek van értelme az ár (amit fizetünk) és az érték (amit kapunk) összehasonlításakor.

Ha Warren Buffettet részvénybefektetőnek tekintjük, akkor átlagos éves jövedelme mindössze 24%. És ez egy olyan területen, ahol megesik, hogy a szerencsések 500%-ban "kikapják" a jackpotot! Hányat látott már Warren ezek közül a zseniális, egyszeri üzletekkel rendelkező pofátlanok közül? De a szerencse számukra ingatag hölgy, és már több mint 50 éve karöltve van cikkünk hősével, és nem hagyja békén.

Buffett biztos abban, hogy mindent, ami jelen van, próbára teszi az idő, de erről, mint mindig, unbanálisan és képletesen beszél, a következő összehasonlítást alkalmazva: apálykor feltűnik, ki úszott meztelenül.

Miért hívják "Omaha Orákulumának"?

Minden, amit az életben tett, szó szerint minden, sikeres volt. (Buffett életrajza, amelyet az alábbi cikkben ismertetünk, meg fogja győzni erről.) Jóslatai elképesztően beigazolódnak. Mindent, amit nyilvánosan mond, alaposan elemzik. A Wall Streeten annak, amit Warren Buffett mond, nem kisebb súlya van, mint az ország elnökének szavának. A beszédéből származó idézetek akár le is buktathatják a társaságot. Így egy alkalommal részvényeseivel beszélgetve hangot adott annak a véleményének, hogy hamarosan bedől a viszontbiztosítási piac egyik nagy cége. Az elemzők a különböző cégek elsődleges biztosítókkal szembeni tartozásait elemezve megállapították, hogy ez a német Gerling Global Re biztosítótársaság a hetedik helyen a világon. Warren nyilatkozata elég volt ahhoz, hogy megakadályozza az ügyfeleket, hogy ezt a valóban veszteséges céget használják.

Az új évszázad elején az elemzők azon töprengtek, hogy Buffett miért nem fektet be a modern technológiák fejlesztésébe? Az újságírók még a számítógépet és számológépet nem használó milliárdos ócska voltán is gúnyolódtak (Warren két- és háromjegyű számokat fejben szorozva határozza meg a gyerekkorból származó profitot). Néhány év után azonban a NASDAQ technológiai piaci index szisztematikusan csökkenni kezdett, és a befektető cégek jelentős veszteségeket szenvedtek el. Mit szólt ehhez Warren Buffett? Idézete ebben a témában lakonikus: „És figyelmeztettelek…”

2006-ban egy híres befektető katasztrófát jósolt az amerikai ingatlanpiacon. Ehhez "az ő" mutatóját használta - a lakásárak nem nőhetnek sokkal gyorsabban, mint a költségek. Események 2007–2008év – a polgárok által jelzálogkölcsönre felvásárolt lakásokat az adósságok miatt kezdték el masszívan elidegeníteni tőlük.

Aggódik az Egyesült Államok költségvetési hiánya miatt, 2003-ban és 2004-ben. kétszer is megjósolta az amerikai dollár esését, és pénzeszközeinek egy részét más valutákba fektette be.

Az első lépések az üzletben

Apja brókertulajdonos és kongresszusi képviselő volt. Azonban gyermekkora óta Warren próbálja megkeresni a pénzt és a saját dolgait csinálni. Első üzlete spekulatív volt: a fiú több doboz Coca-Colát vett a nagyapjától a boltban, és kétszeres áron adta el családjának. Így kezdődött Warren Buffett útja az üzleti életben. 11 évesen próbált először részt venni a tanfolyamokon, először vett, majd eladott három részvényt. Aztán a minimális haszon miatt sietett eladni a részvényeket. Áruk azonban hamarosan hatszorosára emelkedett. Nem kellett rohanni. Ez tanulságul szolgált Warrennek.

Tizenhárom éves korától a Washington Postot kézbesítő postán dolgozott. A munka darabmunka volt, és rendszerét kidolgozva többet kezdett keresni, mint a postavezető. 15-17 évesen egy barátjukkal együtt vásároltak és szereltek fel három használt játékautomatát a városban. 17 éves korára 5000 dollárnyi pénzeszközzel rendelkezett, ami az inflációs indextől kiigazítva több mint 40 ezer dollárt tett ki. Warren „megbízták”, hogy pénzt keressen, és 30 éves korára milliomos legyen. De az apja meggyőzte őt arról, hogy tanulni kell. A University of the District of Columbia összehozta a pénzügyi piac és a befektetés prominens teoretikusával, Grahammel, akinek sikerült felkelteni karcsú alakja érdeklődését.a fiatalember elmélete. Warren Buffett Tao-ját megtalálták! Most már biztosan tudta, mit fog tenni az életben – befektetni.

A pénzügyi piac Warren Buffett hivatása

A diploma megszerzése után Warren menedzserként kezdett dolgozni apja cégében. 22 évesen feleségül vette Susan Thompsont. Két évvel később társaságot alapít baráti és ismerősi részvényeken. Ezután tanára, Ben Graham cégénél, a Wall Street-i Graham-Newman befektetési alapnál dolgozott. Ebben a szakaszban már 140 ezer amerikai dollár vagyona van. A nyitási kilátások ellenére Warren úgy dönt, hogy saját üzletet épít. Visszatér Omahába, és miután sikerült pénzt gyűjtenie barátaitól és rokonaitól, megalapítja saját alapítványi cégét, a Buffett Associates-t. A hatvanas évek eleje óta ennek a cégnek a részvényei az első 5 évben 251%-ot nőttek, miközben az amerikai részvénypiac átlagosan 74%-ot "emelkedik" ezalatt az idő alatt. A következő 5 évben ez a különbség még tovább fog nőni: a Warren által befektetett vállalatok esetében 156%, a piac többi részén pedig 122%. Egy gyermekkori álma valóra válik - milliomos lesz. Warren Buffett kiváló fúziós és felvásárlási specialistaként nőtte ki magát. Nagy befektetésekkel rendelkezik Amerika biztosítási üzletágában.

Tevékenységének második szakasza 1969-ben kezdődött, amikor a Buffett Associates alap teljes bevételét (ami 102 millió dollár) a csődbe ment Berkshire Hathaway textilcégbe fektette, ezzel lendületet adva a fejlődésnek. Egy tapaszt alt elemző vette észre, alapjánaz eszközök értékelése szerint egy részvény reálára 20 dollár volt, míg 8 dollárért kelt el, de a textil üzletág nem a végpont, hanem a köztes bázis a következő befektetéshez. A termékek értékesítéséből származó nyereséget biztosítótársaságok értékpapírjainak vásárlásába fordították. Amerika ekkor alakította ki saját biztosítási piacát, és a jelentős állami juttatások voltak a záloga a biztosítási üzletág magas jövedelmezőségének. Warren Buffett bölcs és messzemenő stratégiát választott. Országos befektetői életrajza pontosan ettől a szakasztól kezdődött, amikor az öt legnagyobb amerikai biztosítótársaság a tulajdonába került.

Később elindítottak egy befektetési mechanizmust, amely a biztosítási díjak ügyfelektől ezeknek a társaságoknak történő újraelosztásán alapult. Az „előre” kapott források egy részéért csődbe ment „szilárd” cégeket vásároltak fel. Miután megkapták a pénzügyi támogatást, szinte azonnal profitot termeltek. Így az okosan befektetett vállalkozások nyereségének köszönhetően Warren Buffett újabb finanszírozási forráshoz jutott. Életrajza arról tanúskodik, hogy ötödik évtizedét váltva 28 milliárdos vagyon tulajdonosa lett.

Az Omaha Oracle legnagyobb befektetése

A befektetése több mint meggyőző. A piac által alulértékelt vállalatokba való befektetés szembetűnő hatást keltett. Az általa 1,3 milliárd dollárért vásárolt Coca-Cola részvényei 13,4 milliárd dollárra emelkedtek; Gillette - 0,6 milliárd dollárról 4,6 milliárd dollárra; és 0,01 milliárd dollár,1 milliárd dollárt fektettek be a Washington Postba.

A milliárdosnak 4,3%-os részesedése van a McDonalds-ban is.

Megjegyzés: ez a személy abba fektet be, ami neki gyerekkorából ismerős, és ami közel áll hozzá mint emberhez. Emlékezzünk vissza (erről már beszéltünk) az első kereskedelmi tapasztalatra, amikor a hatéves Warren hat doboznyi Coca-Colát adott el a nagyapjától vásárolt szüleinek. Ezenkívül az Oracle naponta öt doboz Cherry Coke-t iszik. Vagy a Washington Post újság: nem fiatal Buffett szállította kerékpáron, életében először kapott tisztességes jövedelmet? Ugyanis a hamburger a zseniális befektető kedvenc étele.

Warren Buffett befektetési alapelvei – átgondolt és sikeres, amit a gyakorlat is bebizonyított – már régóta ismertté vált. Ezek szervesen összhangban vannak élete elveivel.

Valahogy működőképes állapotban, fokozatosan, az irányítás folyamatában Warren Buffett megalkotta az "Esszét a befektetésről" című kiadványt, amelyben Ben Graham ötleteit dolgozta ki. Kezdetben ezek üzleti levelei voltak egy diverzifikált vállalat részvényeseinek, amely a Berkshire Hathaway textilipari vállalatból nőtt ki (és továbbra is ezt a nevet viseli). A könyv megjelenésének oka pusztán gyakorlati: a szerző ésszerűen megfogalmazta a pénzpiacról alkotott elképzeléseit, és az ott létező mítoszok lerombolása. Finoman feltárul a befektetés és az üzletépítés természete. A szerző hangsúlyozza, hogy a számviteli bizonylatok megfelelő ellenőrzése, a cég gazdasági életének elemzése nélkül értelmes befektetés nem lehetséges.

A cég megvásárlása után Buffett kinevezi annak vezérigazgatóját, és meghatározza számára a sorrendetfizetés. Ez az egyetlen dolog, amit ő, a befektető csinál. Az Omaha Oracle nem érintette meg a vállalat operatív irányítását. Az irányítási struktúra nem változott. Az általa kinevezett igazgató a társaság részvényeinek opciós jogán való részvétel lehetőségétől felbuzdulva maga emelte a tőkésítést.

Egy nagyszerű befektető életelvei

Először is, az Omaha Oracle úgy véli, hogy a gazdagság lelkiállapot. Ha valaki a gazdagsághoz köti magát, akkor gazdag lesz.

Az ember sikerét azonban nem csak bankszámlához köti. Fontos, hogy azt csinálja, amit szeret, és legyenek körülötte olyan emberek, akik szeretik. Azt is javasolja, hogy az emberek tanuljanak meg kevesebbet költeni, mint amennyit keresnek, ne ragadjanak el a fogyasztási hitelektől. Azt javasolja, hogy töltsön időt nálad sikeresebb emberekkel, mert ez mozgósítja a további fejlődést. Az Oracle utolsó alapelve, hogy aki többet akar kapni, annak többet kell adnia.

Oddig elkötelezett a cége iránt, hogy tőkéjének 99%-át annak részvényeiben birtokolja. Egyébként kollégája, Charlie Munger is az ő példáját követve vagyonának 90%-át a cég részvényeibe fektette. Warren szerint ez a legjobb garancia a Berkshire Hathaway részvényeseinek vezetőivel való egyhangúságára és egységére, ami szükséges a hatékony irányításhoz. 2004-ben, felesége, Susan Buffett halála után Warren legjobb barátja, Bill Gates csatlakozott az igazgatósághoz.

Meg kell jegyezni ennek a társaságnak a sajátosságait. Több mint 40 éves története során egyetlen Berkshire Hathaway részvénynek sincsnem adták el. Ezalatt az egyes részvények értéke 8 dollárról (ne feledjük, textilipari cég vásárlásakor) 90,5 ezer dollárra nőtt. Ennek a cégnek a részvényesei, nem utolsósorban a vezető karizmája miatt, nem szétszórt üzletemberek, hanem egy elitklub, egyetlen, monolitikus, közös munkával megbízott.

Nem szereti a számítógépeket. Nincs a házában. Az Oracle of Omaha egyetlen gyengesége a magánrepülőgépek.

Takarékosság vagy kapzsiság?

Gazdagsága ellenére nem ment a "milliomosok államába" - Kaliforniába - élni, nem épített magának elképesztő ingatlant. Bár az alapok lehetővé teszik számára, hogy szinte várost építsen magának. Warren Buffett Farnham Street-i házát az 50-es években vásárolta meg szülőföldjén, Omahában 34 ezer dollárért. Alapvetően nem kap osztalékot a tulajdonában lévő vállalattól (Berkshire Hathaway). Fizetésből él, használt Lincolnt vezet. Ugyanabban a kantinban vacsorázik, ahol hivatalnok korában evett.

Közönséges üzletekben öltözködik. Egyszer, amikor egy rosszindulatú újságíró megkérdezte az öltönyeinek költségeit, úgy válaszolt, hogy egész Amerikát megnevettette. Válasza szerint az öltönyök nagyon drágák, csak olcsónak tűnnek rajta.

Meglepi a körülötte lévőket ennek a személynek a szorítása, még a saját gyermekeivel kapcsolatban is. Amikor Howard fia gazdálkodni akart, és azzal a kéréssel fordult apjához, hogy vegyen neki egy farmot, feltételt szabott: maga vásárolja meg - a saját nevében, fia pedig bérel tőle egy farmot, míglakbért fizetni neki. Susie lánya egyszer megkereste, és egy kis összeget kért, hogy felvegyen egy autót a repülőtér fizetős parkolójából. Természetesen pénzt adott, de egyúttal megkérte a lányát, hogy írjon nyugtát a kapott 20 dollárról.

Warren Buffett szereti a rajzfilmeket. Kedvenc - "DuckTales" Scrooge McDuck-kal - a főszereplővel. Még csak nem is animációról van szó. A "kacsa redneck" hívószava: "Egy megtakarított dollár keresett dollár" W alt Disney észrevette és "ellopta" cikkünk főszereplőjét.

De még mindig volt egy hiba

Warren Buffett író? Szándékosan nem írt könyveket. De olyan kreatívan dolgozott, hogy a részvényesekhez írt, összegyűjtött és rendszerezett leveleit publikálják, olvashatók és értékesek.

Csak egyszer - 2005-ben nem vált valóra a nagy pénzember jóslata. A dollár esésére fogadott. Kiderült az ellenkezője - a növekedés. A Scrooge McDuck prototípusa ezen mintegy 900 millió dollárt bukott, amit azonban az általa vezetett cég 2 milliárd dolláros nyeresége fedezett. De ennek van egy nem meggyőző, de mégis - indoklása: ugyanabban a 2005-ben Bill Gates és Soros „repült”, ugyanarra fogadtak.

Miért történt ez? Az újságíróknak erre a kérdésre válaszolva Buffett a tőle megszokott humorral azt mondta, hogy ha a fizikában a mechanikai mozgások engedelmeskednek Newton törvényeinek, akkor a társadalomban az emberi őrültség nem mérhető.

Warren Buffett akarata ellenére lett író. A könyvei keresettek, van tehetsége egyszerűen a komplexumról írni, valószínűleg ez a lényegintelligencia és tapasztalat.

Oracle's Testament

A családja halála utáni végrendeletben kis százalékot hagy. Szinte a teljes vagyon – 99%-a – a Warren Buffett Alapítványé lesz. Az alapot Allen Greenberg, egy briliáns befektető egykori veje kezeli. Ha az após élete során vagyonának csak kis százalékát - 10 millió dollárt - járul hozzá ehhez az alaphoz, akkor elképzelheti, milyen szilárd társasággá válik egyik napról a másikra halála után. Még egy kérdés: mi lesz az Omaha Oracle karizmája által vezetett Berkshire Hathaway sorsa e gyászos esemény után? A honfitársaik számára azonban az Omaha Oracle optimista előrejelzést hagy, ami azt jelzi, hogy a részvénypiac a jövőben emelkedni fog.