A beruházási projektek fogalma, típusai, értékelésük módszerei

2024 Szerző: Howard Calhoun | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 10:30

Befektetési projektek jönnek létre, és bizonyos célok elérésére törekszenek, amelyek bevételszerzéssel kapcsolatosak. De nem mindig sikeresek – sok közülük őszintén kudarcot vall. A negatív események valószínűségének minimalizálása érdekében magas színvonalú elméleti alapra van szükség. És a befektetési projektek koncepciója és típusai segítenek itt kezdeni.

Általános információ

Először is meg kell jegyezni, hogy ez egy projekt. Bár jelei a jövőben az elvégzett tevékenységekkel összefüggésben értelmezhetők. A következő pontokat használjuk a projekt jellemzésére:

1. Időkorlát.
2. Megvalósítási költség.
3. Megvalósítási algoritmus az egyes szakaszokhoz és időintervallumokhoz.
4. Egyedi eredmény.

De ne essen abba a tévhitbe, hogy egy beruházási projekt csupán dokumentumok halmaza, amit sokan csinálnak. Hiszen a lényege egy bizonyos megvalósításaegy innovatív ötlet, amely már meg is testesült egy bizonyos technológiában vagy berendezésben, meghatározott összegű befektetéssel. A projektet a végrehajtók bizonyos társadalmi és természeti környezetben valósítják meg, a megvalósításhoz korlátozott erőforrásokkal. Ezért szükséges egyértelműen megkülönböztetni a különböző típusú beruházási projekteket.

A lényegről

Szóval mik ezek? A befektetési projekt valójában egy hirdetés és egy ötlet leírása, kereskedelmi ajánlatot tartalmaz azoknak, akik úgy döntenek, hogy befektetnek egy vállalkozásba, hatékonyságértékelést, üzleti tervet a működéshez, valamint útmutatót a a tervezett megvalósítása. Vagyis a kitűzött cél elérése érdekében meghozandó intézkedések teljes komplexuma. Megjelölésére a „beruházási projekt” fogalmát használják. De emlékezni kell arra, hogy a kapcsolatok minden tárgyának megvannak a maga céljai. Így például bármely befektető maximalizálni akarja a kapott profitot. Ez a szabály mindig érvényes, még akkor is, ha például közösségi objektumokkal dolgozik. Például a termelő létesítmények profitjának növelése a jövőben a munkavállalók szociális feltételeinek javításával, komfortérzetük javításával és a munka minőségének javításával. Ebből arra következtethetünk, hogy a beruházási projektek fajdiverzitása igen magas.

Az osztályozásról

Eleinte ki kell emelni azokat a táblákat, amelyek alapján navigálni fogunk. Ezek a következők: a kitűzött célok, a terjedelemmegvalósítás, méret és életciklus. Nézzük meg ezt közelebbről:

1. Az általános cél a lehető legnagyobb profit elérése. De vannak olyan pillanatok, amelyek jellegzetes színt adnak neki. Szerepük lehet társadalmi, környezeti és gazdasági problémák megoldása. Szűkebb lehetőségként - a meglévő gyártás bővítése, a nyújtott szolgáltatások számának növelése, vagy új termékcsalád bevezetése.
2. A megvalósítás köre. A projekt létrehozásának helyétől függően lehet ipari, társadalmi, tudományos és műszaki, környezetvédelmi, pénzügyi és szervezeti. Több megvalósítási kör kombinációja is lehetséges.
3. A lépték felméréséhez mind a beruházás összege, mind a projekt eredményeinek környezetre gyakorolt hatása értékelhető. Az első esetben nagy, közepes és kicsi megkülönböztetik. Az előbbieket dollármilliárdokban mérik. A közepes projektek tízmilliónál kezdődnek. Ami ennél kevesebb, az kicsi. Hatás szerint megkülönböztetik: helyi, ágazati, regionális és nemzetgazdasági projekteket.
4. Az életciklust a jellemzésre használjuk. Tartalmazza az ötlet megszületését, az összes szükséges dokumentáció kidolgozását, a megvalósítást, a hatékony gyártás időszakát és az azt követő lezárást. De figyelembe véve a beruházási projektek típusait, figyelembe veszik azt az időszakot, amely a beruházás megkezdésétől a szükséges munkaszint eléréséig tart. Összességében rövid, közép- és hosszú távú projekteket különböztetünk meg. Időtartamuk rendre legfeljebb 5, 5-től 15-ig, több mint 15 év.

Attól függően, hogy mindezt milyen pozíciókból veszik figyelembe, a beruházási projektekben a tevékenységek különböző típusai különböznek.

A tartalomról

Az életciklus során állandó változások történnek. Ez nem csak a szerkezetre vonatkozik. A teljes életciklus bizonyos szakaszokra oszlik. Ők pedig a meglévő ötletek kidolgozottságának mélységével jellemezhetők. Ezt befolyásolja a különböző számítási módszerek és kutatási eszközök összessége. Mit kell érteni ebben az esetben? Vagyis elkészítik a projekt forgatókönyvét, megjelenítik a kitűzött célokat, értékelik a lehetséges eredményeket, valamint azt, hogy milyen anyagi és pénzügyi forrásokra lesz szükség a megvalósításhoz. Mit tartalmaz a tartalom? Mindenekelőtt meg kell említeni a projekt összefoglalóját, valamint kezdeményezőjének jellemzőit. Ezután következik a javasolt fő gondolat és közvetlenül a lényege. Miután kialakult, hogy mivel kell foglalkozni, piacelemzés történik. Ezt követően a figyelem az értékesítésre, az alapanyagokra, az anyagokra, a munkaerőre tér át. Mindezek felmérése után végrehajtási terv készül. Megköveteli az információk igazolását és egy egységre való redukálását. Ebből a célból a projekt pénzügyi tervet készítenek. Minden lehetséges kockázatot felmérnek. Szóval, röviden arról, hogy mi legyen, sétáltunk. De miért tűnnek ki ezek a különleges alkatrészek?

A jelentésről és a fontosságról

Tehát, miért pont a fent tárgy alt tartalom? Ehhez a következők közül választhatmagyarázat:

1. Összefoglaló. A beruházási projekt tartalmának rövid bemutatására szolgál.
2. Jellemző. Leírja a projekt kezdeményezőjének pénzügyi helyzetét, az iparágban és a piacon szerzett tapasztalatait, valamint az összes többi résztvevőt.
3. Fő ötlet és lényeg. Le kell írni magát a beruházási projektet, valamint a javasolt ötlet megvalósításának mechanizmusait és elveit. A többi ajánlattal szembeni preferenciákat és előnyöket is figyelembe veszik.
4. A piac elemzése megmutatja, hogy a tervezett projekt sikeres megvalósítása esetén a gyártó vállalkozás mekkora részesedést szerezhet belőlük.
5. A szükséges erőforrások, valamint az esetleges értékesítések tanulmányozása lehetővé teszi, hogy felmérje ezekre az igényeket és a megfelelő mennyiséget a folyamatos munkavégzéshez.
6. A megvalósítási terv leírja a beruházási projekt megvalósításának szakaszait, és meghatározza a megvalósításhoz szükséges összes szervezési tevékenységet.
7. Pénzügyi tervre van szükség ahhoz, hogy meghatározzuk a befektetett pénzügyi források összegét, és azt, hogy mennyi ideig kell megtérülni.
8. A kockázatértékelés pesszimista és optimista munkalehetőségeket és esetleges problémákat mérlegel.

De ez még nem minden.

Mondjunk pár szót a szakaszokról

Hogyan valósul meg a beruházási projekt? A következő szakaszokat hagyományosan megkülönböztetik:

1. Beruházás előtt. Ebben a szakaszban összeállítják a munkák teljes listáját, amely tükröződni fog a forgatókönyvbenberuházási projekt. Ez a szakasz a szakaszba fektetett összes alap 1,5%-át választja ki.
2. Befektetések. Ebben a szakaszban szerepel azoknak a műveknek a listája, amelyek olyan objektumokat tartalmaznak, amelyek úgy döntöttek, hogy közreműködőkké válnak, vagyis befektetőkkel. Megbeszélésre kerül a szükséges finanszírozás mértéke, valamint a beruházások sorrendje és sorrendje. Ezenkívül figyelembe veszik a berendezések, technológiák szállítóit, azok átadásának feltételeit a későbbi telepítéssel. Meghatározzák továbbá a létszámot, a személyzet képzettségi szintjét, szerződéseket kötnek az alkatrészek és alapanyagok, villamos energia, víz és hőforrások szállítóival. Itt valósul meg a beruházás legnagyobb része. Része százalékban kifejezve elérheti a 90%-ot. Miért ennyire? A helyzet az, hogy egy beruházás az első években nem biztos, hogy megtérül, ezért a béreket és a forgótőkét eleinte kiegészítő beruházásként biztosítják.
3. Működőképes. Ez a szakasz általában évekig, évtizedekig tart. Minden a beruházási projekttől és a fő berendezés elavultságának vagy fizikai amortizációjának időszakától függ. Ebben az időszakban minden meghirdetett célt el kell érni. A befektetések legfeljebb 10%-a esik erre a szakaszra.
4. Felszámolás. Ez azután következik be, hogy minden lehetőség kimerült, a nyereség csökkenése figyelhető meg, vagy általában a költségek meghaladják a bevételt. Ebben az esetben az objektumot rekonstruálni vagy felszámolni. Az első esetben ismét befektetésekre van szükség. Ebben a szakaszban a munka minden szakaszát, az elért eredményeket elemzik, azonosítják a meglévő hibákat éskövetkeztetések elkerülése érdekében.

A többi besorolási pontról

Szóval milyen egyéb befektetési típusok lehetnek? A beruházás továbbra is minősített:

1. Céltól függően. Példa erre valami új kibocsátása, a régi szortiment megőrzése (de jobb minőségben), a termelési mennyiségek növelése, valamint különféle gazdasági és társadalmi jellegű problémák megoldása.
2. A projekt kockázata. Itt kevés a választék. Csak a megbízható és a kockázatos között kell választani. De a végzettségük egy külön kérdés. A kormányzati projektek rendkívül megbízhatóak, míg a legkockázatosabbak az innovációval kapcsolatosak.
3. A kapcsolat szerint létezik független, alternatív és közös.

Mondjunk egy szót a hatékonyságról

Tehát már van valami. És hogyan kell értékelni? Különösen ebből a célból veszik figyelembe a beruházási projektek hatékonysági típusait. Az, hogy a beruházás mennyi pénzt hoz, az az elemzés és értékelés minőségétől függ. Ugyanakkor számos alapvető szempontot megkülönböztetünk:

1. Bár a projektet egésznek tekintjük, minden szakaszt alaposan elemezni kell.
2. A pénztári bevételeket és kiadásokat az értékeléshez modellezni kell.
3. Több alternatív projekt közül történő választáskor összehasonlító elemzést kell végezni a legoptimálisabb kiválasztásához.
4. Figyelembe kell venni az időzítést és az inflációt. Vegyük például a számítógépeket. Valamikor ez a kifinomult elektronika egy vagyonba került, és elfogl alták az épületeket. De fokozatosan csökkent az ára, nőtt a teljesítmény, és most az egyszerű, több tíz rubelbe kerülő mikrokontrollerek jobb eredményeket tudnak felmutatni, mint a 60-as és 70-es évek számítógépei.

A beruházási projektek értékelésének leghatékonyabb típusai:

1. Pénzügyi.
2. Gazdasági.

A beruházási projektek eredményességének értékelési típusairól szólva megjegyzendő, hogy ezek mindegyike bizonyos célok elérése érdekében készült, amelyekkel foglalkozni kell, hogy pontos adatokat kapjunk az eredményről. Nézzük meg őket részletesebben.

Pénzügyi értékelés

Ez a megközelítés cash flow elemzésen alapul. Emellett vizsgálják, hogy a meglévő pénzügyi források elegendőek-e a tervezett határidőre történő megvalósításához. Egy beruházási projekt minden típusú pénzáramlásának meg kell haladnia a költségeket, ha jó eredményt akarunk elérni. Bár ezek szétválasztása általában nem túl jelentős, bár fokozott figyelmet igényelhet (mint például a hitelek esetében). Óvatosabbnak kell lenni a kiadásokkal. Tehát ebben az esetben az elemzésnek figyelembe kell vennie:

1. Berendezések/alapanyagok/félkész termékek beszerzése.
2. Adók.
3. Üzemeltetési költségek.
4. Nagyjavítások és egyebek.

Ha minden pénzbeli kötelezettséget bármely szakaszban ki lehet szolgálni, akkor a beruházási projektek likviditásáról beszélhetünk. És ha pozitív egyenleg van,így általában előnyösnek tartják. A kérdés csak az, hogy mennyit és mennyit. Függetlenül attól, hogy milyen típusú finanszírozást vonzanak a beruházási projektek, ennek feltétlenül pozitívumnak kell lennie. Ellenkező esetben veszteségek és alacsony hatásfok lesz.

Gazdasági értékelés

A beruházások célszerűségével az ötlet megvalósítása során vásárlóértékük megőrzése szempontjából foglalkozik. Példaként említhetjük a beruházási projektek hatékonyságának alábbi típusait:

1. Jövedelmezőség.
2. Megfizetési időszak.
3. Egyszerű és belső megtérülési ráta.
4. A projekt aktuális költsége, figyelembe véve az időparamétert.

Ezenfelül ezek a mutatók egyszerűek és dinamikusok. Ez utóbbi különbsége a jelentősebb indikatívság és a mélyelemzésben való felhasználás. Ez a helyzet abból fakadt, hogy a dinamikus mutatók diszkontálási módszert alkalmaznak. A gazdasági értékelés lehetővé teszi számos jellemző megismerését.

Hogyan kössünk üzletet?

A gyakorlatban az értékelésnél a pénzügyi és a közgazdasági megközelítést is figyelembe kell venni. Végül is ez lehetővé teszi, hogy teljesebb képet kapjon. Figyelembe kell venni a beruházási projektek különböző típusú kockázatait is, amelyek a személyzettel, a közszolgáltatásokkal, a partnerekkel és a beszállítókkal kapcsolatosak. Gondoskodni kell az összes lehetséges kockázat minimalizálásáról. Végül is, ha maga a projekt jó,de a finanszírozás hirtelen megszakad, nagyon szomorú lesz. És nagy valószínűséggel ez ahhoz a tényhez vezet, hogy a kezdeti befektetés elveszik. Szerencsére sok esetben lehet tevékenységet biztosítani. Nem véletlen, hogy a beruházási projektek finanszírozásának különböző típusai léteznek. Tehát, ha az alapítóknak nincs elég pénzük, mindig kérhet hitelt a banktól. De ezt csak olyan esetekben szabad megtenni, amikor erős a bizalom a sikerben, adatokkal alátámasztva. Tehát minden típusú beruházási projektet figyelembe veszünk.