Befektetési projektek – mi ez? A beruházási projektek célja és eredményessége

2024 Szerző: Howard Calhoun | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 10:30

Ma már maga a „befektetés” kifejezés nagyon népszerű a lakosság széles tömegei körében. Ha korábban csak gazdagok és nagytőkések foglalkoztak ezzel, mostanra minden drámaian megváltozott. Beruházási projektek – mi ez? Hogyan valósítsuk meg ezeket, hogy állandó és stabil jövedelmet szerezzünk?

Az üzleti terv végrehajtása

A nemzetközi gyakorlatban a befektetési projektek olyan tervek, amelyek egy későbbi nyereséget célzó befektetéshez kapcsolódnak. Általános értelemben minden új üzleti ötlet valamilyen módon kapcsolódik az új tőke vonzásához. Éppen ezért tágabb értelemben a beruházási projektek a vállalkozás üzleti tervének a kívánt eredmény elérése érdekében történő megvalósításához kapcsolódó tevékenységek. Maga a megvalósítás folyamata egy fejlett gazdaságban összehangolt és egymással összefüggő cselekvések sorozata: berendezések és gépek beszerzése, költségbecslések és tervdokumentációk készítéséhez szükséges tanácsadói szolgáltatások, pályáztatás, munkafelügyelet, személyzet képzése, engedélyek beszerzése, építési és szerelési munkák stb.hasonló.

Projekt életciklusa

Egy beruházási projekt megvalósítása mindig hosszú ideig tart (ritka kivételektől eltekintve). A közgazdaságtanban olyan fogalommal operálnak, mint a "projektciklus". Mit jelent? Ez a projekt kezdeményezése és a felszámolás közötti időszak. Ez a kezdeti koncepció minden pénzügyi feladat megoldásához és a megfelelő döntések meghozatalához. Azok az állapotok, amelyeken a beruházási projektek áthaladnak, az úgynevezett fázisok vagy szakaszok. Az életciklus szakasz egy olyan időszak, amely alatt a fő pénzügyi áramlások dinamikája monoton, szerkezetük gyakorlatilag változatlan, és az ötlet megvalósítására irányuló intézkedések gyakorlatilag állandóak. A ciklus hossza azt jelenti, hogy a bevételek és kiadások jövőbeli értéke a jelen pillanat szempontjából eltérő.

Egy ötlet születése

A beruházási projektek mindenekelőtt egy ötlet. A forrásinjekciót kezdeményezheti olyan jogi vagy természetes személy, aki részt kíván venni a befektetési folyamatban. Ez lehet egy ügyfél, aki egy adott terméket keres, vagy bármely olyan termék gyártója, amely új pénzügyi injekciókat igényel. A kezdeményező lehet olyan befektető, aki pénzt akar befektetni, és nem tudja, mekkora a siker valószínűsége és milyen hozam érhető el a végén.

Az üzleti terv fontossága

A beruházási projektek finanszírozása azolyan folyamat, amely mindig az üzleti tervek előzetes kidolgozásával és a szükséges számításokkal kezdődik. Ami? A beruházási projekt üzleti terve egy vállalkozásfejlesztési folyamat. Ez egy szabványos dokumentum, amely a lehető legrészletesebben leírja a valódi beruházási projekt fogalmát, és megadja annak jellemzőit. A terv bemutatásának és közvetlen kidolgozásának megközelítése a beruházási projekt jellegétől függ. Az üzleti terv világos és meghatározott logikai struktúrát tartalmaz, amely a fejlett gazdaságokban egységes. Különös figyelmet fordítanak a termékek versenyképességére a minőség és az árszint tekintetében. Előrejelzés a teljes projekt életciklusára és különösen a termékekre (vagy szolgáltatásokra) vonatkozik.

Pénzügyi terv

Ez a projektfejlesztési szakasz legfontosabb része. Tulajdonképpen ez a befektetési projekt elfogadásának (vagy el nem fogadásának) fő kritériuma, hiszen ez ad választ arra a kérdésre, hogy a befektetett tőke megtérülését milyen formában és mennyi ideig biztosítják. A pénzügyi tervben az ésszerű bevételek és kiadások számítása történik, a főbb teljesítménymutatók megjelennek. Ebben a projektben az összes beruházás megtérülési ideje is kiszámításra kerül.

Az első szakasz. Fogalmak

Az első szakaszban a beruházási projektek még fogalmak. Felmérik a projekt életképességét, elkészítik a műszaki követelményterveket, kiválasztják a vázlatokat, kiszámítják a szükséges pénzügyi forrásokat. Ehhez minden hasonló objektumot kiválasztunk, amelyekhezés megtörténik a számítás. Ezt a szakaszt a kiadások (meglehetősen gyors) növekedése, valamint a bevételek és a készpénzbevételek teljes hiánya jellemzi. Alternatív beruházási projekteket is kidolgoznak. Ezek olyan projektek, amelyek az eredeti céloktól és tervektől eltérő okok együttes hatására (katasztrófák, végrehajtási vagy finanszírozási problémák stb.) való eltérést biztosítanak.

Második szakasz. Kötelező vásárlások

Megkezdődik a forgóeszköz és tárgyi eszközök beszerzése, így a készpénzköltségek még tovább nőnek. Új eszközöket telepítenek, megszerzik a szükséges szabadalmakat és licenceket. A beruházási projekt eredményessége egy olyan paraméter, amely a tárgyi eszközök jövedelmező és megfelelő értékesítésén alapul. A költségek még a munkatársak képzésére, reklámkampányra, a tevékenységek jogi nyilvántartására, a részletes tervezésre, a beszerzések és beszerzések megszervezésére vonatkoznak – vagyis mindenre, ami a projekt megvalósításához szükséges. Nincsenek pénztárbizonylatok, mint az első szakaszban.

Harmadik szakasz. Első lépések

Ebben a szakaszban a beruházási projektek olyan objektumok, amelyek már teljesen készen állnak a teljes értékű munkára. A harmadik szakaszban fokozatosan üzembe helyezik őket. A kiadások meredek csökkenése és a bevételek növekedése az értékesítés kezdetétől származó bevételekhez kapcsolódik. A harmadik szakasz végén a pénzügyi bevétel eléri a maximumát. Ez a szakasz magában foglalja a biztosítási díjakat, a fizetések kifizetésétalkalmazottak, anyagok és nyersanyagok beszerzése, értékesítési bevételek fogadása, adófizetés, szükséges eszközök megváltoztatása.

A negyedik szakasz. Stabilizálás

A projekt ekkorra már stabil, és a tervezett áru- vagy szolgáltatástermelés jellemzi. A nyereség stabilizálódik. Általában a negyedik szakasznak a beruházási projekt üzleti tervén kell alapulnia. Ezt olyan paraméterek jellemzik, mint a termelési kapacitások leterheltsége, magának a folyamatnak a hibakeresése a teljes automatizmusig, valamint az áruk vagy szolgáltatások minimális költségének elérése.

Az ötödik szakasz. Eredmények és kilátások

A beruházási projektek ekkorra már befejezték munkájukat. A pénzeszközök értékcsökkenése, a termelést támogató kiadások növekedése és a készpénzbevételek csökkennek. Összességében tízből kilenc esetben várható a projekt felszámolása. Azonban egy másik forgatókönyv is lehetséges. Melyik?

Új élet

Egy beruházási projekt célja elsősorban a profitszerzés. De mi van akkor, ha maga az ötlet nem avult el, hanem veszteséget kezd hozni? Az újrabefektetés a kiút. De mi az? Ez a pénzügyi áramlások egyik eszközről egy hatékonyabb eszközre történő átvitele. Ez az akció leköti a szabad befektetési tőkét azáltal, hogy átirányítja a tárgyi eszközök fenntartásához szükséges új források előállítására vagy beszerzésére. Számos lehetőség van az események fejlesztésére:

• lecserélendő beruházások, aminek eredményekénta meglévő objektumok újakra cserélődnek;
• technológiai folyamatok racionalizálása, korszerűsítése;
• kiadási programok változása;
• diverzifikáció, amelynek célja új termékek létrehozása és új piacok megszervezése azok értékesítésére.

Újrabefektetéskor a befektetők profitot szereznek az eszközök eladásából, az adócsökkentésekből és a forgótőke egy részének eladásából származó források beáramlásából. A kiadások összege ebben az esetben jelentősen csökken.

Vezérlés és felügyelet

Control - lehetőség a beruházási projekt vezetőjének a tervek és becslések meghatározására és felülvizsgálatára, a feladatok végrehajtásának módosítására. A vezérlés:

• állandó monitorozás (a projekt végrehajtási folyamatának megfigyelése);
• keressen a céltól való eltéréseket számos korlátozás és kritérium segítségével, amelyek a költségvetésekben, ütemezésekben stb. rögzítettek;
• a helyzet előrejelzése.

Az ellenőrzés tárgyai - tények, események, konkrét cselekvések és döntések ellenőrzése. Az általános ellenőrzést maga az ügyfél vagy a megbízásából a vállalkozás vezetése végzi. Ezenkívül a szerződés értelmében a fejlesztőnek vagy vállalkozónak joga van ellenőrzéseket végezni.