"Morgan Stanley": előrejelzések, elemzések, értékelések, vélemények és címek

2024 Szerző: Howard Calhoun | [email protected]. Utoljára módosítva: 2024-01-09 14:11

A Morgan Stanley a világ legnagyobb bankja. Henry Morgan alapította 1939-ben, majd 2008-ban kereskedelmi banknak nevezték át. Fő tevékenységi köre a vállalati értékpapírokkal végzett műveletek, vagyonkezelés, fogyasztási hitelezés (a Discovery Card divízión keresztül). Irodák és leányvállalatok a világ 42 országában képviseltetik magukat, beleértve Oroszországot is.

Háttörténet

1932-ben az Egyesült Államokban életbe lépett a Glass-Steagle Act, amely megtiltotta a bankok befektetését. Ennek eredményeként a J. P. Morgan & Co. Át kellett szerveznem és létrehoznom egy kizárólag befektetési tevékenységgel foglalkozó intézményt. Így 1935. szeptember 16-án a Morgan Stanley Bank megjelent az Egyesült Államokban.

Eredmények

Az évek során a szervezet nem csak befektetési tevékenységet fejlesztett, hanem más területeket is:

• 1964-ben az MS modellt hozott létre a pénzügyi piacok elemzésére.
• 1967-ben a bank megnyitotta első fiókját Párizsban. Ugyanabban az évbenüzlet a Brooks Harvey & Co. kivásárlására. Inc., amely lehetővé tette a pénzintézet számára, hogy belépjen az ingatlanpiacra.
• A bank 1971-től a tőzsdei kereskedés területén kezdett dolgozni, és 15 év után saját részvényeit az elsődleges piacra helyezte.
• 1997-ben egyesült a Dean Witter Discover céggel, amely bankkártya-kibocsátással és brókerszolgáltatással foglalkozott. Ezt követően a hitelintézet ezeket a fizetési eszközöket használta fogyasztási hitelek nyújtására. 2006 decemberében azonban a Morgan Stanley bejelentette, hogy a Discovery Card-ot egy külön cégbe helyezik át.

2008-as pénzügyi válság

A Morgan Stanley a 2008-as válság által sújtott intézmények egyike. A fedezeti alapokba történő befektetések 2 hét alatt 128,1 milliárd dollár veszteséget hoztak. Aztán a 107,3 milliárd dolláros FRS-hitel segített a banknak elkerülni a csődöt. Ugyanezen év szeptemberében a japán Mitsubishi UF J Finance bank megvásárolta a Morgan Stanley 21%-os részesedését.

2008.09.22 bejelentették, hogy az MS a Fed által szabályozott hagyományos banki társasággá válik. 2009 januárjában az amerikai Morgan Stanley bank a Citigrouppal közösen megkezdte az MSSB, a nagy ügyfelek vagyonkezelő társaságának megszervezését. A részvények többsége (51%), valamint a fennmaradó részesedés megvásárlására jogosító opció az MS-é.

Morgan Stanley: RCB előrejelzés

Az MS Bank összeállított egy listát azokról a vállalkozásokról, amelyek vállalati jogait érintette az Egyesült Királyság EU-ból való kilépése. Ez a döntés összeomlást okozott a tőzsdékena világ körül. Június 24-én a befektetők pánikszerűen elkezdték eladni vállalati jogaikat, így a befektetéseiket biztonságosabb eszközökbe helyezték át. Az előzetes becslések szerint a globális piacok 3 billió dollárt veszítettek.

Elemzők listát állítottak össze azokról a szervezetekről, amelyek részvényei méltatlanul csaknem háromszorosára estek. 28 olyan vállalatot foglal magában, köztük a gazdaság különböző ágazataiból származó nagy gyártó vállalatokat, amelyek tevékenységét az európai piac gyakorlatilag nem érinti.

Például a Google-t birtokló Alphabet vállalati jogai 4%-kal (685,2 USD) csökkentek. Elemzői előrejelzések szerint a reklámbiznisz népszerűsítése és a Google előnyeinek megőrzése miatt részvényenként 856 dollárig emelkedhet a részvények piaci ára, amit még a WB szavazás eredménye sem befolyásol. Hasonló előrejelzések vannak az Amazon.com és az Apple esetében is, amelyek 4,2%-os, illetve 2,8%-os csökkenést mutatnak. A jövőben az árfolyam részvényenként 800 és 120 dollárra emelkedhet.

Ami a Ferrari autógyártó vállalati jogainak árcsökkenését illeti, az elemzők szerint a csökkenést ellensúlyozni fogja az eurózónán kívüli magas export. A listán a cukorkagyártó Starbucks is szerepel. A Bank Morgan Stanley azonban pozitív kilátásokat ad erre a társaságra. A brit piac eladásaiból származó nyereség mindössze a teljes bevétel 3%-át tette ki. Ezért a font leértékelődése nem lesz hatással a vállalat pénzügyi eredményeire.

A globális IT-óriások vállalati jogainak alacsonyabb ára azonban nagyszerű lehetőség a befektetők számáralikvid értékpapírokat vásároljon vonzó áron. A hosszabb távon befektetni kívánók megszerezhetik a hitelintézeti társasági jogokat. Amikor a helyzet stabilizálódik, a Morgan Stanley és a Bank of America részvényei drágulni fognak.

Az egyesült államokbeli közművek vállalati jogainak megszerzése nem kívánatos. Ennek a befektetésnek csak a piaci volatilitás hátterében van értelme. Már most is nagy a túlvásárlás, és gyakorlatilag nincs emelkedési lehetőség.

Vállalkozás felszámolása

2015-ben egy amerikai bank beleegyezett, hogy eladja a Global Oil Merchanting egységeit a Castleton CI LLC-nek. Az üzlet részleteit nem hozták nyilvánosságra. Csak annyit tudni, hogy az ár 1-1,5 milliárd dollár között mozgott. A résztvevőknek még meg kell kapniuk az Egyesült Államok és az EU szabályozói jóváhagyását. A pénzintézet korábbi próbálkozásai az eszköz eladására kudarcot vallottak. Beleértve a Rosneft JSC-vel kötött üzletet, nem került sor.

Morgan Stanley Bank (Moszkva)

A Morgan Stanley 1994 óta működik a hazai piacon olyan területeken, mint befektetési tanácsadás, jegyzés (Lukoil, Gazprom, AFK, Pjaterocska, Rosneft, Evraz stb. részvényeinek kihelyezése), fejlesztés, jelzáloghitelek nyújtása. 2006-ban egy amerikai bank még a Városi Jelzálogbank megszervezésében is részt vett, de másfél év után eladásra bocsátotta az eszközöket.

orosz OOO Morgan StanleyBank bejegyzésére 2005 közepén került sor. A vagyon több mint fele (68%) nem rezidensek tulajdonában van. A szervezet célja a jogi személyekkel való együttműködés. A bank magánszemélyektől nem fogad be betétet, de a levelező számlákon magas forgalmat mutat, ami viszont a magas üzleti aktivitásban is megmutatkozik.

Munkaterületek

A Morgan Stanley Bank részlegeken és fióktelepeken keresztül működik szerte a világon, és pénzügyi szolgáltatások széles skáláját kínálja ügyfeleinek, többek között:

• Vállalati jogkezelés: tőkésítés (részvények közzététele, aláíró), tanácsadás (összeolvadások és felvásárlások, szerkezetátalakítás, projektfinanszírozás ügyében), tőzsdei tevékenységek, kockázatkezelés, befektetési tevékenységek.
• Brókeri szolgáltatások és befektetési tanácsadás magánbefektetők számára.
• Intézményi és magánvagyonkezelés, fix kamatozású értékpapír-tranzakciók.

Analytics

2016 elején egy amerikai bank jelentősen rontotta a rubel árfolyamára vonatkozó előrejelzését. Az előzetes adatok szerint a dollár árfolyama 2016 első negyedévében 82 rubel, a másodikban 83 rubel, a harmadikban pedig 85 rubel volt. Ám az olaj világpiaci árának emelkedésével a Morgan Stanley rubelre vonatkozó júliusi előrejelzése jobbra módosult. Elemzői 2016-os becslések szerint az ország GDP-je mindössze 0,6%-kal csökken. Ez annak köszönhető, hogy az ország gazdasága a harmadik negyedévben nulla növekedési ütemet mutatott, a negyedikben pedig növekedésnek indul. Két refinanszírozási kamatcsökkentés várható9,5% az idei év végéig.

Tevékenységek RF-ben

A Morgan Stanley Bank egyetlen irodája Moszkvában található. Rendelkezik az RZB hivatásos résztvevőjének engedéllyel, banki, kereskedői, brókeri és letéti tevékenység végzésére vonatkozó engedéllyel. 2015 végén a bank eszközállománya 20,89 milliárd rubelt, a saját tőkéje pedig 4,59 milliárd rubelt tett ki.

Főbb eredmények a bank munkájában:

• 1996: Gazprom részvények devizapiaci kihelyezése (429 millió dollár).
• 2002: a bank részt vesz a Lukoil részvények kibocsátásában 350 millió dollár értékben.

• 2003:

  - pénzintézet vesz részt a TNK, a BP és a Sidanco legnagyobb felvásárlásában (6,75 milliárd dollár);

  - pénzintézet nyújtja a legnagyobb kölcsönt a Gazpromnak 1,75 milliárd dollár értékben;- a bank részt vesz a Telnor 100%-os Kombelga részvényeinek eladási folyamatában.

• 2005: A Morgan Saenley Bank az AFK Sistema főbiztosítójaként működik az 1,55 milliárd dolláros IPO-ban; Pyatorochka - 598 millió dollár; Evraz – 422 millió dollár.