A pénzügyi elemzés alapvető módszerei: leírás, jellemzők és követelmények

2024 Szerző: Howard Calhoun | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 10:30

Hogyan értékelheti a vállalkozás helyzetét? Csak azért, hogy a rendelkezésre álló adatok alapján elemezze az eseteit. Ez a pénzügyi elemzés tudományága. Lehetővé teszi a rendelkezésre álló adatok alapos értékelését és saját ítéletek meghozatalát. Ennek a folyamatnak az eszközei a pénzügyi elemzés módszerei. Kik ők? Milyen célokra alkalmasak?

Általános információ

Először foglalkozzunk azzal, hogy mit is jelent egy vállalkozás pénzügyi elemzése. A módszereket és jellemzőket csak akkor kell tanulmányozni, ha magának a fogalomnak a meghatározását megtaláltuk. Ezzel elkerülhető a félreértés és a félreértés.

A pénzügyi elemzés tehát egy vállalkozás állapotának és főbb eredményeinek tanulmányozásának folyamata, melynek célja a tartalékok azonosítása és a hatékony fejlődés biztosítása a jövőben. Eredményei alapul szolgálnak a vezetői döntések meghozatalához, a stratégia kialakításához és a reklám megfelelő munkájáhozszerkezetek. Ezért nem szabad alábecsülni a pénzügyi elemzés módszereit és technikáit. Az összes létező probléma és hiányosság leírása lehetővé teszi, hogy gyorsan kezelje őket, mielőtt fenyegető formát és méretet kölcsönöznének. Mi segíthet?

Melyek a pénzügyi elemzés főbb módszerei?

Hat van belőle:

1. Horizontális elemzés. Feltételezi a jelentési pozíciók összehasonlítását az előző időszakkal.
2. Vertikális elemzés. Az egyes cikkek arányának azonosítására szolgál a végső mutatóban, amely 100%.
3. Trendelemzés. Ez magában foglalja az összes jelentési pozíció összehasonlítását számos korábbi időszakkal. Ez lehetővé teszi a trend meghatározását, vagyis a mutatók dinamikájának fő trendjét, amely megtisztul az egyes időszakok egyedi jellemzőitől és véletlenszerű hatásaitól. A jövőben lehetséges értékek kialakítására és előrejelzésére szolgál.
4. Az együtthatók (mutatók) relativitásának elemzése. Az egyes pénzügyi kimutatások közötti arányszámítást reprezentálja. A mutatók összefüggéseinek meghatározására szolgál.
5. Térbeli (összehasonlító) elemzés. Leányvállalatok vagy nagy részlegek, valamint a versenytársak vagy az iparági átlag teljesítményének tanulmányozására szolgál.
6. Tényezőelemzés. Úgy tervezték, hogy meghatározza az egyes okok hatásának mértékét az eredményre. Lehet közvetlen vagy fordított. Az első esetben az eredményt részekre osztjákés tanulmányozza őket. A második esetben az egyes elemek addig kapcsolódnak egymáshoz, amíg meg nem kapják a meglévő eredményt.

Természetesen meglehetősen problematikus annak megértése, hogy egy vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzési módszerei egy rövid rövid leírás alapján milyen módszerekkel készülnek. Ezért nézzünk egy példát a használatukra.

Mit és hogyan használnak leggyakrabban a vállalkozásban?

Tegyük fel, hogy van egy kereskedelmi struktúránk, amelyet kutatni kell. Milyen pénzügyi elemzési módszereket válasszon a vállalkozás konkrét helyzetekben? Íme egy rövid lista:

1. Vertikális elemzés. Megvalósítási mechanizmusa miatt gyakran strukturálisnak is nevezik. Abban az esetben hajtható végre, ha meg kell határozni a végső pénzügyi mutatók szerkezetét, és meg kell határozni, hogy ezek mennyire befolyásolják a gazdasági tevékenység végeredményét. A helyzet jobb megértése érdekében az egyes tételekre vonatkozó összegek százalékban is megadhatók. Ez a megközelítés lehetővé teszi a gazdasági potenciál összehasonlításának sikeres megszervezését, a tevékenységek eredményeinek értékelését különböző mennyiségű felhasznált erőforrás jelenlétében, valamint az infláció negatív hatásának kiegyenlítését, amely torzítja az abszolút adatszolgáltatási adatokat.
2. Horizontális elemzés. Megvalósítási mechanizmusa miatt gyakran dinamikusnak is nevezik. Az egyes pénzügyi mutatók egy bizonyos időszakon belüli változásának tanulmányozásán alapul. Általában vertikális elemzés után végzik el. Vízszinteslehetővé teszi annak meghatározását, hogy mely cikkekben és szakaszokban történtek javítások. Fontos tanulmányozni a különböző arányokat, amelyek a pénzügyi aktivitás különböző abszolút mutatóira épülnek. Ehhez a pénzügyi kimutatásokat használják. Ugyanakkor a mutatók egész csoportjait különítik el, amelyek bizonyos pontokról adnak információt. Mi a leggyakoribb? Ezek a mutatók: likviditás, jövedelmezőség, fizetőképesség és pénzügyi stabilitás, piaci aktivitás, forgalom (üzleti aktivitás). Ebben az esetben számos konkrét pontot figyelembe kell venni. Mindenekelőtt az a tény, hogy a pénzügyi mutatókat jelentősen befolyásolja a vállalkozás által követett számviteli politika. Másodszor, a tevékenységek diverzifikációja jelentősen megnehezíti az ágazatonkénti elemzést, mivel a normatív értékek ezekben az esetekben jelentősen eltérhetnek. Harmadszor pedig azt is figyelembe kell venni, hogy az alapnak választott együtthatók nem biztos, hogy optimálisak és nem felelnek meg a kitűzött feladatoknak.

Mi más?

Talán népszerűségükből adódóan figyelmet érdemel még néhány módszer a vállalkozás pénzügyi tevékenységének elemzésére. Ez:

1. Összehasonlító elemzés. Lehetővé teszi az egyes csoportok értékeinek összehasonlítását, amelyek természetükben hasonlóak egymáshoz. Mit kell érteni ebben az esetben? Külön csoportként elkülöníthető a vállalkozás és a versenytársak, az egyes üzletágak és szerkezeti egységek, az iparági átlag, a jelentéskészítés és a tervezett mutatói.
2. Tényezőelemzés. Megvalósítási mechanizmusa miatt gyakranintegrálnak nevezzük. A vállalkozás pénzügyi helyzetének legteljesebb és legrészletesebb felmérésére szolgál.

Más elemzési módszerek nem annyira népszerűek. Bár bizonyos esetekben használatosak. A kérdés csak az, hogy mik a célok. Végtére is, általánosságban szólva, meg kell szerezni bizonyos számú kulcsfontosságú paramétert, amelyek pontos és objektív információkat nyújtanak a pénzügyi helyzetről. Ebben a tekintetben a nyereség és veszteség, a kötelezettségek és eszközök változása, a hitelezőkkel és adósokkal való elszámolások érdekesek.

Tárgyakról, tárgyakról és módszertanról

A pénzügyi elemzés segítségével meghatározható a gazdasági vállalkozások helyzete egy bizonyos időszakon belül, valamint a közeli és hosszú távú előrejelzés. Lehetővé teszi továbbá a kutatási objektum állapotának átfogó felmérését, az elért állapothoz vezető tényezők és okok azonosítását, az ajánlott gazdálkodási döntések előkészítését és indokolását, a teljesítmény javítását szolgáló tartalékok azonosítását és mozgósítását. Szóval mivel dolgozunk? Mindenekelőtt a tárgyakról kell beszélnünk. Szerepüket a pénzügyi kimutatások töltik be, amelyeknek megbízhatónak, nyíltnak, érthetőnek, értelmesnek, hasznosnak, teljesnek, következetesnek, összehasonlíthatónak, körültekintőnek és semlegesnek kell lenniük. Természetesen kitér a múltban történt eseményekre. De adataikra szükség van a tervek elkészítéséhez, valamint a jövőre vonatkozó előrejelzésekhez.

Ezen információk tanulmányozásával megállapítható a jelenléta vállalkozás vagy tevékenységének egyes területei egyes hiányosságait, valamint tartalékokat azonosítani a kereskedelmi, pénzügyi és termelési műveletek irányításának folyamatának javítására. Az alanyok ebben az esetben a felhasználók két csoportja, akik érdeklődnek a struktúra működése iránt. Az elsőbe a tulajdonosok, a menedzsment, az adóhatóságok, a hitelezők, az ügyfelek és a szállítók tartoznak, akik érdekeik szerint értelmezik. A második csoportba tartoznak a jogászok, könyvvizsgálók, tanácsadók, tőzsdék, szakszervezetek, egyesületek és a sajtó. Megvédik az első képviselőit.

Mi a helyzet a módszertannal? Három egymással összefüggő blokkot foglal magában: a pénzügyi eredmények elemzését, a vállalkozás gazdasági tevékenységének állapotát és hatékonyságát. Ezeket külön-külön is megvizsgálhatja, de jelentősen megnő a téves következtetések levonásának valószínűsége.

Az adatkészletekről

A pénzügyi és gazdasági tevékenység elemzési módszereinek nincs ára, ha nincs mire használni őket. Hol, hogyan és milyen adatokat szereznek be ehhez? Hagyományosan ebben az esetben három csoport különböztethető meg:

1. Statisztikai. Ez magában foglalja a megfigyelés eredményeit, a relatív és abszolút mutatókat (ezek együtthatók is), az idősorokat, az átlagértékek számításait, az adatok összegzését és egyes szempontok szerinti csoportosítását, összehasonlításokat, részletezést, grafikus módszereket, indexeket.
2. Számvitel. Ez a kettős könyvvitel, a mérleg és így tovább módszere. Minden, amit a cég könyvelési szolgálata csinál.
3. Gazdasági és matematikai. Ez talán a legnehezebb pillanat, amely azonban kiváló eredményeket tud felmutatni. Ez magában foglalja az elemi matematikát, az elemzést, a statisztikát, a közgazdaságtant, a programozást, a műveletek kutatását, az értékcsökkenést, a játékelméletet és az ütemezést és még sok mást.

Csak úgy történik, hogy bizonyos tényezőket figyelembe kell venni, mert ezek határozzák meg, hogy a rendelkezésre álló adatkészletek milyen hatékonyan lesznek felhasználva. Miről is beszélünk pontosan? Ilyenek a tervezési módszerek és a különféle számviteli módszerek, valamint a megbízható számviteli információk, az alkalmazott együtthatók statikussága, valamint a vállalkozás tevékenységének diverzifikációja. A tevékenységek pénzügyi elemzésének módszerei látszólagos egyszerűségük ellenére számos apró mozzanattal és árnyalattal rendelkeznek, amelyek gyökeresen megváltoztathatják a képet, és rendkívül fontos információkat mutathatnak (vagy elrejthetnek). Ezért a szakembereknek nagyon óvatosnak kell lenniük. Hiszen bár nem sok van belőlük, az általuk készített információk hatással vannak a vezetői döntésekre, ami az egész vállalkozás jövőjét tükrözi.

A kutatásról és a tanulmányozásról

A célok, tantárgyak, feladatok és követelmények tartalma, jellemzői jelentős hatással vannak a vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzésére. Ez egy átfogó és szisztematikus tanulmány, amely objektív értékelésen alapul. Ugyanakkor folyamatosan keresni kell a hatékonyság növelésének módjait a tartalékok mozgósításával. Ezenkívül minden rendelkezésre álló pénzügyi forrást maximálisan ki kell használni és el kell fogadnioptimális megoldásokat kezelni. Hiszen nincs értelme olyan mutatórendszert létrehozni és kialakítani, amely lehetővé teszi egy kereskedelmi struktúra tevékenységének jellemzését, ha ez senkit sem érdekel a menedzsmentből. A pénzügyi eredmények elemzésének megfelelően megválasztott módszerei lehetővé teszik a legjobb döntések meghozatalát és a piacon maradást, vagy akár tevékenységeinek bővítését. Természetesen minden alapvetően a vezetés álláspontjától függ, de a jól áttanulmányozott és kutatott adatok, az adott érvelés mellett lehetővé tehetik viselkedésük korrekcióját (szükség esetén), megóvhatják az esetleges hibáktól. Meg kell érteni, hogy a pénzügyi elemzők és más hasonló szakemberek tanácsadóként működnek.

Általánosságban elmondható, hogy sok olyan tényező van, amelyek leírása képletekkel problémás lehet, és ezeket a felső vezetésnek figyelembe kell vennie. Például lehet szó különböző vállalkozások igazgatói közötti személyes kapcsolatokról, kormányzati tisztviselőkkel kötött megállapodásokról stb. Ezt lehetetlen nem figyelembe venni. Míg ezek megjelenítése képletek és számítások formájában meglehetősen problematikus. De ez nem szükséges (bár csak a támogató szolgáltatásokhoz). Hiszen a fő cél a nagy mennyiségű adat tanulmányozása, hogy előkészítsük az alapot a helyes és megfelelő döntések meghozatalához.

Az informális módszerekről

Eddig a merev analitikai kapcsolatokon és függőségeken, a matematikai apparátuson és a pontos számoláson volt a hangsúly. Meg kell jegyezni, hogy ez nem így vanminden rendelkezésre álló eszközt. Még mindig léteznek nem formalizált módszerek a pénzügyi mutatók elemzésére. Ilyen például a mutatórendszerek (pszichológiai, morfológiai, összehasonlító) vagy elemző táblázatok, szakértői forgatókönyvek és értékelések felépítése. Mint látható, nem a számokra és a számolás pontosságára helyezik a hangsúlyt, hanem az „emberi tényezőre”. Ez persze nem jelenti azt, hogy a matematikát nyugodtan el lehet dobni és nem lehet használni. Ezeknek a módszereknek az alkalmazhatósága meglehetősen korlátozott. Vegyük például a szakértői értékelés módszerét. Ha összefoglalja őket a vállalkozás helyzetéről, nehéz lesz megközelítőleg azonos következtetéseket levonni részükről. Ez pedig nagy kockázatokhoz vezet a sorsát meghatározó döntések meghozatalában.

Ugyanakkor az ajánlásaik hasznosak lehetnek egy bizonyos termék fejlesztésekor, amikor meg kell tudni, hogy egy adott termék hasznos és keresett lesz-e a piacon. De sajnos még a szakértők is tévednek. A nem formalizált pénzügyi-gazdasági elemzési módszerek jelentős kockázatokat hordoznak magukban, a segítségükkel nyert adatok többnyire tájékoztató jellegűek. Ezt mindig figyelembe kell venni.

Még egy példa megfontolható. Végezze el a közvélemény-kutatásokat, hogy megtudja, az emberek középosztálybeliek-e. Amint a gyakorlat megmutatta, sokan úgy gondolják, hogy a társadalom ebbe a csoportjába tartoznak. Bár valójában, ha a nemzetközi pénzügyi struktúrák által kínált mutatókat használjuk, akkor a százalékos megjelenítésben több különbség van.egyszer! Ezért nem ajánlott kemény alapként használni őket.

A modellkedésről

A pénzügyi kimutatások elemzésének módszerei jelentős eszközök alkalmazását jelentik a legjobb minőségű adatok beszerzése érdekében. Az egyik a modellépítés. Lehetővé teszik a fő mutatók közötti kapcsolatok azonosítását és strukturálását. Három fő típusa van:

1. Leíró modellek. Leíró jellegűek. Alapvetően egy kereskedelmi struktúra pénzügyi helyzetének felmérésére szolgálnak. Ezek közé tartozik az egyenlegek jelentési rendszere, az elemző szakaszok létrehozása, a relatív mutatók tanulmányozása és számos egyéb. Mindegyik számviteli adatokon alapul.
2. Predikátum modellek. Prediktívek. Arra szolgálnak, hogy megtudják, milyen szintű bevételekre és kiadásokra lehet számítani. Mérje fel a pénzügyi helyzetet. A leghíresebbek a kritikus értékesítési volumen pont számítása és a helyzetelemzési modellek. Meglehetősen összetett számításokat igényel.
3. Szabályozási modellek. Lehetővé teszi a tényleges eredmények és a tervezett eredmények összehasonlítását. Belső pénzügyi elemzéshez használják, hogy feltárják a teljesítménybeli eltéréseket, vagy hibás feltételezéseket keressenek a korábban levont következtetésekben.

A modelleket széles körben kell használni, mert lehetővé teszik az eredmény előrejelzését és az esetleges hibák elkerülését.

Következtetés

Itt voltakfigyelembe veszik a vállalkozás pénzügyi stabilitásának, hatékonyságának és kapacitásának elemzési módszereit. Természetesen ez a téma túl tág ahhoz, hogy egyetlen cikkbe beleférjen. Szükséges lenne megemlíteni és figyelembe venni az egyes esetekben használt matematikai képleteket, a matematikai modellek felépítésének folyamatát és még sok minden mást, ami lehetővé teszi a pénzügyi elemzés részletesebb megértését. De ehhez nem a cikk mérete kell, hanem az egész könyv. Ami sajnos nem lehetséges. Bár a megadott információ elegendő az ismerkedéshez.

Aztán mindenki maga dönti el, hogy melyik irányba kell elmozdulnia, és mit tanuljon tovább. Összpontosíthat a modellekre. Ebben az esetben a gazdasági kibernetika alkalmas, mivel ez a tudomány azokra specializálódott. Ha szükség van az alapképletek megértésére, akkor ezt az ökonometriára kell bízni. Természetesen problémás lesz mindezt egyszerre elsajátítani, de ahogy mondani szokás, a kitartás és a munka mindent felőröl. Nem szabad feladni és feladni, cselekedni és dolgozni kell, akkor minden rendben lesz.