Bizonytalanság és kockázat a döntéshozatalban

2024 Szerző: Howard Calhoun | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 10:30

A vállalatirányítás, valamint például a társadalmi-gazdasági jellegű állami feladatok az aktuális bizonytalanságok és kockázatok figyelembevételével végezhetők. Mik a sajátosságaik? Hogyan számolhatók ki?

Mi a bizonytalanságok és kockázatok lényege?

Először is fontolja meg a kockázat és a bizonytalanság fogalmát, hogyan értelmezhetők ezek a kifejezések bizonyos összefüggésekben.

A kockázat általában egy kedvezőtlen vagy nemkívánatos esemény bekövetkezésének valószínűsége. Például, ha egy vállalkozásról beszélünk, akkor ez a piaci viszonyok megváltozása lehet, így a vállalkozás gazdasági tevékenységének eredménye messze nem lesz optimális.

A bizonytalanság alatt azt értjük, hogy képtelenség megbízhatóan előre jelezni egy esemény bekövetkeztét, függetlenül attól, hogy mennyire kívánatos. De általában a bizonytalanságot és a kockázatot a kedvezőtlen körülmények kialakulása összefüggésében veszik figyelembe. A fordított helyzet - amikor lehetetlen megjósolni a pozitív tényezők megjelenését, meglehetősen ritkán észlelik bizonytalannak,mivel ebben az esetben nem kell meghatározni a releváns tényezőkre való reagálás taktikáját. Míg negatív forgatókönyvek esetén általában szükség van ilyen taktikára. Ez annak köszönhető, hogy bizonytalanság és kockázat körülményei között meg lehet hozni a legfontosabb - gazdasági, politikai - döntéseket. Vizsgáljuk meg részletesebben, hogyan lehet ezt megtenni.

Hogyan lehet minimalizálni a bizonytalanságot és a kockázatokat?

Bizonyos döntések elfogadása egy bizonytalansággal és kockázattal jellemezhető környezetben olyan koncepciók használatával történik, amelyek minimalizálják a hibák vagy a különféle nemkívánatos forgatókönyvek valószínűségét. Ez a megközelítés számos helyzetben hatékony lehet.

A bizonytalanság és a kockázat tehát a modern élet számos területén velejárója. Az olyan esetekben használt megközelítések, amikor bizonyos műveleteknél minimálisra kell csökkenteni a hibákat, a következőkön alapulhatnak:

- a helyzetet befolyásoló stabil tényezők azonosításáról;

- a döntéshozó rendelkezésére álló erőforrások és eszközök elemzéséről;

- az átmeneti és instabil tényezők azonosításáról, amelyek szintén befolyásolhatják a helyzetet, de ez csak meghatározott feltételek mellett lehetséges (ezeket is azonosítani kell).

Azok a területek, ahol a legkeresettebbek a releváns fogalmak, a menedzsment. Van egy olyan álláspont, hogy az üzletvezetésben a bizonytalanság vezetői kockázat,és az egyik fő. Itt tehát a szóban forgó kifejezés értelmezésének egy másik változatát találjuk. A menedzsment területén nagyon elterjedtek a különféle kockázatok lényegét feltáró koncepciók. Ezért hasznos lesz mindenekelőtt annak tanulmányozása, hogyan veszik figyelembe a bizonytalanságot és a kockázatot a vállalati vezetői döntések meghozatala során.

Vállalkozás irányítása bizonytalanság és kockázat között

A következő megközelítés általános az üzleti életben bizonyos problémák megoldása során felmerülő lehetséges negatív következmények leküzdésére.

Először is a menedzserek határozzák meg azon objektumok listáját, amelyek viselkedését bizonytalanság és kockázatok jellemezhetik. Ez lehet például az értékesített áruk vagy szolgáltatások piaci ára. A szabad árképzés és a magas verseny körülményei között nagyon problémás lehet annak egyértelmű előrejelzése. Érzékelhető a bizonytalanság kockázata a társaság bevételszerzési kilátásai tekintetében. Az árak esése miatt előfordulhat, hogy értéke nem lesz elegendő a rövid lejáratú kötelezettségek törlesztésére, vagy például a márka népszerűsítésével kapcsolatos problémák megoldására.

A váratlanul meredeken emelkedő árak viszont túlzottan nagy mennyiségű felhalmozott eredmény felhalmozódásához vezethetnek a cégnél. Amit talán más helyzetben - a bevételek szisztematikus dinamikája mellett - a menedzsment a tárgyi eszközök korszerűsítésébe vagy új piacok fejlesztésébe fektetett volna.

Miután azonosítottak egy objektumot, amelyet az üzletfejlesztés tekintetében bizonytalanság és kockázatok jellemeznek,folyamatban van az objektum viselkedését befolyásoló tényezők meghatározása. Ezek olyan számok lehetnek, amelyek egy adott szegmensben működő vállalkozások piaci kapacitását és értékesítési dinamikáját tükrözik. Makrogazdasági, politikai tényezők tanulmányozása lehet.

A kockázat és a bizonytalanság fogalma, amint azt a cikk elején megjegyeztük, különféle területeken zajló folyamatokhoz köthető. Ezért itt általában a tényezők legszélesebb körét veszik figyelembe. Például a pénzügyi szektorral kapcsolatosakat. Megvizsgáljuk, hogyan vizsgálják a bizonytalanság és a kockázat feltételeit a különböző monetáris tranzakciókról szóló döntéshozatal során.

Bizonytalanság és kockázati tényezők a pénzügyi szektorban

Fentebb megjegyeztük, hogy a vállalat vezetői a vezetői döntések meghozatalára szolgáló algoritmus kidolgozásakor először egy olyan objektumot vesznek figyelembe, amely bizonytalansággal és kockázatokkal jellemezhető, majd azonosítják azokat a tényezőket, amelyek meghatározzák a feltételek valószínűségét. amelyek alapján dolgozhatnak.

Ugyanezt megtehetjük a pénzgazdálkodással kapcsolatos problémák megoldása során is. A monetáris tranzakciók területén a bizonytalanság (speciális esete a kockázat) által érintett tárgy leggyakrabban a tőke vásárlóereje. Bizonyos feltételektől függően növekedhet vagy csökkenhet. Például az államgazdasági infláció miatt a nemzeti valuta megítélésében jelentkező árfolyam-különbség. ami viszont képesmakrogazdasági, politikai folyamatoktól függ.

Így a pénzkezeléssel kapcsolatos döntéshozatal területén a bizonytalansági szintek (kockázat - mint konkrét, ismét annak esete) különböző szinteken ábrázolhatók.

Először is a gazdasági makromutatók szintjén (például GDP dinamika, kereskedelmi mérleg, infláció), másodsorban pedig az egyes pénzügyi mutatók (opcióként a nemzeti valuta árfolyama) terén. Mindkét szinten a tényezők határozzák meg, hogy mekkora lesz a tőke vásárlóereje.

A bizonytalansággal és kockázatokkal jellemezhető objektum azonosítása, valamint az ezeket befolyásoló tényezők kiemelése után szükséges a döntés gyakorlati alkalmazásának módszertana alkalmazása. Például - cégvezetők vagy pénzügyi szakemberek fejlesztették ki. Számos megközelítés létezik erre. Az egyik leggyakoribb a döntési mátrix használata. Tanulmányozzuk részletesebben.

A mátrix mint eszköz a kockázatos és bizonytalan döntések megválasztásához

A szóban forgó technikát elsősorban a sokoldalúsága jellemzi. Meglehetősen optimális a gazdasági kockázatokkal és bizonytalansággal jellemezhető, ezért a menedzsmentben alkalmazható objektumokkal kapcsolatos döntések meghozatalához.

A döntési mátrix magában foglalja egy vagy több kiválasztását az objektumra ható tényezők láncolatának legnagyobb valószínűsége alapján. Így a fő megoldást választják - egy tényezőkészlet alapján számítják ki, és ha nem működnek (vagy fordítva, relevánsnak bizonyulnak), akkormás megközelítést választanak. Ami más tényezők tárgyra gyakorolt hatásával jár.

Ha a második megoldás nem a legoptimálisabb, akkor a következő kerül alkalmazásra, és így tovább, amíg el nem kerül a legkevésbé kívánatos, de az eredményt adó megközelítés kiválasztása. A megoldások listája - a leghatékonyabbtól a legkevésbé hatékonyig - matematikai módszerekkel is elkészíthető. Például azok, amelyek egy adott tényező kiváltásának valószínűségének eloszlásának grafikonját foglalják magukban.

A bizonytalanság és a kockázati feltételek elméletileg kiszámíthatók a valószínűségszámítás módszereivel. Főleg, ha kellően reprezentatív statisztikai adatok állnak a rendelkezésére annak, aki ezt teszi. A közgazdasági és pénzügyi elemzés gyakorlatában nagyszámú ismérv alakult ki, amelyek alapján meghatározható bizonyos bizonytalansági tényezők és kockázatok kiváltásának valószínűsége. Hasznos lesz néhányat részletesebben tanulmányozni.

A valószínűség meghatározásának kritériumai a bizonytalanságban és a kockázatelemzésben

A valószínűséget, mint matematikai kategóriát, általában százalékban fejezik ki. Általában nem egyetlen értékről van szó, hanem ezek kombinációjáról - az alapján, hogy a kiváltó tényezők milyen feltételei alakulnak ki. Kiderül, hogy több valószínűséget vesznek figyelembe, és ezek összege 100%.

A fő kritérium annak értékelésére, hogy mekkora a valószínűsége bizonyos események kiváltásánakaz objektivitásnak tekintett tényezők. Meg kell erősíteni:

- bevált matematikai módszerek;

- jelentős mennyiségű adat statisztikai elemzésének eredményei.

Ideális – ha mindkét tárgyilagosság-azonosító eszközt használjuk. De a gyakorlatban ez a helyzet ritkán fordul elő. Általános szabály, hogy a gazdasági kockázatokat és bizonytalanságokat viszonylag kis mennyiségű adathoz való hozzáféréssel számítják ki. Ez teljesen logikus: ha minden vállalkozás egyformán hozzáférne a releváns információkhoz, akkor nem lenne verseny közöttük, és ez a gazdasági fejlődés ütemét is befolyásolná.

Ezért a gazdasági kockázatok és a bizonytalanság elemzésekor a vállalkozásoknak leggyakrabban a valószínűségszámítás matematikai oldalára kell koncentrálniuk. Minél tökéletesebbek a cég megfelelő módszerei, annál versenyképesebbé válik a vállalat a piacon. Nézzük meg, milyen módszerekkel határozható meg az objektumok viselkedési tényezőinek működéséhez olyan feltételek kialakulásának valószínűsége, amelyekkel kapcsolatban bizonytalansági helyzet figyelhető meg (kockázat - ennek speciális esete).

Módszerek a valószínűség meghatározására

A valószínűség kiszámítható:

- tipikus helyzetek elemzésével (például amikor 2 eseményből csak 1 fordulhat elő a legnagyobb valószínűséggel, opcióként: érme feldobásakor fej vagy farok esik ki);

- valószínűségi eloszláson keresztül (történelmi adatok alapján, illmintaelemzés);

- szakértői forgatókönyv-elemzésen keresztül - tapaszt alt szakemberek bevonásával, akik képesek megvizsgálni az objektum viselkedését befolyásoló tényezőket.

A bizonytalanság- és kockázatszámítás keretében a valószínűség számítási módszereinek eldöntése után megkezdheti a gyakorlati meghatározást. Tanulmányozzuk, hogyan lehet ezt a problémát megoldani.

Hogyan határozható meg a gyakorlatban egy bizonytalan esemény valószínűsége?

Egy tárgyat befolyásoló tényező kiváltásának valószínűségének gyakorlati meghatározása, amelyet bizonytalanság és kockázatok jellemeznek, a megfelelő objektummal szembeni konkrét elvárások megfogalmazásával kezdődik. Ha ez a tőke vásárlóereje, akkor várhatóan növekedni fog, szinten marad vagy csökken.

A finanszírozó céljai ebben az esetben lehetnek például:

- csökkenő vásárlóerővel rendelkező tőkebefektetés az állóeszközök korszerűsítésébe;

- készpénz alapú képzés stabil vagy növekvő vásárlóerővel, további felhalmozott eredmény volumenével.

Tegyük fel, hogy a finanszírozó arra számít, hogy a tőke - inflációs okok miatt - mégis csökkenti vásárlóerejét, aminek következtében az állóeszközök korszerűsítésébe kell fektetni. A kockázat (bizonytalansági fok) tehát ebben az esetben az, hogy egy likvid eszközbe jelentős mennyiségű tőkét fektetnek be, miközben annak vásárlóereje a várakozásokkal ellentétbenfelnő. Ennek eredményeként a cég kevesebb felhalmozott eredményt kap. Versenytársai pedig hatékonyabban tudják felhasználni tőkéjüket.

A bizonytalansággal és kockázatokkal jellemzett tárggyal kapcsolatos elvárások eldöntése után szükséges a megfelelő objektum viselkedését befolyásoló tényezők összességének tanulmányozása. Ezek lehetnek:

- az állam gazdasági mutatói (beleértve az inflációt, a nemzeti valuta árfolyamát, amelyeket fentebb már említettünk);

- a vállalat által igényelt nyersanyagok és források piacának helyzete (amelynek költségéhez viszonyítva számítják a vállalati tőke vásárlóerejét);

- a tőketermelékenység dinamikája (a vállalat tárgyi eszközeinek korszerűsítési kilátásainak meghatározása).

Továbbá, matematikai módszerekkel a vállalat kiszámítja bizonyos tényezők tárgyára gyakorolt legnagyobb hatásfokot, majd meghatározza mindegyik kiváltásának valószínűségét.

Így kiderülhet, hogy a cég tőkéjének döntő részét nyersanyagok, anyagok és források beszerzésére fordítják, miközben azokat elsősorban külföldről importálják. Ebből következően a szervezet pénzeszközeinek vásárlóerejének növekedése vagy csökkenése elsősorban a nemzeti valuta dinamikájától, kisebb mértékben a hivatalos inflációtól függ majd.

A bizonytalanság (kockázatok) forrásai ebben az esetben makrogazdasági jellegűek lesznek. Tehát a nemzeti valuta árfolyamát elsősorban az állam fizetési mérlege befolyásolja,az eszközök és források aránya, az államadósság mértéke, a külföldi beszállítókkal történő elszámolásnál a deviza felhasználású tranzakciók összvolumen.

Így egy bizonytalan esemény - a tőke vásárlóerejének növekedése, stabil értéken tartása vagy csökkenése - valószínűsége az érintett tárgyat érintő főbb tényezők azonosításával, ezek kiváltásának feltételeinek meghatározásával kerül kiszámításra. tényezőket, valamint előfordulásuk valószínűségét (ami viszont más szintű - jelen esetben makrogazdasági - tényezőktől is függhet).

Kockázatalapú döntéshozatal

Tehát megvizsgáltuk, hogyan számítható ki a bizonytalansággal és kockázatokkal jellemezhető objektum viselkedését befolyásoló tényezők kiváltó feltételeinek bekövetkezésének valószínűsége. Szintén hasznos lesz részletesebben tanulmányozni, hogyan lehet döntéseket hozni a bizonytalanság és a kockázat mellett.

A modern szakértők az alábbi kritériumlistát határozzák meg, amelyek az ilyen feladatok során vezérelhetők:

- a várható mutatók megfigyelésének valószínűsége;

- kilátások a vizsgált mutatók rendkívül alacsony és magas értékeinek elérésére;

- a szóródás mértéke a várható, minimális és határmutatók között

Az első kritérium egy olyan megoldás kiválasztása, amelynek megvalósítása optimális eredmény elérését eredményezheti - például a gyár megnyitásába történő tőkebefektetés kérdésében. TV-gyártás Kínában.

A várható mutatók ebben az esetben történelmi statisztikákon alapulhatnak vagy számítottak (de ismét a döntést hozó szakemberek gyakorlati tapasztalatain alapulnak). Például a vezetők olyan információval rendelkezhetnek, hogy a tévégyártás jövedelmezősége egy kínai gyárban átlagosan körülbelül 20%. Ezért amikor megnyitják saját gyárukat, hasonló befektetési megtérülésre számíthatnak.

Viszont lehet, hogy tudnak olyan esetekről, amikor egyes cégek nem érték el ezeket a számokat, ráadásul veszteségessé váltak. Ebben a tekintetben a vezetőknek olyan forgatókönyvet kell figyelembe venniük, mint a nulla vagy negatív jövedelmezőség.

A finanszírozóknak azonban bizonyítékaik lehetnek arra vonatkozóan, hogy egyes cégek 70%-os megtérülést tudtak elérni a kínai gyárakban. Döntéskor a vonatkozó mutató teljesítését is figyelembe veszik.

A kockázat (ebben az esetben a bizonytalanság eredménye) a kínai gyár megnyitásába való befektetés lehetőségének mérlegelésekor az lehet, hogy olyan feltételek alakulnak ki, amelyek az objektumot - a jövedelmezőség szintjét - negatívan befolyásolják. Azok a tényezők, amelyek ahhoz vezethetnek, hogy a megfelelő mutató negatív lesz. Ugyanakkor a bizonytalanság másik eredménye lehet a 70%-os jövedelmezőség elérése, azaz olyan érték, amelyet más vállalkozások már korábban elértek.

Ha a negatív jövedelmezőség az voltazt mutatja, hogy relatíve a gyárak 10%-a nyílt meg Kínában, a 70%-os arány eléri az 5%-ot, és a várt - 20%-os - a gyárak 85%-ának, majd a vezetőknek a munkájának eredménye alapján került rögzítésre teljesen jogosan. pozitív döntést hozhat a kínai televíziókat gyártó gyár megnyitásába történő beruházással kapcsolatban.

Ha a rendelkezésre álló adatok alapján a gyárak 30%-ánál negatív jövedelmezőséget rögzítenek, a vezetők:

- hagyd fel a gyárakba való befektetés gondolatát;

- azoknak a tényezőknek a elemzése, amelyek előre meghatározhatják a tévégyártásba történő befektetés ilyen szerény teljesítményét.

A második esetben a vezetői döntések bizonytalanságát és kockázatát új kritériumrendszerek alapján veszik figyelembe az optimális, maximális és minimális mutatók elvárása szempontjából. Például a komponensek beszerzési árának dinamikája a jövedelmezőség egyik tényezőjeként vizsgálható. Vagy - a kereslet mutatói azon a piacon, amelyre a kínai gyárban gyártott televíziókat szállítják.

CV

Tehát az olyan jelenségek lényege mellett döntöttünk, mint a bizonytalanság és a kockázat az üzleti életben. Különféle tárgyakat tudnak jellemezni. Az üzleti szférában ez leggyakrabban a tőke vásárlóereje, a jövedelmezőség, bizonyos eszközök árköltsége.

A kockázatot a kutatók leggyakrabban a bizonytalanság speciális esetének tekintik. Azt tükrözi, hogy mekkora a valószínűsége annak, hogy bármely nem kívánatos vagy negatív eredményt érnek eltevékenységek.

A kockázat és a bizonytalanság olyan fogalmak, amelyek szorosan kapcsolódnak a matematikához kapcsolódó "valószínűség" kifejezéshez. Megfelel egy olyan módszerkészletnek, amely lehetővé teszi annak kiszámítását, hogy a vezető elvárásai – egy vállalkozás esetében – vagy egy másik érintett féllel szembeni elvárásai indokoltak-e olyan tényezők tekintetében, amelyek befolyásolhatják a bizonytalanságot és a kockázatot a vállalkozás vezetésében.