Értékpapír-kereskedelem a tőzsdéken: jellemzők, jövedelmezőség és érdekességek

2024 Szerző: Howard Calhoun | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 10:30

Az értékpapírok nagyon megbízható befektetések, amelyek a tőkeemelésnek is jövedelmező módja. De a gyakorlatban elég sokan vannak, akik többé-kevésbé értik, mi is az ilyen kereskedési folyamat.

Általános információ

A tőzsde az áru- és monetáris értékpapírokkal kapcsolatos tranzakciókra specializálódott. Ezek részvények, csekkek, kötvények, váltók és így tovább. Nem tévesztendő össze a devizapiaccal, mert azon zajlanak a különböző országok államkincstári jelvényeinek adásvételi folyamatai. Valójában a tőzsde olyan mechanizmusok egész komplexuma, amelyek lehetővé teszik azok számára, akik értékpapírokkal szeretnének tranzakciókat kötni, és bevételt szerezni belőlük. Az értékpapír-kereskedelem első szervezői évszázadokkal ezelőtt jelentek meg. Azóta ez az irány folyamatosan fejlődik.

Mi van a piacon?

A következő értékpapírokat használják fő áruként:

1. Promóciók. Ezek meghatározott társaságok részvényei. Jelenléte jogot ad a társaság bevételének egy részére (gyarapodás esetén), vagy vagyonára felszámolás esetén. A részvények magas kockázatú pénzügyi eszközök. Ezt ellensúlyozza az a tény, hogy a velük való kereskedés lehetővé teszi magas nyereség elérését. Megjegyzendő, hogy most nem annyira részvényekkel, mint inkább árfolyammal kereskednek számukra.
2. Kötvények. Így nevezik azokat az értékpapírokat, amelyek kamat hozzáadásával névértéken értékesíthetők. Valójában ezt az eszköztárat a vállalatok arra használják, hogy pénzt vegyenek fel befektetőktől. Ebben az esetben kamatostul kell visszatérnie. Ezt az eszközt azért találták ki, hogy eltávolítsák a bankok által képviselt közvetítőt a hitelfelvevő és a pénzeszközök tulajdonosa között. A kötvények nem túl jövedelmezőek, de egy nagyságrenddel kevésbé kockázatosak is, mint a részvények.
3. Váltók. Manapság nem ez a leggyakrabban használt biztonság. De az adósság visszafizetésének kötelezettsége, amit vagyonbiztosítékra adnak ki.
4. Csekk. Sok közös vonásuk van a váltókkal. Ez a biztosíték arra szolgál, hogy igazolja birtokosának azt a jogát, hogy bizonyos összeget kapjon a banktól.
5. fuvarlevelek. Ez egy biztosíték, amelyet a teherszállítók bocsátanak ki a tulajdonosa számára, és jogot ad az átvételére.
6. Bankigazolások. Ez egy letéti jegy, amely egy bizonyos időszak után kamattal együtt köteles kibocsátani.

A sokszínűségről

Az értékpapírpiaci kereskedés szervezése általában azrendkívül összetett szerkezet, amely számos jellemzővel rendelkezik. Nézzük a fő típusokat:

1. A kezelés szakaszától függően. Vannak elsődleges és másodlagos részvénypiacok. Az első esetben a forgalomba kerülő értékpapírokat kell kibocsátania. A másodlagos oldalon a kereskedés a korábban bevitt pénzügyi eszközökkel történik.
2. A szabályozás típusa szerint. Rendeljen egy nem szervezett piacot. Az első sajátossága, hogy az ügyletben részt vevő felek közötti magánmegállapodásokon alapul. A szervezett piacot az jellemzi, hogy világos, írott és rögzített szabályok szerint működik. Meg kell jegyezni, hogy az első opciót szinte soha nem találjuk.

Egyéb különbségek

Kiemelkedhet még:

1. A tranzakciók végrehajtásának időpontja szerint. A készpénz és a sürgős típus megkülönböztetése. Az első esetben a tranzakció azonnal végrehajtásra kerül. A másodikban egy bizonyos időszakra, például több hétre vagy akár hónapra is kinyújtható.
2. A kereskedés módja szerint. Ebben az esetben különbséget teszünk a hagyományos és a számítógépes között. Az első lehetőség ugyanúgy biztosítja a munkát, mint sok évvel ezelőtt. Vagyis mindkét fél közvetlenül találkozik. A számítógépes tranzakciók nyilvántartása nem igényel személyes jelenlétet. Minden tranzakció a globális hálózaton keresztül történik.
3. Tranzakciók megkötésének helyén. Ebben az esetben a tőzsdén kívüli piacot különböztetjük meg. Az első esetben eltekintenek a speciális szerkezetektől. A második lehetőség a cserepadlón való munka.

Kezdők számára az ilyen sokféle besorolás zavaró lehet. De azért, hogy megértsükaz értékpapír-kereskedelem megszervezéséhez szükséges minden mechanizmus és kapcsolatuk megértése.

Egy kicsit magáról a folyamatról

A részletekbe nem megyünk bele, hanem mintaként tekintsük a legegyszerűbb és legismertebb lehetőséget. Az értékpapírokkal a tőzsdéken kereskednek. Speciális platformok státuszával rendelkeznek, ahol pénzügyi eszközöket értékesíthet és vásárolhat. Megjegyzendő, hogy csak jogi személyek foglalkozhatnak ezzel az üggyel. De ez nem jelenti azt, hogy az út le van zárva a hétköznapi emberek előtt. A műveletben bárki részt vehet. De ehhez szüksége van egy közvetítőre, akit brókernek hívnak. Tranzakciókat fog végrehajtani egy erre szakosodott cég nevében. Egy személy bevételhez jut, ha bizonyos százalékot levon a képviselőtől a részvételért. A sikeres tevékenységhez legalább minimális közgazdasági ismeretekkel, valamint a munka mechanizmusának és sajátosságainak megértésével szükséges. Folytassuk vele.

Az értékpapír-kereskedelmi tevékenység mechanizmusának fontos elemei

A minimálisan szükséges alap:

1. Idézettáblázatok. Összegyűjtik a különböző típusú részvényekről szóló információkat. Így fel van tüntetve az érték minimális és maximális értéke, a napi forgalom, a kereskedés nyitásakor és zárásakor érvényes értékek.
2. Diagramok. A táblázatokban elérhető adatok vizuális kifejezésére szolgál. Kényelmük abban rejlik, hogy egy bizonyos ideig láthatja az információkat.
3. Raktáronindexek. A mozgás irányának jelzésére szolgál - esés vagy emelkedés. Igaz, nem egyfajta részvény, hanem az egész piac egésze. Meg kell jegyezni, hogy nagyon sok index van (kb. két és fél ezer). De nem kell mindegyiket ismerned.
4. Műszaki és alapelemzés. Ne félj ezektől a szavaktól. A pénzügyi matematika alapjait jelentik, amelyek lehetővé teszik egy tranzakció jövedelmezőségének kiszámítását és elemzését.
5. Szakmai terminológia. Tudása és megértése nélkül nehéz profitra számítani. És ebben az esetben tanácsos nem korlátozódni egy irodalomolvasásra, hanem speciális pénzügyi oktatást szerezni, vagy értelmes mentorokkal tematikus tanfolyamokra jelentkezni.

Szerezzen bevételt

Az értékpapírokkal való kereskedés minden típusa árukkal kapcsolatos tranzakciókat foglal magában. Ezt mindig emlékezni kell. És ebben az esetben az üzletkötés alapelve mindig ugyanaz: vásároljon a lehető legolcsóbban, és adjon el a maximális feláron. Mivel a költségek folyamatosan változnak, fontos, hogy megfelelően meghatározzuk ezeknek a műveleteknek a legjobb pillanatait. Bár meg kell jegyezni, hogy az eladás/vétel nem az egyetlen módja a bevételszerzésnek. Az értékpapírok esetében a haszon megszerzéséhez egyszerűen azok birtoklása révén juthatunk. Például adósság vagy kamatfizetés, osztalék formájában.

Jövedelem sajátosságai

A kapott érték nagymértékben függ a piaci kereslettől (likviditás) és az értékpapírok típusától. Itt ugyanazok a részvények. Őket tartják a legtöbbnekkockázatos. De ugyanakkor ezek megszerzésével jelentős bevételre számíthat. Ha velük dolgozik, az ember hatalmas nyereséget kereshet, és elveszíti megtakarításait. A váltók, takaréklevelek és kötvények nem dicsekedhetnek nagy bevételekkel. De itt nagyon kicsi a pénzvesztés kockázata. A jövőbeli bevételek megítélésében a likviditás fontos szerepet játszik. Valójában ez a lehetőség arra, hogy értékpapírokat a lehető legközelebbi áron adjunk el bármikor a piaci értékhez.

A részvényekkel való munka sajátosságai

Bár ez egy meglehetősen kockázatos irány, de egyben elég csábító is, figyelmet érdemel. Mire kell figyelnie egy újoncnak? Ebben az esetben tanácsot adhat a nagyvállalatok rendkívül likvid részvényeinek (gyakran blue chipnek nevezik). Ez egy jó választás azok számára, akik megteszik az első lépéseket. Végül is az ingadozások ebben az esetben jelentéktelenek, a költségek pedig magasak és hajlamosak növekedni. Az alacsony likviditású részvények, amelyekre nincs kereslet, kockázatosabb eszköz. A tapaszt altabb játékosok fordulnak hozzá, ami a tétovázást a maguk javára fordíthatja. Igaz, ehhez elég jelentős összeget kell felhasználnia, hogy kézzelfogható nyereséget érjen el.

Cselekvési stratégia

Az értékpapírokkal való szervezett kereskedés magában foglalja a cselekvések bizonyos megközelítését, amely lehetővé teszi a kívánt cél elérését - a lehető legnagyobb bevétel megszerzését. Általánosságban elmondható, hogy a politika a legígéretesebbdiverzifikáció. Feltételezi az eszközök hozzáértő és kiegyensúlyozott elosztását. Így a forrásokat alacsony és magas likviditású eszközökbe, valamint kockázatos és stabil pénzügyi eszközökbe irányítják. Csak a szakirodalmat olvasva nehéz erről teljes képet alkotni - ehhez a gyakorlatban is sokat kell tanulni. És nagyon kívánatos egy tapaszt alt és sikeres bróker irányítása alatt. Általánosságban elmondható, hogy a stratégia kiválasztásakor nagyon sok különböző lehetőség közül választhat. Hogy ezek közül melyiket kell tennie, azt mindenki döntse el maga.

Miért kívánatos a cserén keresztül fellépni?

Az értékpapírokkal való pénzügyi kereskedés különféle feltételek mellett végezhető. De jobb nem a tőzsdén kezdeni az üzletet, még akkor is, ha figyelembe vesszük azt a tényt, hogy ehhez bizonyos százalékot kell fizetni. Miért pontosan? A helyzet az, hogy ebben az esetben az értékpapírok elhelyezése előtt tőzsdei eljáráson, azaz előzetes ellenőrzésen kell átesni. Ezenkívül a cserefolyamatokban való részvétellel elkaphatja a kezdeti elhelyezés folyamatát. Ez pedig bizonyos esetekben jelentős (és esetleg többszörös vagyonnövekedést is eredményezhet). Egy másik fontos tény, hogy jelentősen csökken a csalókkal való találkozás kockázata.

A tőzsdén végzett munka sajátosságai

Először is meg kell értenie a terminológiát, hogy megértse a folyamatban lévő folyamatok lényegét. Például a tőzsdén történő kereskedés megköveteli, hogy a személy különbséget tegyen a limit megbízás és a vételi/eladási megbízás között. Tehát az első esetben az ügyfél megengedi a brókernek, hogy saját maga állítsa be az árhatárt. Míg a második lehetőség a piaci mutatókra való összpontosítást jelenti. A munkavégzés során a prioritások befolyását is figyelembe kell venni. Az ár és az idő egyaránt használható kulcsidőként. Az első esetben érthető, hogy a többet fizetni hajlandó ügyfelek rendeléseit dolgozzák fel először. Míg az időprioritás azt jelenti, hogy az alkalmazások elsőbbséget élveznek, ahogy beérkeznek.

Milyen kockázatokkal kell tisztában lenni?

Még ha értékpapírokkal kereskednek is a tőzsdén, mindig vannak bizonyos veszélyek olyan tevékenységek végzése során, amelyek pénzügyi veszteségekhez vezethetnek. Ezt nem szabad elfelejteni. Íme a veszteség legnépszerűbb okai:

1. Árkockázatok. Ez az értékpapírokba fektetett teljes pénzösszeg csökkenésének vagy akár elvesztésének valószínűségére utal.
2. A likviditás csökkenésének kockázata. Ez egy olyan negatív piaci helyzet következtében fellépő problémára vonatkozik, amely nem teszi lehetővé egy korábban nyitott pozíció zárását.
3. Alapértelmezés kockázata. Ez a kibocsátó/más kereskedési résztvevő fizetésképtelensége, csődje vagy jogellenes cselekménye esetén fordul elő.
4. Devizakockázat. Tartalmazza a különböző országok valutáinak árfolyamának kedvezőtlen változásait.
5. Működési kockázatok. Jogi személyekre vonatkozik, ha több ügyfél pénzeszköze van ugyanazon a számlán, valamint az ügyfél pénzügyeinek mozgatásakor.
6. Kockázatok este. Akkor keletkeznek, amikor a kereskedelemértékpapírokat 18 óra elteltével hajtanak végre. Ebben az esetben a tranzakciókat bróker támogatása nélkül hajtják végre. Ebben az esetben a teljes kockázat kizárólag az ügyféltől függ.

A fenti lista nem korlátozódik erre. Nem teljes körű, és nem is ösztönzi az ügyfeleket a kereskedés leállítására. A lebegtetett lista csak azokat a lehetséges problémákat jeleníti meg, amelyekkel a kereskedési padlókon történő üzletelés során találkozhat.

Következtetés

Tranzakciók lebonyolítása során kívánatos egyensúlyt tartani a jövedelmezőség és a likviditás között, a rendelkezésre álló források helyes elosztásával. Ekkor megnő az esélye annak, hogy az értékpapír-kereskedelem sikeres lesz. Ebben az esetben a kialakított befektetési portfólió lehetővé teszi, hogy biztonsági hálót hozzon létre, és ne kockáztasson minden alapot, így azok nem vesznek el még akkor sem, ha rosszul számolják.