Befektetés kezdőknek a semmiből. Befektetési stratégiák

2024 Szerző: Howard Calhoun | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 10:30

A befektetéseket és a pénzügyeket általános értelemben olyan eszközöknek tekintik, amelyek egy bizonyos pozitív eredmény elérésére szolgálnak. Lehet pénzbeli, védekező, intellektuális, szociális és így tovább. E fogalmak ilyen értelmezése túlmutat a gazdasági megfontolásokon. Ebből a szempontból a befektetések és a pénzügyek nagy mennyiségű pénz megszerzésének, bevételszerzésnek vagy tőkenövelésnek az eszközei. Mindkettőhöz használhatók.

A befektetés lényege

A fenti definíciók ezt a fogalmat a saját tőke növelésének eszközeként és a nem gazdasági célok elérésének módszereként értelmezik. Például az állam, amely költségvetési forrásokat fektet be az asztrofizika fejlesztésébe, nem számít profitra. A tőkeinjekció ezen a területen azonban fontos kutatómunkát tesz lehetővé. NÁL NÉLSzűk értelemben a beruházás a befektetett tőke növelését jelenti. Az általános meghatározást a szövetségi törvény tartalmazza. Rendelkezései szerint a befektetés értékpapírnak, készpénznek, egyéb vagyonnak, ingatlanjognak minősül, amely értékkel bír. Üzleti vagy egyéb tevékenységekbe fektetik be, hogy bevételt termeljenek vagy más jótékony hatást érjenek el. A tőkebefektetéseket állóeszköz-befektetésként kell kezelni. Ide tartoznak többek között a meglévő vállalkozások újbóli felszerelésének, építésének, rekonstrukciójának költségei, berendezések, gépek, készletek, szerszámok beszerzésének költségei, valamint tervezési és találmányi tevékenységek stb. A beruházásokat tágabb értelemben tekintjük. mint a tőkebefektetések, és szűkebb értelemben, mint a költségek. A költségek például lehetnek egyszeriek és aktuálisak. Az előbbi a befektetéseknek tudható be.

Megvalósítási funkciók

A modern gazdasági rendszer különféle típusú befektetéseket biztosít. A pénzeszközök hozzájárulása bizonyos programokban valósul meg, amelyek megvalósítása lehetővé teszi a kitűzött célok elérését. Olyan cselekvések és intézkedések összességeként kerülnek bemutatásra, amelyek nem mondanak ellent a törvényi normáknak. A projektekbe történő befektetés egy bizonyos időszak alatt történik. A fent említett szövetségi törvényben a program fogalmát a tőkebefektetések gazdasági megvalósíthatóságának, időzítésének és volumenének indoklásaként mutatják be. Ez a jogszabály-kategória magában foglalja mind a vonatkozó szabványoknak megfelelően kidolgozott dokumentációt, minda meglévő szabványok szerint és az előírt módon jóváhagyják. A beruházási projekt többek között gyakorlati beruházási intézkedések leírása (üzleti terv). A törvény egy további fogalmat is bevezet. A rendelkezések különösen a „kiemelt projekt” fogalmát írják elő. Intézkedések összességének tekintendő, amelynek össztömegű tőkebefektetése megfelel a megállapított követelményeknek, és szerepel a Kormány által jóváhagyott listán.

Tárgyak

A gyakorlati megvalósítás - a beruházás kezdete - elképzelhetetlen bizonyos egyéni vagy kollektív tevékenységek megvalósítása nélkül. A szubjektumok és tárgyak ennek a munkának szerves részét képezik. Az előbbiek közé tartoznak azok a szervezetek, állampolgárok, amelyek céltudatos tevékenységet folytatnak a beruházási projektekben felmerülő problémák megoldása során. A témák:

• Vállalkozók (előadók).
• Ügyfelek.
• Befektetők.
• Object Users.
• További tagok.

A jogszabályok lehetőséget adnak arra, hogy egy szervezet két vagy több projektrésztvevő funkcióit egyesítse, hacsak állami szerződés vagy megállapodás másként nem rendelkezik.

Objects

Ezek a nem termelő és ipari szektorban működő szervezetek és vállalkozások által létrehozott különféle tulajdonok, tanúsítványok, kötvények, részvények és egyéb értékpapírok, tudományos és műszaki termékek, tulajdon és egyéb jogok (beleértve a szellemi tulajdont isingatlan), készpénzbefizetések. A csatolt objektumok is megkülönböztethetők:

• Geológiai feltárás.
• Kommunikációs és szállítási objektumok.
• Lakásépítés.
• Mezőgazdasági létesítmények.
• A szociális szféra struktúrái (oktatási, egészségügyi, kulturális és oktatási intézmények) stb.

Osztályozás

A befektetési stratégiákat különböző szempontok szerint alakítjuk ki:

• A csatolt objektumokhoz.
• Befektetési feltételek.
• Tulajdonjog.
• Területi orientáció.
• Alapforrások.
• Gazdasági szférák.
• Ipar-központú.
• Lehetőségek a kormányzásban való részvételre és így tovább.

A befektetési tevékenység objektumok szerinti osztályozása a fő. Ennek megfelelően a pénzügyi és a valós befektetések megkülönböztethetők. Az utóbbiak viszont immateriálisra és tárgyira, az utóbbiak portfólióra, közvetlenre és másokra vannak osztva.

Valódi befektetések

Az építmények, berendezések, gépek, épületek és így tovább anyagi befektetés tárgyaiként szolgálnak. Az immateriális beruházások célja licencek, szabadalmak beszerzése, továbbképzési és továbbképzési programok megvalósítása, valamint kutatási tevékenység kifizetése. A statisztikai gyakorlat keretein belül a reálbefektetéseket nem pénzügyi eszközökhöz való hozzájárulásnak nevezzük. Számvitelük az IMF módszertana szerint történik.

Készpénzes befektetések

A pénzügyi befektetések kötvények, részvények, igazolások és egyéb értékpapírok, valamint bankszámlák befektetéseiként jelennek meg. Mint fentebb említettük, portfólió-, reál- és egyéb betétekre oszlanak. Az előbbiek a JSC-részvényekbe történő befektetéseket foglalják magukban, hogy osztalékot kapjanak, és jogokat vegyenek részt az irányítási tevékenységekben. Olyan szervezetek és magánszemélyek hajtják végre, akik a vállalkozás teljes tulajdonában vannak, vagy az alaptőke vagy az értékpapírok legalább 10%-át birtokolják. A portfólió a különböző kibocsátókhoz tartozó, különböző típusú részvényekbe történő befektetéseket jelenti, a bevételszerzés valószínűségének növelése érdekében. Ebbe a kategóriába tartozik a kötvények, részvények, váltók és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok vásárlása. Részesedésük nem éri el a 10%-ot az alaptőkében. Azok a befektetések, amelyek nem esnek a fenti kategóriákba, az „egyéb”-ként szerepelnek. Ezek közé tartozik például a kereskedelmi hitelek, a külföldi országoktól származó, garancia mellett nyújtott állami kölcsönök és mások.

Tulajdonlap

E kritérium szerint általában megkülönböztetnek külföldi, magán, állami és vegyes befektetéseket. A kezdő befektetők számára megfelelő módszertani anyagokat dolgoznak ki, amelyek kiterjesztett osztályozást adnak. A statisztikai gyakorlatban különösen az önkormányzati hozzájárulásokat, a fogyasztói szövetkezetekben, vallási és közszervezetekben való részvételt emelik ki. A vegyes befektetéseket közös belföldi és orosz-külföldi befektetésekbe soroljuk.

Egyéb kritériumok

A statisztikai gyakorlat a használati utasítások szerinti osztályozást alkalmazza. Például az állótőkébe történő befektetéseket tulajdonosi formák, gazdasági ágazatok stb. szerint osztják fel. A regionális (területi) jellemzőtől függően meg kell különböztetni a hazai beruházásokat. A szóban forgó tevékenység kezdő alanyai számára gyakran a profitszerzés legegyszerűbb és leghatékonyabb eszközeként szolgálnak. A hazai gazdaság beruházásai régiónként oszlanak meg. Ezen kívül van külső befektetés is. A kezdő befektetők számára ez a lehetőség a tőkeemelésnek is nagyon ígéretes módja lehet. A gazdasági szférától függően termelő és nem termelő tevékenységtípusokat különböztetnek meg.

Kockázati szint

Ezen az alapon különböző besorolások léteznek. A befektetéssel foglalkozó könyvek megkülönböztetnek például olyan kategóriákat, mint a konzervatív, agresszív és mérsékelt befektetések. Előbbiekre alacsony kockázati szint és magas likviditás jellemző. Az utolsó kategóriát a veszteség valószínűségének mérsékelt értékei jellemzik. Az agresszív befektetéseket magas jövedelmezőség és kockázat, alacsony likviditás jellemzi. Egy másik besorolás szerint vannak magas, közepes, alacsony és nem jövedelmező befektetések.

Hogyan kezdjünk el befektetést?

A befektetések terén nem fogsz tudni pénzt keresni a befektetésekből. A bevételhez bizonyos alapokkal kell rendelkeznie. Mielőtt elkezdené a befektetést, ellenőriznie kell a pénzügyi helyzetet. ModernbenA megélhetési költségek meglehetősen gyorsan nőnek, a kötelező befizetések pedig nőnek. Ebben a tekintetben előfordulhat, hogy a befektetni tervezett pénzeszközök nem elegendőek.

Alapvető elvek

A helyes befektetéshez ismerni kell őket. Hol kezdjem? Milyen programba érdemes befektetni? Mennyi pénzre van szüksége az első befektetéshez? A kezdő befektetők számára ezek a kérdések a leglényegesebbek. A rendszerben való navigáláshoz ismernie kell az alapvető kifejezéseket, és helyesen meg kell értenie azokat. Ebben az esetben a meghozott döntések meghozzák a kívánt hatást. Meg kell érteni a különbséget a betét, a befektetési alapok, a kötvények, a részvények között. Célszerű számos közgazdasági elméletet tanulmányozni. Hasznos például a portfólió optimalizálás, a piac hatékonysága, a diverzifikáció kérdéseit feltárni. Minden hasznos információ megtalálható a befektetésről szóló könyvekben. Ezek a kiadványok ismertetik az alapvető fogalmakat, amelyeket tudnia kell, különféle befektetési konstrukciókat, példákat mutatnak be. Emellett a legnagyobb hazai brókerek lehetőséget biztosítanak online befektetési tanfolyamok látogatására. Az ezzel a tevékenységgel foglalkozó szemináriumok is meglehetősen népszerűek.

Cél

Minden befektetési útmutató tartalmazza ezt az elemet. Befektetés előtt meg kell határoznia ennek a műveletnek a célját. Általában minden befektető jövedelemre törekszik. Az így keletkező nyereséget azonban különböző módokon fogják felhasználni. A befektetés célja életkortól, kilátásoktól, élettervektől, munkatapasztalattól,a szakmai tevékenység sajátosságai és egyéb körülmények.

Az elfogadható kockázat meghatározása

Közvetlenül a befektetés előtt meg kell határozni, hogy az alany milyen szintű veszteség valószínűséget tud elfogadni. Ebben az esetben inkább az életkortól függ. Általános szabály, hogy a fiatalok készek kockázatot vállalni, befektetni, veszíteni, újra befektetni. Az idősebb generáció ezzel szemben stabil jövedelemre törekszik. A meglévő beruházási projektek különböző kockázati szintekkel járnak. Ezek közül kiválaszthatja a legmegfelelőbbet.

Saját stílus

A kockázathoz való hozzáállása szerint választják ki. A befektetők lehetnek konzervatívak vagy agresszívek. Az első esetben a megtakarítások mintegy 70-75%-át alacsony kockázatú eszközökben (például államkötvényekben) tartják a befektetők. A legagresszívebb befektetők jellemzően tőkéjük 80-100%-át részvényekbe fektetik.

Befizetés értéke

Minél magasabb az eszközvásárlás díja, annál kevesebb bevételre tehet szert a befektetésből. Általános szabály, hogy a passzív módszer a legalacsonyabb költségeket, a kereskedés pedig a maximumot feltételezi. A tőzsdén a tranzakciókért jutalékot vonnak le. A brókerek megértik. A kezdő befektetők valószínűleg okosabbak, ha olcsóbb ügynökökhöz vagy alacsony kamatokhoz fordulnak. De ebben az esetben a szolgáltatás valószínűleg korlátozott lesz. Ebben az esetben bármilyen nem szabványos művelet végrehajtásához további fizetésre van szükség. Ha a befektetés befektetési alapokba történik, a szakértők azt javasolják, hogy alaposan tanulmányozza át a részeketfelárakkal és kedvezményekkel kapcsolatos szerződések, valamint a sikeres befektetés jutalékai.

Keresési ügynök

Ez a szakasz tekinthető a legfontosabbnak egy kezdő befektető számára. Alapkezelő társaság vagy bróker kiválasztásakor ügyeljen a következőkre:

1. Hírnév.
2. Hosszú időn keresztüli haladás.
3. A díjcsomagok megfeleltetése a választott befektetési stílusnak.

Célszerű megnézni a brókercégek minősítését, elolvasni a véleményeket, konzultálni szakértőkkel.

Válassza ki a melléklet objektumát

A szakértők azt javasolják, hogy a rendelkezésre álló tőkét három részre osztsák:

1. Kötvényekhez.
2. Részvényekre.
3. Készpénzegyenleg.

A részvényekbe és kötvényekbe fektetett pénzeszközöket több részre kell osztani. Különféle értékpapírokba fektethetők be. Az elkövetkező időszakokban készpénzre lehet szükség a bróker fizetéséhez és a vásárlásokhoz. Azon részvények mérete, amelyekre az alapokat felosztják, a befektetés stílusától függ. Hasonlóképpen megoszthatja a tőkét befektetési alapokba, betétekbe történő befektetéshez.

Az érzelmek kontrollálása

A jövedelemtermelést gyakran a félelem vagy a kapzsiság korlátozza. Bármely befektetési portfólió ki van téve a rövid távú ingadozásoknak. Egyes esetekben nagyon észrevehetőek lehetnek. Ilyenkor nem szabad pánikba esni, vagy túlságosan örülni a hirtelen sikernek. Ha a saját források miatti szorongás érzése kezd hoznikényelmetlenséget, célszerű átdolgozni, hogy jobban megfeleljen a befektetés stílusának és céljainak.

Tőkés áttekintés

A befektetés kezdeti szakaszában az alanyok kötvényeket, részvényeket vagy részvényeket szereznek egy bizonyos terv szerint, elosztva a valószínű kockázatokat és a várható nyereséget. Idővel azonban kiderülhet, hogy az eszközök egyik részének értéke meredeken emelkedett, míg a másiké esett. Ez a helyzet megváltoztatja az eredetileg portfólióban szereplő értékpapírok arányát. Ez pedig sérti a befektető terveit. Ilyen esetekben a portfólió egyensúlyba kerül. Ez az eljárás abból áll, hogy a drágult vagyontárgyak egy részét eladják, és a leárazott eszközök egy részét megvásárolják.