Az effektív kamatláb Meghatározás, számítási jellemzők, példák és ajánlások

2024 Szerző: Howard Calhoun | [email protected]. Utoljára módosítva: 2024-01-02 13:56

Ebben a cikkben figyelembe vesszük, hogy ez az effektív kamatláb.

Egy hitel (vagy befektetés) elemzésének részeként néha nehéz meghatározni annak valódi értékét vagy jövedelmezőségét. Különféle kifejezések használatosak a kamatlábak vagy a jövedelmezőség leírására. Például beszélhetünk éves százalékos hozamról, effektív és nominális kamatról stb. Ezek közül a leghasznosabbak az effektív kamatlábak, amelyek viszonylag teljes képet adnak a hitelfelvétel költségeiről. Kiszámításához gondosan tanulmányoznia kell az összes létező feltételt, és egyszerű számításokat kell végeznie. Először is értsük meg, mit jelent ez a gazdasági kifejezés.

Definíció – mit jelent ez a fogalom?

Az effektív kamatláb a kölcsön valós költsége, figyelembe véve mindazokat a tervezett kiadásokat, amelyek a hitelfelvevőnél felmerülnek a hitel igénybevételének időtartama alatt. Ezt a kategóriát a bankok használják arra a célraannak biztosítása, hogy a pénzügyi intézmények a nemzetközi szabványoknak megfelelő jelentéseket készítsenek. Ugyanolyan hozamot biztosít a költségek és a nyereség egyenletes elosztásával a pénzügyi eszközök élettartama alatt a teljes időszakra. Az effektív kamatláb a következő célokra használt összeg:

• Pénzügyi eszköz hozamának elismerése.
• Jövőbeli cash flow jelenértékének kiszámítása a monetáris eszköz értékvesztésének kiszámításához.
• Amortizált bekerülési értéken nyilvántartott pénzügyi eszközök (kölcsönök, betétek, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok) értékelése.

Az effektív kamatláb kiszámításának jellemzői

Hogyan számítják ki az effektív kamatlábat?

Kiszámítása a következő:

• Határozza meg a pénzáramlások alapértékeit.
• Határozza meg a nettó könyv szerinti értéket a monetáris instrumentum kezdeti megjelenítésekor.
• Határozza meg a várható jövőbeni pénzáramlást.
• Jósítsa meg a közelgő pénzáramlások időpontját.
• Számítsa ki az effektív kamatlábat.
• Készítsen ütemtervet a bevételek elszámolására, a tőke (névleges) törlesztésére és a pénzügyi instrumentum kamataira.
• A számítások helyességének ellenőrzése.

A bank effektív kamatláb számítása tartalmazza az általa fizetett vagy kapott valamennyi jutalékot. figyelembe vennivalamint a művelet költsége, amely a pénzügyi eszköz jövedelmezőségének szerves részét képezi.

Hogyan kell kiszámítani az effektív kamatlábat? Erre van egy speciális képlet.

Az árfolyam kiszámításának képlete

E gazdasági kategória kiszámításának részeként a következő képletet használjuk:

Most fontolja meg, mit jelentenek ezek a mutatók. A CF_i érték a t_i időszak cash flow-ja. Ami az R_ef, szimbólumot illeti, ebben az esetben az időszakra vonatkozó effektív kamatról beszélünk, amely megfelel a pénzáramlások előfordulási idejének mértékegységének. A t_{i az i-edik pénzügyi folyamat megjelenési szakaszának időtartamát jelenti, a pénzeszközök megjelenési egységeiben kifejezve (nap, hónap, év).}

A kamathozam bankok általi elismerési időszakától függően az éves, havi vagy napi effektív kamatláb kerül alkalmazásra. A pénzügyi eszközök várható jövőbeni banki áramlásának jelenértékét a monetáris kategória kezdeti megjelenítése során meghatározott mutató segítségével számítják ki. A pénzügyi instrumentumok könyv szerinti értéke (azaz amortizált ár) és a jövőben várható cash flow-k jelenértéke közötti különbséget kamatbevételként vagy ráfordításként kell elszámolni.

A pénzforgalom időbeli sorrendjében nulla periódusnak kell lennie, amelyben a rendelkezésre bocsátott pénzeszközök ill.a bank a CF_{0 pénzügyi eszköz feltételei szerint kapott. A nulladik időszakok cash flow-ja megegyezik a könyv szerinti értékkel, ha a pénzügyi instrumentum kimutatásra kerül. A kezdeti megjelenítéskor általában a megjelenítéskori valós értékből és a készpénzes tranzakciós költségből áll.}

Az a pénzforgalom, amit a bank fizet, „-” értékkel, azok pedig, amelyeket a pénzintézet kap, „+” jellel szerepelnek a számításban. Az effektív kamatláb számítási eljárását egymástól függetlenül határozzák meg, és a számításokat egy egyedi szoftver- és hardverkomplexum segítségével végzik el a különféle banki műveletek automatizálására.

Mi más az effektív kamatláb képlete?

A névleges kamatláb képlete

Most fontolja meg az effektív kamatláb nominális kritériumok alapján történő kiszámításának képletét. Kiszámításuk a következő egyszerű séma szerint történik: r=(1 + i/n)^n - 1. A fenti példában r értéke az effektív kamatláb, viszont i a névleges eszköz, és n évi kamatperiódusok számát jelzi. Az alábbi egy jó példa az effektív kamatlábra.

Számítás

Tekintsen olyan kölcsönt, amelynek effektív kamatos kamata 5%-os havi kamatozású. A meglévő séma szerint a következő lesz: r \u003d (1 + 0,05 / 12) ^ 12 - 1 \u003d 5,12%. Ebben az esetben,ha az 5%-os névleges kamatláb naponta kerül felszámításra, akkor r=(1 + 0,05 / 365) ^ 365 - 1=5,13%. Ezzel kapcsolatban fel kell hívni a figyelmet arra a tényre, hogy az effektív kamatlábak mindig magasabbak lesznek, mint a nominális megfelelőik.

Ajánlások – speciális online számológépek

A világhálón szükség esetén speciális online kalkulátorokat találhat, amelyekkel gyorsan kiszámolhatja az effektív kamatlábat. Ezen kívül egy olyan ismert és népszerű programban, mint a Microsoft Excel, létezik egy EFFECT nevű függvény, amely adott névleges értékek esetén ki tudja számítani az effektív árfolyamot. Ennek a funkciónak köszönhetően a kamatfelhalmozási időszakok száma is meghatározható.

A hitelkamat jellemzői

Hogyan számítják ki az éves effektív kamatlábat?

Abban az esetben, ha az ügyfél azt látja, hogy a bank évi 20%-ot ajánl fel neki, ez azt jelenti, hogy ezt az összeget túlfizeti a nyújtott szolgáltatásért? De az ilyen feltételezések sok modern hitelfelvevő hibája.

• Először is arról van szó, hogy a fennmaradó tartozást milyen arányban terhelik az év hónapjainak arányában.
• Ezen túlmenően, ha a kölcsönt például három évre adják ki, akkor ezt a 20%-os kulcsot a tartozás minden 12 havi törlesztésére külön-külön kell alkalmazni (feltéve, hogy nem alkalmaztak előtörlesztést).
• Többek között nem tükrözi a túlfizetés valódi lényegét, hanem hatcsak az adósság kiszámítására tervezett pénzügyi eszköz.

Az éves kamat nem veszi figyelembe a különféle jutalékokat és kifizetéseket, amelyeket a bank is a hitelhez köt. Érdemes hangsúlyozni, hogy az effektív kamatláb a valós túlfizetés kiszámítására szolgáló pénzügyi eszköz. Néha TFR-nek hívják, vagyis a kölcsön teljes költségének. Abban az esetben, ha az éves kamatláb nem tükrözi a túlfizetés valós helyzetét, akkor mire kell figyelnie a hitelfelvevőknek? Mit tartalmaz az effektív kamatláb? Ez a ráta abszolút figyelembe veszi a hitelfelvevő minden olyan kiadását, amely bármilyen típusú kölcsön megszerzésével kapcsolatos, például:

• Írja le a kölcsön kibocsátásának jutalékát.
• Tranzakciótámogatási források visszatartása.
• Számlanyitási és -vezetési díjak felszámítása.
• Készpénzes szolgáltatás stb. százaléka.

Egyéb díjak

A banki szervezetek a szokásos jutalékon kívül egyéb díjakat is beszámítanak a hitelek effektív kamatába, a pénzügyi hitel típusától függően. Például abban az esetben, ha a kölcsönt ingatlan vagy közlekedési fedezettel adják ki, akkor a CPS tartalmazza a fedezet felmérésére szolgáló pénzügyi szervezet költségeit is.

Itt a közjegyző szolgáltatásait is bevonhatja, amelyek bizonyos hitelügyletek részeként szükségesek. Abban az esetben, ha a hitelfelvevők különböző biztosítási programokhoz csatlakoznak(élet, rokkantság, csökkentés esetén, fedezetvédelem stb.), akkor az érintett szolgáltatások költsége is megjelenik a CPS-ben. Igaz, ezeket a pénzeszközöket nem magának a banki szervezetnek, hanem a biztosítótársaságoknak a szolgáltatásainak kifizetésére küldik.

Mit nem tartalmaz a hitel teljes költsége?

Ez az arány nem veszi figyelembe a különféle bírságokat és szankciókat, amelyeket a hitelszerződések megsértése esetén néha alkalmaznak a hitelfelvevőkre. Ez nem tartalmazza a havi befizetés díját. Ezeknek a kifizetéseknek a nagyságát egyszerűen lehetetlen megjósolni, vagy előfordulhat, hogy egyáltalán nem léteznek. Abban az esetben, ha kiderül, hogy plasztikkártyán vagy hitelkártyán jóváírt összegű készpénzes kölcsönről van szó, akkor a készpénzfelvételi jutalék nem számít bele az effektív kamatlábba.

Miért kell a hitelfelvevőknek meghatározniuk az effektív kamatlábat?

Kezdjük azzal, hogy a törvény szerint minden hitelkibocsátást megkezdő pénzintézet köteles tájékoztatni az ügyfelet a PSK-ról. Igaz, a valóságban általában minden egészen másképp alakul, a hitelfelvevők tévesen azt hiszik, hogy az éves kamatláb a túlfizetés alapmutatója, és a bankok nem sietnek nyilvánosságra hozni a tényleges összeget.

Ha a bank nem jelenti először az effektív kamatlábat, akkor a hitelfelvevőnek magának kell rákérdeznie annak értékére. Az effektív hitelkamat ismeretében az ügyfél objektíven tudja értékelni az elérhető ajánlatokat. Az egyik bank 15%-os éves kamatlábat ajánlhat, ugyanakkor a TIC értéke 40% lesz, a másik pedig pl.évi 25%-os kamatlábat biztosít, ugyanakkor 30%-os lesz a tényleges kamata.

Hitel felvétele előtt feltétlenül kérje meg egy bankintézettől az effektív kamatláb kiszámítását, ez az egyetlen valós mutatója a túlfizetésnek.

Következtetés

Így az effektív kamatláb az az összeg, amellyel a jövőbeni bevételek vagy kifizetések várható áramlásait a pénzügyi instrumentum várható élettartama során a megfelelő pénzeszköz-egyenértékes könyv szerinti értékére diszkontálják.