2024 Szerző: Howard Calhoun | [email protected]. Utoljára módosítva: 2024-01-07 20:59
A CFD-szerződések a szerződés nyitási és zárási ára közötti értékkülönbözetről szóló megállapodás a teljesítés után, a csere két fél részvételével.
CFD koncepció
Ha ezt a rövidítést angolról fordítja, rájöhet, hogy a CFD „különbözeti szerződés”. Története több mint két évtizedet ölel fel. De mostanában ez szerezte a legnagyobb népszerűséget.
Ez a típusú szerződés garantálja, hogy a nyitó és a záró ár közötti különbség az eladó és a vevő között kiegyenlítésre kerül.
Vásárlásként részvények, részvényindexek, áruk működhetnek. A nyitó és záró árfolyamtól függ, hogy a jelen szerződésben részes felek közül melyiknek lesz nyeresége és melyike vesztesége.
Magyarázat
Vegyünk egy CFD-szerződést. Ez egy magyarázó példa lesz. Tegyük fel, hogy az eladó és a vevő megállapodnak abban, hogy az egyikük kifizeti az árkülönbözetet ama, és amelyik egy bizonyos idő elteltével lesz telepítve erre az eszközre, amely a jelen szerződésben szerepel.
A vevő akkor kaphat bevételt, ha az eszköz ára meghatározott időn belül emelkedik. Ebben az esetben az eladó kifizeti a vevőnek az áru szerződéskötéskori árát, valamint az árrést, ami a kezdeti és a végső ár különbözete, ellenkező esetben a vevő fizeti a különbözetet. Ezzel a szerződéssel rövid és hosszú pozíciókat nyithat.
Amint a fenti magyarázatból látható, a vizsgált tranzakciótípus hasonló a határidős ügyletekhez. Ugyanakkor a CFD-szerződéseknek nincs rögzített dátuma a tranzakció teljesítésének.
A szóban forgó objektumok használatakor magas jövedelmezőséget érhet el, mivel a tőkeáttétel biztosított. Ez utóbbi lehetővé teszi az óvadék sokszorosát meghaladó összegű tranzakciók megkötését. Ez a szerződés tehát lényegében hitelre vásárlási lehetőséget biztosít. Mint minden más hasonló kölcsön esetében, itt is kamatot kell fizetnie kereskedési számlájára.
Ez az eszköz lehetővé tette olyan kis kapitalizációjú, de légből kapott pénzt keresni képes kereskedőket a piacra csábítani, akik bizonyos tapasztalattal és tudással rendelkeznek ebben a szakmában.
Történelmi perspektíva
A kérdéses szerződés körülbelül két évtizede jelent meg Londonban, Smith New Courtnak köszönhetően. Megjelenésének két oka volt:
- törvények voltak, amelyek erősen korlátozták a tőkeáttételt;
- adót vezettek be az értékpapír-kereskedelemre.
Mivel az értékpapírok ténylegesen nem kerülnek a felek birtokába, ezért a fenti kifizetés nem esedékes, ezen ügyletek fedezete tetszőleges lehet.
A múlt század végén a GNI kereskedési platformján keresztül felajánlotta ügyfeleinek a Londoni Értéktőzsdén forgalmazott részvény-CFD-k használatát. Idővel a kérdéses ügyletek előnyei más játékosok számára is nyilvánvalóvá váltak. Más európai pénzügyi házak is ezt az utat követték.
Ma az ilyen típusú tranzakciók a brit piacon a részvényforgalom körülbelül 25%-át teszik ki.
Így a CFD-szerződések olyan tranzakciók, amelyek lehetővé tették számunkra a letéti tőkeáttétel korlátjának törlését, valamint az értékpapírokkal végzett kereskedési műveletek adófizetésének elkerülését.
A vizsgált objektumok pozitív és negatív vonatkozásai
A CFD kereskedés feltételezi, hogy nem rendelkezik valódi eszközzel, miközben potenciálisan bevételhez juthat az árfolyam dinamikájából. Az ilyen típusú szerződések lehetővé teszik a kockázatok fedezését, ami magában foglalja az ellentétes tranzakciók megnyitását az ármozgásokból származó nyereség biztosítása érdekében.
A kereskedés nyitásának árrése meglehetősen alacsony, és nem haladja meg a szerződéses ár 10%-át.
Nem kell várni a tőzsdén nyitott megbízások visszaigazolására.
A befektetések diverzifikáltak, különböző piacokon történő kereskedés esetén nincs szükség más cégeknél számlát nyitni.
A kereskedés ugyanazon az árakon bonyolítható le, amelyeket más spekulánsok is támogatnak.
A szóban forgó szerződésekkel végzett munka világszerte elvégezhető. A fő feltétel a globális internethálózathoz való hozzáférés.
E szerződések hátránya ugyanaz, ami az értékpapírpiac egészére jellemző - spekuláció. A CFD-k esetében a felárat rendszeresen ki kell fizetni mind a tranzakciók nyitásakor, mind zárásakor. A kereskedő nem kaphat osztalékot az eszköz után, mivel nem ő az eszköz tulajdonosa.
Utóbbi kis számlája jelentős kockázatokat rejt magában.
A különbség a CFD-k és a részvények között
A CFD-vel dolgozó befektető nem vehet részt a szavazásban, és nem vehet részt a részvényesi közgyűléseken, mivel valójában nem ő birtokolja ezeket az eszközöket.
A CFD-ket ugyanazon bróker kereskedési rendszerében vásárolják és adják el.
Ezzel a szerződéssel tőkeáttétellel kereskednek, tehát ha a pozíciót áthelyezik egy másik napra, a befektető további közvetítői jutalékot fizet a kölcsönzött pénzeszközeinek felhasználásáért.
A kereskedő számláján pozitív százalékos különbséget írnak jóvá rövid CFD pozíció esetén, de ez utóbbihoz osztalékot kell fizetni, míg a hosszú pozícióknál az felhalmozódik.
Hogyan működik a CFD-szerződés
A tranzakció lebonyolítása során a kereskedő betétének bizonyos része fedezet marad, ami fedezi az esetleges veszteségeket. Ez az összeg a kereskedő számláján van, dinamikája az eszköz árától függ.
A részvényekkel kereskedés árrése sokszorosa a CFD-szerződések árrésének.
Pozíció megnyitása veszteséggel jár a kereskedő számláján, ami megegyezik a piacon aktuális spreaddel. Ha az árfolyam csökkenni kezd, az egyenesen arányos dinamikát eredményez a számlán lévő szabad készpénz tekintetében, ami végső soron vagy további források letétbe helyezését teszi szükségessé a szükséges fedezeti szint fenntartása érdekében, vagy a pozíció zárását. Ha egyik feltétel sem teljesül, akkor az utolsó művelet automatikusan megtörténik.
CFD-szerződések és devizainstrumentumok összehasonlítása
A devizapiacon a mérlegelt ügyletek megkötése most kezd lendületet venni.
Hasonlítsuk össze a Forex CFD-ket az ezen a tőzsdén elérhető eszközökkel.
Hasonlóságok közöttük:
- a kereskedés az interneten keresztül történik kereskedési terminálok segítségével;
- lehetséges a portfóliók diverzifikálása az esetleges veszteségek elleni biztosítás érdekében;
- spekulatív haszonszerzésre irányul;
- nem kell adót fizetni, ha pénzt vesz fel egy kereskedési számláról;
- van tőkeáttétel, amelynek használatáért fizetnie kell;
- beszerzési árak közöttés az ottani eladás feláras;
- a nemzetközi piacokra való kilépést ugyanazok a brókercégek biztosítják;
- a fundamentális elemzés alkalmazása releváns.
Különbségek a CFD-szerződések és a Forex között:
- a szóban forgó kontraktusokkal csak az amerikai szekció idején lehet kereskedni, míg a Forex hétköznap éjjel-nappal működik;
- A deviza devizapárokon, a CFD szerződéseken pedig különféle eszközökön és árukon játszik;
- a tőkeáttétel maximális szintje a valutaváltáson magasabb a szóban forgó tranzakciótípusokhoz képest;
- A CFD-k kockázata lényegesen alacsonyabb, mint a Forex esetében.
Kereskedési stratégiák
Amint azt már megtudtuk, a CFD egy eladó és egy vevő közötti megállapodás, amely szerint az egyikük nyereséget, a másik pedig veszteséget kap.
A bevételszerzés legegyszerűbb stratégiái a következők:
- short – a kereskedő üzletet köt egy eszköz adott áron történő eladására; ebben az esetben akkor kap bevételt, amikor ennek az eszköznek az ára a jövőben egy bizonyos időszakban csökken;
- hosszú – a kereskedő üzletet köt egy eszköz megvásárlására; profitban marad, ha az eszköz ára a kereskedés megnyitása után valamivel emelkedik.
Ennek a két stratégiának nincs lejárati dátumatranzakciókat, de a pénzkezelési elvek betartása mellett havi átutalást kell végrehajtani.
Más stratégiák is léteznek a CFD-szerződésekhez:
- páros kereskedés – az egyik eszköz CFD-jének egyidejű vásárlása és egy másik eladása. A hangszereket mozgás- és pszichológiai természetükhöz közel választják. Ennek a stratégiának a végrehajtása az egyik eszköz veszteségének kiegyenlítése, a másikon nyereség termelése révén;
- naptári felár alkalmazása - ugyanarra az eszközre különböző időszakokban kötnek ügyleteket;
- fedezet - ellentétes irányú pozíció megnyitása a tranzakció ellentétes pozícióval való fedezésére vagy az első egy részének lezárására. Olyan pillanatokban hajtják végre, amikor a kereskedő fokozott kockázattal jár.
CFD-szerződések Oroszországban
A CFD-szerződésekkel dolgozó brókerek tevékenysége hazánkban jelenleg nem szabályozott. Csak a Forexen kereskedett devizapárokat engedélyezzük kereskedésre. Néhány kereskedő ezen a tőzsdén szeretné kérni, hogy a CFD-k szerepeljenek a listán.
Így ezek a szerződések hazánkban korlátozottak, azonban ha Forex kereskedőkkel kötik, az ügyfél az állam védelmére számíthat.
Egyes kereskedők lehetővé teszik, hogy ezekkel a tranzakciókkal keressenek olyan mögöttes eszközökön, mint az olaj, arany, ezüst, határidős tőzsdei ügyletek, részvények a New York-i tőzsdén.
Zárásként
SzóvalÍgy a CFD-szerződések mind a kezdő, mind a tapaszt alt kereskedők érdeklődésére számot tartó eszköz. Segítségével csekély induló tőkével, tényleges tulajdonjog hiányával különböző eszközök árának dinamikájával kezdhet keresni. Az ilyen szerződés megkötésének érvényességi ideje nincs meghatározva, az az egyik ilyen joggal rendelkező fél kérelmére szűnik meg.
Ajánlott:
Csereopciók: mik ezek, és hogyan lehet velük pénzt keresni?
Mi az opció, milyen típusú részvényopciók léteznek, hogyan lehet az opciókkal kereskedni, hogyan vannak biztosítva a részvényopciós ügyletek, a részvényopciók kereskedésének főbb stratégiái
POS-terminálok: mik ezek és mire valók?
Ma minden perc számít, ezért szeretné hasznosan eltölteni ezt az időt, nem pedig elpazarolni. Természetesen a számításokat gyorsan és maximális kényelemmel szeretné elvégezni. Erre tervezték a terminálokat. Lássuk tehát: POS-terminál – mi ez, hogyan kell használni, miért van rá szükség
Beszedés és jóváírás – mik ezek a feltételek?
Ma már minden vállalkozásban van számviteli részleg, legyen szó cégről, termelőről, üzletről vagy oktatási intézményről. És egy hozzáértő embernek meg kell értenie az elemi pénzügyi fogalmakat. Sokan hallottak már olyan kifejezéseket, mint a „számlák terhelése, jóváírása”, de nem mindenki tudja megmagyarázni, mi ez. Ma azonban az ilyen alapfogalmak ismerete egyszerűen szükségszerű
Protekcionista intézkedések: mik ezek?
Mit neveznek protekcionista intézkedéseknek? mik lehetnek? Milyen intézkedéseket alkalmaz az Orosz Föderáció?
Bérek nettó és bruttó – mik ezek az értékek?
Amikor állást keres és interjúkon megy keresztül, különösen, ha ez az első munkatapasztalata, minden bizonnyal szembe kell néznie a bértárgyalások szükségességével (és ez gyakran az egyik fő szempont a helyválasztásnál) . Ugyanakkor két fogalom jelenik meg a beszélgetésben (illetve az állásleírásban az álláshelyen) - nettó és bruttó. Ami? Mi a különbség két azonos összeg között, eltérő előtaggal?
