2024 Szerző: Howard Calhoun | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 10:30
Mi a volatilitás? Ez a kifejezés az árak ingadozására utal. Ha meghatározza a minimális és maximális árat egy bizonyos időszakra a diagramon, akkor ezen értékek közötti távolság a változékonyság tartománya lesz. Ez a volatilitás. Ha az ár meredeken emelkedik vagy csökken, akkor a volatilitás magas lesz. Ha a változások tartománya szűk határok között ingadozik, akkor alacsony lesz.
A kifejezés eredete
A „volatilitás” kifejezés a „volatile” szóból származik – egy középfrancia szóból, amely viszont a latin „volatilis” – „gyors”, „repülő” szóból származik. Érdemes megjegyezni, hogy franciául van egy másik definíció a volatilitásnak. A kifejezést a túlárazásra is használják.
Ingadozáselmélet
Ez az elmélet bármely gazdasági mutató változásának elemzésén alapul: kamatlábak, árak stb. Ez figyelembe veszi a közben bekövetkező változásokathosszú idő. A volatilitás meghatározásakor az ökonometrikusok két fő összetevőt különböztetnek meg. Az első egy trend, amikor az árak egy bizonyos minta szerint ingadoznak. A második a volatilitás, amikor a változások véletlenszerűek. A helyzet pontos előrejelzéséhez nem csak az átlagértéket kell figyelembe venni, hanem az átlagos szinttől várható eltéréseket is.
Például az értékpapírpiac elemzésekor a mutatók véletlenszerű eltéréseit is figyelembe kell venni, mivel az opciók, részvények és egyéb pénzügyi eszközök költsége nagymértékben függ a kockázatoktól. A volatilitás elméletét Robert Engle amerikai közgazdász dolgozta ki. Megállapította, hogy a trendtől való eltérések idővel jelentősen változhatnak – a kisebb változások időszakait felváltják az erős időszakok. Az árfolyam reálvolatilitása változékony, a közgazdászok sokáig csak statikus módszereket alkalmaztak elemzésükben, ennek a mutatónak az állandósága alapján. Robert Engle 1982-ben kifejlesztett egy változó spread volatilitási modellt, amely lehetővé tette az árváltozások előrejelzését.
A volatilitás típusai
A volatilitást tekintve ennek két típusát kell megjegyezni: a historikus értéket és a várható értéket. A historikus nézet egy mutató, amely megegyezik egy pénzügyi eszköz árfolyamának egy meghatározott időszakra vonatkozó szórásával, amelyet az értékére vonatkozó rendelkezésre álló információk alapján számítanak ki. Ha a piac várható volatilitásáról beszélünk, akkor ezt a mutatót az alapján számítjuk kiegy pénzügyi eszköz értéke, figyelembe véve azt a feltételezést, hogy a piaci ár tükrözi a lehetséges kockázatokat.
A piacnak nem csak a mozgás irányát kell figyelembe vennie, hanem azt az időszakot is, amely alatt a változások bekövetkeznek, mivel ez határozza meg annak valószínűségét, hogy az eszközök ára meghaladja a résztvevő számára kritikus értékeket. A piac egésze áringadozásának mutatójának megállapításához ki kell számítani a részvények volatilitási indexét.
Hogyan és miért mérik a volatilitást
A mutató meghatározásának legegyszerűbb módja a szórásmutatók és a valódi ártartomány - ATR - használata. Először is meg kell határoznia a devizapár átlagos volatilitását hosszú időn keresztül, majd az elemzési folyamat során meg kell jegyezni az aktuális és az átlagos volatilitás arányát.
Az áringadozás meghatározásához elemezni kell egy devizapár lehetséges jövedelmezőségét. Amikor az árváltozások mutatója magas, a szórás pedig elenyésző, akkor magas jövedelmezőségről beszélhetünk. Érdemes megjegyezni, hogy a magas volatilitás magas kockázatokkal jár, mivel a védő stop loss parancs jelentős lesz, és az esetleges veszteségek is növekedni fognak.
Bollinger Bands
Ahhoz, hogy világosan lássa, mi a volatilitás, használjon egy informatív indikátort - Bollinger Bands. Csatornát húz az áraknak, ami a változások meredek megugrásával jelentősen bővül. Ha a kitörés szűk tartományban van, akkor ez egy nyereséges mozgás kezdetét jelezheti, de érdemes megjegyezni, hogy az ilyen kitörések gyakran hamisak lehetnek. Amikor meghatározzuk a devizapárok volatilitásának átlagos értékét naponta, akkor ezt a mutatót levonhatjuk a kialakult napi minimumból vagy maximumból, és ennek eredményeként megkapjuk a jövedelmezőség felvételének és a stop loss megbízásnak a célját.
Tegyük fel, hogy ha figyelembe vesszük, hogy a pár általában napi száz ponton belül mozog, akkor nem kell kétszáz távolságra "stop loss"-ot tenni, és nincs értelme számolni. nagy haszonra, amely meghaladja az átlagos napi tartományt. Ha a pénzpiaci árkockázatot elemezzük, akkor például a részvények volatilitásának számításakor nem magát az árak sorrendjét kell figyelembe venni, hanem a relatív változások sorrendjét. Ily módon lehetővé válik a különböző eszközök nagyobb összehasonlíthatósága. Például az új részvények értéke több tucatszor növekedhet és csökkenhet, így ezeknek a részvényeknek a volatilitását abszolút értékekkel nem lehet kiszámítani. Ráadásul a relatív változások sorozata stabilabb abban az értelemben, hogy szórása és átlaga stacionárius, ha összehasonlítjuk a nem elemzett árak azonos mutatóival. Legalábbis ennek így kell lennie.
Ingadozási mutatók
Annak ellenére, hogy a kereskedési központok sok alkalmazottja azt állítja, hogy a devizapárok volatilitása a tranzakció jó jövedelmezőségét jelzi, ne felejtsük el, hogy a magas szinta volatilitás fokozott kockázatot jelent. Az ingadozó páron a szerencse gyorsan elfordulhat, és a veszteségek jelentősen megnőnek. A kockázat csökkentése érdekében mindig használjon stop loss megbízást, még akkor is, ha a piac a profit irányába halad, és nem mond semmit az esetleges veszteségekről. A Forex piacon a volatilitási mutatók közé tartoznak a Bollinger Bands, a CCI és a Chaikin mutatók. A szórásmutatókat is mutatóként használják.
Ajánlott:
Mi az a vetésforgó, és miért van rá szükség?
A bőséges termés eléréséhez, valamint a földnek a betegségektől és kártevőktől való védelméhez fontos ismerni a talajkezelés alapvető szabályait, beleértve a vetésforgót a szántóföldön és a kerti ágyásokban. A legjobb pihenés a talaj számára a terméscsere
Miért van szükség a szakszervezetekre, és mi a szerepük?
A szakszervezet küldetését és feladatait illetően sok egymásnak ellentmondó vélemény van. Vannak, akik egyáltalán nem értik az értékét, úgy vélik, hogy ezek a szervezetek a valóságban haszontalanok, haszontalanok. Lehet, hogy egyes szakszervezetek valóban nem váltják be az elvárásokat, de ebben a cikkben feltárjuk a valódi célokat, és megtudjuk, miért van szükség a szakszervezetekre
Miért van szükség költségbecslésre, annak elkészítésére
A becsült kiadások vagy költségek célja, hogy csoportosítsa a vállalkozás várható kiadásait, amelyek bármely tevékenység végrehajtására irányulnak. Ezenkívül léteznek olyan becslések, amelyek bármely vállalkozás vagy szervezet tevékenységének finanszírozását célozzák. Célja lehet tervezési vagy kivitelezési munka stb
Miért van szükség a tárgyi eszközök átértékelésére?
A tárgyi eszközök átértékelése akkor szükséges, ha a gyártási folyamat során elhasználódnak. A hatályos jogszabályok meghatározták az ilyen típusú eszközök besorolását, hasznos élettartamát, valamint az értékcsökkenés számítási eljárását. A vállalkozásnak joga van önállóan növelni az értékcsökkenési leírások együtthatóit, valamint megválasztani az értékcsökkenés számítási módját
Hol van a bankkártya száma és miért van rá szükség?
Hol van a bankkártya száma? Magának a hordozónak a gyártói közvetlenül a középvonal alatt, vízszintesen ütik ki a műanyagon. Meg kell jegyezni, hogy csak néhány vállalkozás (Goznak, Novacard, Sitronics, Aliot, Rosan Finance, Orga Zelenograd) készíthet kártyákat az oroszországi bankszektor számára, mivel a gyártási technológia meglehetősen bonyolult (4 réteg, vágás, mágnescsíkok alkalmazása, chipek behelyezése)
