A minősített befektető A fogalom jelentése, meghatározási kritériumok

2024 Szerző: Howard Calhoun | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 10:30

Kétféleképpen szerezhet bevételt: dolgozzon pénzért, és csinálja, hogy a pénz dolgozzon ön helyett. Egyre többen választják a második lehetőséget. Azonban nem mindegyik nevezhető befektetőnek. Tehát ki a minősített befektető? Ki a befektető általában és mi a befektetés? Általában az emberek elkövetik azt a hibát, hogy azt hiszik, tudják a választ ezekre a kérdésekre.

Mi a befektetés?

Képzeljük el, hogy nyitott egy számlát egy Forex brókernél, feltöltötte 300 000 rubellel, és úgy döntött, hogy pénzt keres az árfolyamok különbségéből. Egy ilyen befektetés befektetés lesz?

Ez a legjobb esetben is spekuláció lesz. A legrosszabb esetben a szerencsejáték. De ennek mindkét esetben semmi köze a befektetéshez.

Képzeljünk el egy másik helyzetet. A tévében hallotta, hogy a Gazprom részvényei az elmúlt 3 évben növekedtek. Azonnal felveszi a 300 000 rubelt, és számlát nyit egy brókernél. Másnap azutánmiután megvásárolta a részvényeket, Alexey Miller globális elbocsátást jelentett be. A cég részvényei pedig 3%-ot emelkedtek. Azonnal eladta őket, és profitot termelt – majdnem 1000%-ot évente.

De vajon befektetés lesz? És megint nem. Ez csak egy példa a sikeres spekulációra.

Hogyan kell jól csinálni?

Mi tehát a befektetés? Ez a terv. A Gazdag apa befektetési útmutatójában Robert Kiyosaki a befektetést az utazással hasonlítja össze.

Az első dolga, hogy elkezdje megtervezni az "útvonalat". Tudja az A pontot, a jelenlegi helyzetét. Tudja a B pontot is – a pénzügyi jövőjét, olyannak, amilyennek szeretné. Most valahogy el kell jutnod A pontból B pontba. Mit használsz ehhez? Úgy dönt, hogy megtakarít egy bizonyos összeget betétre? Részvényeket vagy befektetési alapokat vásárolni? Az ingatlanbefektetésre összpontosít?

Fontos: nincs "jó" és "rossz" közlekedés. Feladata az, hogy eljuttasson A pontból B pontba. Használja azt a „közlekedést”, amely az adott időpontban a leghatékonyabb lesz.

Gőzhajóval nem közlekedhetsz szárazföldön. Hasonlóképpen, a részvények nem működnek az Ön számára, ha befektetési horizontja kevesebb, mint 5 év – ez nem lenne hatékony és kockázatos –, mint a szárazföldi utazás egy gőzhajóval.

Befektetés lépésről lépésre

Ennek megfelelően a befektetéshez a következőkre van szüksége:

• határozza meg az A pontot - készítsen pénzügyi jelentést;
• határozza meg a B pontot - tűzzen ki célokat;
• válasszon „közlekedés” ésgondoljon át egy „útvonalat” A pontból B pontba.

Ez a befektetés – csak az A-ból B-be jutás tervét követve. Robert Kiyosaki „a szinte garantált dúsítás mechanikus és unalmas folyamatának” nevezte. A probléma az, hogy túl mechanikus és unalmas. Ez azonban egy igazi befektető útja.

A legtöbben terv és bizonyos eszközök működésének megértése nélkül jönnek a piacra, csak azért, hogy az idegeiket csiklandozzák. Beszállnak a "buszba", és abban reménykednek, hogy átkelnek vele az óceánon. Aztán beugranak a „repülőgépbe”, annak ellenére, hogy erős felhőtakarót hirdetnek. Aztán megpróbálnak kerekeket rögzíteni a „szivárgó csónakhoz”, hogy a szárazföldön mozogjanak.

Olyan ez, mint egy kaszinó – lehet szórakozni, de keresni nem lehet, legalábbis hosszú távon.

Ki a befektető?

Egyértelmű, hogy ez egy olyan személy, aki befektetéseket hajt végre. Itt más a kérdés – hogyan és miért csinálja? Miért nem kereshet többet – miért érdemes befektetni? És mi a különbség a befektetés és a spekuláció között?

Kevesen gondoltak rá, de 3 féle jövedelem létezik: keresett, passzív és portfólió. Leggyakrabban az emberek foglalkoznak az első közülük - szerzett. Segít nekik, hogy ne haljanak éhen. A passzív és a portfóliójövedelem pedig gazdagságot ad.

Tehát a befektető az a személy, aki megkeresett jövedelmét passzív vagy portfóliójövedelemre fordítja. Erre irányul a terve. Befektetővásárol, hogy soha ne adjon el.

A spekuláns olyan személy, aki alacsonyan próbál vásárolni és magasan eladni. Ez az ő munkája, és ennek eredménye a keresett jövedelem. Egy befektető nem ezt keresi.

Szóval mi a különbség az ilyen típusú bevételek között? Az első lehetőségnél a pénzért dolgozol, a többinél a pénz dolgozik érted.

Példák 3 típusú jövedelemre: Megkeresett

Szinte mindenki ismeri a keresett jövedelmet. Ez fizetés, szakmai tevékenységből vagy vállalkozásból származó jövedelem. Az orvos fizetést kap, az ügyvéd a konzultációért, a cég tulajdonosa pedig bevételt kap a tevékenységéből.

A fő különbség e jövedelem és a többi között az, hogy az embernek dolgoznia kell, hogy megkapja. És nem csak a vállalkozásban. Szolgáltatásnyújtás, mások tőkéjének kezelése a tőzsdén, üzletkötés – mindezek különböző típusú munkák. Az ember a munkáját pénzre vagy más értékre cseréli.

Passzív és portfóliójövedelem

De 2 másfajta jövedelem nem olyan gyakori. Mindazonáltal lehet ilyen bevételekre jól ismert példákat említeni. A bankbetét havi kamata passzív jövedelem. Bizonyos mértékig a nyugdíjak is ide sorolhatók.

Itt vannak nem túl gyakori példák a passzív jövedelemre: a társaság részvényesei éves osztalékot kapnak a részvények után, a franchise tulajdonosa passzív jövedelmet kap jogdíj formájában - havi levonást a márka használati jogáért. A bérbeadásból származó bevétel egy másik példa a passzív jövedelemre.

A passzív jövedelem rendszerespénztermelő eszközökből kapott kifizetések. Ez lehet szellemi tulajdon, ingatlan vagy egyéb eszköz.

Mi az a portfólióbevétel? Ez magában foglalja az értékpapírok – részvények vagy kötvények – piaci értékének különbségéből származó nyereséget. Ezt a fajta bevételt úgy szerezheti meg, hogy pénzét vagyonkezelésbe adja, befektetési jegyeket vásárol, vagy saját maga fektet be pénzt a tőzsdére.

A következő példa segít jobban megérteni a különbséget a portfóliójövedelem és a munkajövedelem között. Képzelje el, hogy az alapkezelő megszorozta a pénzét 2-szeresével. Számodra ez portfólióbevétel – elvégre nem neked kellett ezért megdolgoznod. De az Ön által fizetett jutalék a menedzser megkeresett jövedelme.

Ki a minősített befektető?

Ami a törvényt illeti, ez az a befektető, aki megfelel az alábbi feltételek bármelyikének:

• több mint 6 millió rubelt személyes tőkét fektetett értékpapírokba vagy azok származékaiba;
• legalább 2 évig befektetési alapban dolgozott, ha maga az alap minősített befektetőnek minősül, akkor legalább 3 évig - egyébként;
• 6 millió rubelt meghaladó összértékben kötött értékpapírokkal vagy származékos ügyletekkel az elmúlt évben, negyedévente átlagosan 10-et, az utolsó hónapban pedig legalább 1-et;
• 6 millió rubel feletti vagyonnal rendelkezik, és csak a bankszámlákon lévő készpénzt, a nemesfém-igazolásokat és az értékpapírokat veszik figyelembe.

Szintén képesítettA törvény előírásai szerint befektetőként ismeri el azt a személyt, aki állami oktatási intézményben szerzett közgazdasági felsőfokú végzettséget, és az értékpapírpiac szakmai szereplője minősítést szerzett, vagy 3 nemzetközi tanúsítvány valamelyikét megszerezte: CFA, CIIA ill. FRM.

Jogi személy is megszerezheti a minősített befektető státuszt. A követelmények azonban szigorúbbak lesznek. Itt is elég a feltétel bármelyikének teljesítése:

• tőke 200 millió rubel vagy több;
• minden negyedévben 5 vagy több értékpapír-tranzakció történik, amelyek összértéke meghaladja a 3 millió rubelt;
• 1 milliárd rubel bevétel a jelentési időszakban;
• 2 milliárd rubel értékű vagyon.

A törvény szerint ez elég. De tényleg csak ezen adatok alapján lehet minősített befektetőnek nevezni egy személyt, céget? Ez nem igaz. Hadd kínáljak egy alternatív nézőpontot a kérdésben.

Valóban képzett befektető?

Egy személy 6 millió rubelt kereshet. Vásároljon rajtuk részvényeket. De ettől válik képzett befektetővé? Jogilag igen. A kormány úgy véli, hogy aki ekkora összeget keresett, az képes gondoskodni önmagáról, ezért nem kell megvédeni a "kockázatos" befektetésektől – minősített befektetők értékpapírjaiban.

De tényleg így van? A hozzáértő befektetési terv, a pénzügyi eszközök kezelésében szerzett tapasztalata és készségei sokkal többet mondanak el a befektető képzettségéről, mint a jelenlétvan pénze. Bár a képzett befektetőnek is lesz pénze.

Alternatív vélemény: mi az a minősített befektető?

Az alábbiakban egy alternatív lista található a befektető minősítettként való elismeréséhez (minden tételnek teljesülnie kell). Tehát a minősített befektetők azok, akik:

• tudja a különbséget az eszközök és a források között;
• egyértelműen követi a tervet, de mindig készen áll a helyzetnek megfelelően módosítani;
• a megkeresett jövedelmet passzív és portfóliójövedelemmé alakítja;
• tudja a különbséget fundamentális és technikai elemzés között, mindkettőt sikeresen alkalmazza a gyakorlatban;
• készen áll a piac bármely eseményére, ahelyett, hogy reménykedve várná ezeket az eseményeket;
• birtokolja a megfelelő terminológiát;
• nemcsak a befektetési eszközöket és eljárásokat értette, hanem az értékpapír-törvényeket is, és a polgári és adótörvénykönyveket a maga javára használja, csökkentve a költségeket;
• egy csapatot használ: brókereket, tanácsadókat és tanácsadókat, de nem támaszkodik egyedül rájuk – a meghozott döntésekért a felelősség mindig őt terheli;
• törekedjen az egyszerűségre – 10 percben el tudja magyarázni minden befektetésének lényegét egy hatéves gyereknek.

Hogyan lehetünk minősített befektetők?

Erre a kérdésre Robert Kiyosaki válaszolt a legjobban a Rich Dad's Guide to Investing című könyvében. Véleménye szerint 3 dolog kell ahhoz, hogy minősített befektetővé váljon. Ez:

• készségek -két módja van: szerezzen pénzügyi oktatást, tanulmányozza a befektetési eszközöket és eljárásokat, vagy vegyen fel egy tanácsadót, de ebben az esetben alapvető ismereteket és készségeket kell megszereznie - ugyanazon a nyelven kell kommunikálnia egy szakemberrel;
• tapasztalat - szerezzen oktatást "az utcán", nem lehet könyvolvasással megtanulni biciklizni;
• felesleg pénz – jöjjön maguktól, tapasztalattal és készségekkel.

Összegzés

Warren Buffett, a világ első számú alapvető befektetője és Robert Kiyosaki, egy briliáns marketingszakember, üzletember és befektető 40 éves tapasztalattal, hasonló alternatívához ragaszkodik.

Robert Kiyosaki szerint a minősített befektető olyan ellenőrzésekkel rendelkezik, amelyek segítenek a kockázat minimálisra csökkentésében.

Aki nem teljesíti ezeket a követelményeket, de van 6 millió rubelje, az inkább játékosként, mint befektetőként lép be a piacra. Talán nagyobb esélye lett volna nyerni a kaszinóban.