Oroszország befektetési alapjai: típusai és minősítése

2024 Szerző: Howard Calhoun | [email protected]. Utoljára módosítva: 2024-01-17 18:54

Az elmúlt húsz évben Oroszország befektetési alapjai megváltoztak és bővültek. Mindegyiknek megvan a saját munkarendje és kockázati szintje. A legmagasabb hozamot azok az alapok kínálják, ahol a kockázat mértéke meglehetősen magas.

Mi az a befektetési alap

A befektetési alap több befektető szövetsége, amelynek alapjait egy profi menedzser „fekteti” értékpapírokba, hogy a befektetett tőkéből bevételhez jusson. Az alap minden vagyona a részvényeseket illeti, és az alapkezelő társaság csak a befektetők érdekében kezel.

A jogszabály tiltja az oroszországi befektetési alapok várható bevételének hirdetését, csak korábbi jövedelmezőségüket tudják biztosítani a potenciális befektetőknek. Ezen adatok alapján a polgárok eldöntik, hogy részvényesek lesznek-e vagy sem.

Egy kicsit Pairól

A befektetési jegy névre szóló értékpapír, tulajdonosának az alap vagyonának egy részére való jogát igazolja. Másra átruházható (ajándékba, öröklés útján stb.) vagy eladható.

A részvényes részesedése egy befektetési alapban közvetlenül függ a befizetett pénzeszközöktől. Részvényes hozzájárulásminden PIF esetében más. Költsége több ezer rubel is lehet, a felső határ nincs körvonalazva.

Részvény eladásával kiveheti az alapba fektetett pénzeszközöket. Opcióként - más részvényeseknek, de általában az alapkezelő társaság vesz részt a megvalósításban.

A befektetési alapok előnyei és hátrányai

Az orosz befektetési alapok előnyei a következők:

• Az alapot szakemberek működtetik. Az irányítást végző vezetők rendelkeznek a Szövetségi Értékpapírpiaci Bizottság tanúsítványával.
• Kockázatminimalizálás. A hozzáértő menedzserek mindent megtesznek a befektetések diverzifikálása és a befektetési portfólió értékcsökkenésétől és egyéb kockázatoktól való függőségének csökkentése érdekében.
• Megbízható befektetésvédelem. Tartalmazza a vállalat engedélyezését, a szakemberek minősítését, az alap tevékenysége feletti ellenőrzést.
• A befektetési feltételek nagyon kényelmesek. A részvényes bármikor be- és kiléphet az alapból.
• Kedvezményes adózási rendszer. A jövedelem nem tartozik jövedelemadó alá.
• A befektetők rendszeres tájékoztatása az alapról.

Szükséges megemlíteni ennek a fajta befektetésnek a hátrányait:

• A befektetési alapok közép- vagy hosszú távon legkorábban egy éven belül hoznak bevételt.
• A befektetési társaság szolgáltatásai nem ingyenesek, munkájukért jutalékot számítanak fel, függetlenül attól, hogy a befektető nyereséget termelt, vagy veszteségesen "hagyta".
• Minden befektető mindkettőt megtehetiszerezzen bevételt a befektetett alapokból, és „menjen a nullára” anélkül, hogy bármit is keresne.

Alaptípusok

Az oroszországi befektetési alapok változatosak. A kényelem kedvéért táblázat formájában mutatjuk be a különböző típusú alapok közötti különbségeket.

Alaptípusok

Kritérium	Alaptípusok	Leírás
A nyitottság mértéke szerint	Zárva	A részvények kibocsátása és visszaváltása a befektetési alap létrehozása során történik. A befektetési jegyeket a befektetési alap futamidejének lejárta után tudja visszaváltani. Az ilyen alapokat leggyakrabban egy adott projekthez alakítják ki.
	Megnyitás	A részvények kibocsátása és visszaváltása minden munkanapon történik. A nyíltvégű befektetési alapok eszközei magas likviditású értékpapírok, részvényjegyzésekkel.
	Intervallum	A befektetési alap szabályzatában meghatározott meghatározott időpontokban (évente kétszer-háromszor 2 hétig). Az alap eszközei általában alacsony likviditású értékpapírok.
Befektetési irány szerint	Pénzpiaci Alapok	A pénzeszközöket váltóba, letéti jegyekbe és egyéb rövid lejáratú betétekbe fektetik.
	Kötvényalapok	A kötvényekbe való befektetés havi bevételt hoz. A kötvényalapok közül a legmegbízhatóbbak az államkötvények, mivel értékpapírokat bocsátanak kiállapot.
	Részvényalapok	Az oroszországi részvénybefektetési alapok nagy hozamuk miatt nagyon népszerűek, de az ilyen befektetési alapok eszközeinek értéke nagymértékben változik az értékpapírpiaci helyzettől függően.
	Vegyes alapok	Az alapokat részvényekbe és kötvényekbe is fektetik, így a részvényesek fix jövedelmet kapnak a kötvényekből és jó, magas kockázatú hozamot (részvényekből).
	Ingatlanalapok	A nyereség ingatlan bérbeadásából vagy viszonteladásából származik.
	Alappénzek	Az alapokat más alapokba fektetik be, így biztosítva a befektetett alapok nagy megbízhatóságát.
	Ágazati alapok	A pénzeszközöket ugyanabban az iparágban működő vállalatokba fektetik be.
	Külföldi részvényalapok	Pénz fektethető be a világ minden táján működő cégekbe.

Más típusú alapok

A táblázatban bemutatottakon kívül más típusú befektetési alapok is léteznek:

• Nyugdíj. Kötvényekbe és részvényekbe is fektetnek. A befektetés időtartama a befektető életkorától függ. Ez a típus azoknak megfelelő, akik nyugdíjba vonulás után szeretnének olyan jövedelemhez jutni, amelynek mértéke nem haladja meg az évi 10%-ot.
• Az alapok csak olyan iparágakba fektetnek be, ahol juthatnak hozzámagas nyereség minimális kockázat mellett, ezért az ilyen alapokat garantáltnak is nevezik. Leggyakrabban a befektetések biztonságát nagy külföldi bankok biztosítják, de csak hosszú távú (5-15 év) befektetéssel.
• A társadalmilag felelős alapok olyan szervezetekbe fektetnek be, amelyek javítják az állampolgárok életminőségét (például egészségügyi központok).

Hozamértékelés

A potenciális részvényeseknek információval kell rendelkezniük az orosz befektetési alapok megbízhatóságáról. A hozambesorolás így néz ki:

• A vezető pozíciókat a Sberbank által szervezett alapok töltik be. Megbízhatóak, de nem túl jövedelmezőek. A maximális jövedelem 25% évente.
• A második helyen a német Raiffeisen-csoport befektetési alapjai állnak. A vállalat jövedelmezőségi szintje átlagos (körülbelül 40% évente).
• A harmadik pozíció a Trust Investment Company-é. Az 50-60%-os hozam és a több mint 10 éves élettartam nagyon népszerűvé teszi.

Ezek csak a legnépszerűbb befektetési alapok és vállalatok Oroszországban, amelyeket a legszélesebb körben használnak.

A befektetési alapok az 1990-es évek közepe óta működnek Oroszországban. Ez idő alatt sikerült elnyerniük a polgárok bizalmát, mivel ez jó módja annak, hogy szabad pénzeszközöket fektessenek be további bevételek generálására. Mielőtt azonban végleges befektetési döntést hoznaegy adott alapba befizetni, gondosan tanulmányoznia kell az ezzel kapcsolatos információkat.