Kereskedelmi szervezetek anyagi forrásai: alapfogalmak, típusok, kialakulási források

2024 Szerző: Howard Calhoun | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 10:30

Államunkban a pénzügyi források doktrínáját először 1928-ban vezették be, amikor meghatározták a Szovjetunió 1928 és 1932 közötti időszakra vonatkozó fejlesztési céljait.

E fogalomnak jelenleg nincs egyetlen pontos meghatározása, ami a fogalom gyakorlati sokszínűségéből adódik. A kereskedelmi szervezeteknek és összetételüknek hatalmas pénzügyi forrásai vannak, mert a különböző közgazdászok eltérő definíciókat adnak a fogalomnak.

A pénzügyi források mindazok az alapok, amelyeket egy vállalatnak (szervezetnek) munkája során a pénzügyi stabilitás megőrzése érdekében köteles felhasználni.

Koncepció és jellemzők

Ahhoz, hogy megértsük, mik a kereskedelmi szervezetek pénzügyi forrásai, meg kell találni a különbséget a „pénzügyi források” és a „vállalati tőke” definíciói között. Fővárosa saját tőkén (pénz, Egyesült Királyság) és a kölcsöntőkén (kölcsönök, kölcsönök stb.) kívül a pénzügyi források része.

A pénzügyi források hatalmas listája miatt megjegyezhető, hogy ezek a paraméterek széles skálájában különböznek más eredménymutatókhoz képest. Ezek közül a legfontosabbak:

• a pénzügyi források összes összetevőjének szoros kapcsolata. Egyetlen elem sem tudja kielégíteni a cég minden lehetőségét, ezért a cég nem csak saját tőkét használja fel, hanem további kölcsönforrásokat is vonz;
• az erőforrások összes összetevőjének felcserélhetősége, amely lehetővé teszi a vállalkozás (intézmény) számára terveinek megvalósítását;
• rendszeres jövedelem hiánya helyettesítheti a bankhitelt;
• pénzügyi hatás. A pénzügyi források különféle ingadozásoknak vannak kitéve, mint például az infláció és a leértékelés. Ez a tény arra utal, hogy az ilyen alapokat szinte mindig készpénzben, természetben, annak megfelelőjeként mutatják be, még akkor is, ha a vállalatnak nincs készpénze, de vannak hitelei és követelései.

A társaság pénzügyi forrásainak jelentősége nem csökkenthető, hiszen elérhetőségük és ésszerű megvalósításuk biztosítja a jövőben a legmagasabb fokú pénzügyi fizetőképességet, a szervezet likviditását és gyors fejlődését.

Fő fajok

A kereskedelmi szervezetek pénzügyi forrásainak sokfélesége mellett kiemelhető, hogy milyen kritériumok alapján történik a tipológia.

A vonzerő kritériumaitól függően a pénzügyi források megoszlanak:

• rövid időszak (kevesebb, mint 1 év);
• hosszú távú (1 év felett);
• korlátlan ideig.

Az első két típus a kölcsönzött pénzeszközökhöz, például kölcsönhöz kapcsolódik, a harmadik típus pedig a saját tulajdonú, például a jegyzett tőke.

A kereskedelmi szervezetek következő típusú pénzügyi forrásai vannak, a rendelkezésre állás mértékétől függően:

• nem kereskedelmi;
• korlátozott;
• korlátlan hozzáféréssel.

A nonprofit források közé tartoznak a nonprofit cégek forrásai. A korlátozott erőforrások beszerzéséhez és használatához további követelmények vonatkoznak. Korlátlan források a hitelek, banki kölcsönök és az értékpapírok kamatai.

Források

A különféle típusú pénzügyi források megjelenésének fő feltétele a keletkezésük forrásainak bősége. A pénzügyi koncepció lehetőségeinek teljes körű értékeléséhez meg kell értenünk, hogyan lehet megszerezni és formálni ezeket a forrásokat. A kereskedelmi szervezetek pénzügyi forrásai közül a következő típusokat különböztetjük meg:

1. Saját források. Ide tartozik mindenféle társasági tőke (pótló, tartalék stb.) és a felhalmozott eredmény. A jelenlegi felelősség is ehhez a forráshoz köthető.
2. Tömeggyűjtés. A kereskedelmi szervezetek pénzügyi forrásainak e forrása magában foglalhatja a bevételt isértékpapírokból és azok kamataiból, valamint részvényekből, a tulajdonosok kiegészítő hozzájárulásaiból az alapítványhoz, például részvények kifizetéséhez.
3. Kölcsönzött pénzeszközök. Ez a forrás a legváltozatosabb, mivel minden évben új források jönnek létre a pénzeszközök fogadására, majd ezek egy részét részvényként visszaadják. A kölcsönzött források a következők:

• hitel;
• kölcsön;
• lízing;
• költségvetési előirányzatok.

Alakformálási alapok

Egy egész programot dolgoznak ki a kereskedelmi szervezetek pénzügyi forrásainak kialakítására. Célja a vállalat (intézmény) piaci pénzügyi helyzetének erősítése és a tartalékok felosztása.

A kereskedelmi szervezetek pénzügyi forrásainak kialakítása szakaszosan kerül bemutatásra:

• hozza létre a szükséges mennyiséget;
• vásárolt összegek felhasználása;
• az üzleti jövedelmezőség növelése;
• mérséklő intézkedések kidolgozása;
• pénzforgalmi menedzsment fejlesztése;
• az eredmények alakítása és a cég piaci pozíciójának erősítése.

1 szakasz. A szükséges mennyiségű pénzügyi forrás megteremtése

A program ezen szakaszának befejezéséhez részletes tanulmányt kell végezni a vállalat munkájáról a szükséges erőforrások mennyiségének kiszámításában, amelyek biztosíthatják a vállalat összes célját. A cél lehet a piac erősítése, a vevőkért való verseny, vagy a szektor bővítéseértékesítés.

A finanszírozási források átfogó tanulmányozása szükséges, felhasználásuk vonzerejének esetleges felmérésével. Más szóval, össze kell állítania egy listát az összes valószínű finanszírozási forrásról, és választania kell közülük a vállalat számára vonzóbb feltételekkel.

Ennek eredményeként ebben a szakaszban a finanszírozók meghatározzák a pénzügyi forrás névleges összegét és létrehozásának forrását: saját forrás vagy kölcsöntőke.

2 szakasz. A megszerzett pénzügyi források felhasználásának alakulása

A pénzügyi források összegének meghatározása után célokat kell kitűzni az összegyűjtött pénzeszközök felhasználására. A céloknak nem csak a vállalat szükségleteit kell részben vagy teljesen lefedniük, hanem a munkavállalók körében társadalmi terveket is megvalósítani. Ezen túlmenően ebben a szakaszban az egyes célok hatékonysági szintjét az erőforrások hozzáadása után számítják ki. Ennek eredményeként a vállalat találhat olyan forrásokat, amelyeket például az értékesítésből származó bevételekből pótolnak.

3 szakasz. Növekvő üzleti bevétel

A cash flow-k tanulmányozása és elosztása után olyan intézkedéseket kell hozni, amelyek a vállalat állandó jövedelmének szintjének, és különösen a jövedelmezőség és jövedelmezőség szintjének növelését célozzák.

A bevételnövelő tevékenység a vállalat (intézmény) pénzügyi kockázatának növekedésével jár. Ez egy velejáró függőség a gazdaságban, így a következő lépés a pénzügyi kockázatok szabályozása lesz.

4 szakasz. Kockázatcsökkentő intézkedések kidolgozása

A kockázatot rendkívül nehéz felmérni, tekintettel a vállalat jövedelmezőségének növekedésére. De ha használat előttazonosított pénzügyi források esetén a finanszírozók az üzleti eredmény előrejelzésének megfelelően járnak el, így a pénzügyi kockázat minimálisra csökken.

Ennek eredményeként a program ezen szakaszának megvalósításának fő elve a magas színvonalú tanulmányozás és a szervezet rendjének korai programozása.

5 szakasz. Intézkedések kidolgozása a folyamatok kezelésére a szervezetben

Ez a szakasz a pénzügyi kockázat korlátozásának eszköze. Ez magában foglalja a bevételek és a pénzeszközök elidegenítésének szinkronizálását, ami lehetővé teszi a vállalat számára, hogy kezelje a vállalkozóktól és partnerektől való pénzügyi függőségét.

Szinte minden közgazdász azt állítja, hogy a fel nem használt üzleti alapok egyenlegének csökkentése hozzájárul a tartós bevétel növekedéséhez anélkül, hogy növelné a pénzügyi kockázatot.

Ez a megközelítés a pénz kettősségét hozza létre a vállalat pénzügyi erőforrásainak általános áramlásában. Egyrészt (a készpénz), mint korábban, kielégíti a vállalat igényeit, másrészt a cégek nem tudják elkülöníteni a forrásaikat egy bizonyos összegre.

6 szakasz. Eredményformálás és a cég piaci pozíciójának erősítése

Ez a szakasz a pénzügyi források fejlesztése és felhasználása. Minden feltételt figyelembe véve megállapítható, hogy a program megvalósításával a társaság pozitív eredményeket ér el a cég (intézmény) piaci pénzügyi helyzetének erősítése érdekében.

Megjegyzendő, hogy az utolsó szakasz, amely azon a meggyőződésen alapul, hogy erősíti a vállalat piaci pozícióját,a következő program első lépése, amely a cég pénzügyi forrásainak folyamatos elemzéséből és számításából áll.

A menedzsment alapjai

A kereskedelmi szervezetek pénzügyi forrásainak kialakítása és felhasználása szorosan összefügg a gazdálkodás folyamatával.

A menedzsment a társaság tevékenysége során felhasznált pénzeszközök átvételével és folyamatos fejlesztésével kapcsolatos különféle döntések meghozatalából áll.

Egy folyamat célja az értékének maximalizálása. Ez azt jelenti, hogy a vállalatban meghozott minden döntés szorosan összefügg a vállalat teljesítményét javító állandó profit megszerzésével. A folyamatért felelős egységnek teljes körűen ellenőriznie kell a vállalkozás adósságának mértékét, a társaság kötelezettségeinek határidőre történő teljesítését, valamint a pénzügyi évre vonatkozó vagyon szintjét és szerkezetét. Ez határozza meg a vállalkozásnál elfogadott stratégia eredményességét és a kitűzött célok elérését, vagyis a profittermelést.

A pénzügyi erőforrások kezelése nagyon fontos szerepet játszik a vállalati fejlődés minden szakaszában és a menedzsment szinte minden területén. Egy vállalkozás működtetéséhez a vállalkozásnak fizikai és pénzügyi erőforrásokkal is rendelkeznie kell. Ez utóbbiak közé tartoznak a pénzügyi források, ideértve a társaság pénztárában lévő folyó- és lejáratú számlák készpénzállományát, valamint a rövid lejáratú értékpapírokat (csekkek, váltók, kincstárjegyek stb.). Mind az anyagi, mind a pénzügyi erőforrások szorosan összefüggenek egymással. A pénzügyi források szükségessége magában foglaljafolyó működés finanszírozása, valamint tárgyi erőforrások megteremtését célzó beruházások finanszírozása. Ez pedig hozzájárul a késztermékek létrejöttéhez, ami a vállalkozás pénzáramlásának forrása. A megszerzett pénzeszközök növelik a társaság erőforrásait, és a következő tevékenységi ciklusban kerülnek felhasználásra. Ahhoz, hogy ez megtörténjen, ezeknek az áramlásoknak az időzítését és intenzitását megfelelően szabályozni kell.

A menedzsment folyamat két szakaszból áll:

• diagnózis szakasz a pénzügyi gazdaság bizonyos területeinek tanulmányozására vonatkozik a pénzügyi elemzés számos módszerével. Ezek a tanulmányok a vállalat pénzügyi helyzetének gyengeségeit és erősségeit hivatottak azonosítani;
• a döntéshozatali szakasz a jelenlegi és hosszú távú döntéseket foglalja magában, amelyek befolyásolják a vállalkozás pénzügyi jelenségeit.

A pénzügyi menedzsment egy folyamat, amely döntések sorozatából áll, amelyek célja a források megszerzése, azok befektetése a vállalat erőforrásaiba, és annak értékének maximalizálása. A vállalat értékének növekedése a társaság rendelkezésére álló tőkemegtérülés megfelelő szintű növekedésének eredménye. Előnye a pénzügyi többlet maximalizálása, ugyanakkor a kötelezettségek határidőre történő visszafizetésének képessége. Ez fontos eleme a pénzügyi erőforrás-gazdálkodás folyamatának, hiszen a befolyás és a pénzkiáramlás kapcsolata a vállalkozásban meghatározza a további működését.

Alapvető használat

A vállalat pénzügyi irányítása egy kereskedelmi szervezet pénzügyi forrásainak felhasználásának biztosítása érdekében a következő intézkedéseket hajtja végre:

• a vállalat gazdasági eredményeinek és környezetében kialakult helyzet elemzése. Ez a döntéshozatali folyamat kiindulópontja;
• a pénzáramlások időbeli eloszlásának megtervezése, a be- és kiáramlások elemzése a vállalat likviditásának rövid és hosszú távú fenntartása érdekében;
• műveletek kockázatának csökkentését célzó tevékenységek tervezése;
• a tervezett beruházás megvalósításához szükséges pénzügyi források szükségletének felmérése, és ezek megszerzésének kísérlete;
• optimális finanszírozási struktúra tervezése a költségek csökkentése és a bevétel maximalizálása érdekében;
• a kapott források elosztása a leghatékonyabb és legjövedelmezőbb projektekhez;
• egy részvényre jutó eredmény tervezése és javaslatok készítése annak elosztására. Ez fontos pont a tulajdonosok közötti megfelelő együttműködés biztosításához;
• a cégben váll alt feladatok nyomon követése és pénzügyi végrehajtása.

Az erőforrások felhasználási irányának megválasztásának problémája sok vállalkozás számára aktuális.

A kereskedelmi szervezetek pénzügyi forrásainak felhasználásának fő irányai a következők:

• kifizetések kormányzati szerveknek;
• beruházás tőkekiadásokba és beruházásokba;
• alapképzés;
• szociális célok;
• közötti elosztástulajdonosok;
• az alkalmazottak ösztönzése.

Következtetés

Tehát egy kereskedelmi szervezet pénzügyi forrása a társaság minden olyan alaptípusának összessége, amely a társaság gazdasági tevékenysége eredményeként jön létre. A fő források közé tartoznak a vonzott és kölcsönzött saját források. A fő forrás a tevékenységek végrehajtásából származó bevétel.