A működési ciklus időtartama. Mi az a működési ciklus?

2024 Szerző: Howard Calhoun | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 10:30

Sok cég került kellemetlen helyzetbe a pénzeszközök forgalomból való hirtelen kivonása miatt. Kijutni belőlük rendkívül nehéz, és nagy veszteségekkel járhat.

A probléma relevanciája

Gyakran az igazgató dönt úgy, hogy összegeket vesz le a számláról egy projekt finanszírozására, vállalva annak megtérülését és az ebből eredő kötelezettségek beszállítókkal szembeni visszafizetésének lehetőségét. Eközben, amint azt a gyakorlat mutatja, az ilyen helyzetekben a forgatókönyv szabványos. Egy idő után kiderül, hogy nincs elég pénz a leszállított anyag és alapanyag kifizetésére. Ennek megfelelően sürgősen további forrásokat kell keresni, fel kell kérni az adósokat adósságuk határidő előtti törlesztésére, tárgyalni a bankokkal stb. Hasonló esetek fordultak elő nagyvállalatoknál, ahol meggondolatlanul változtatták meg a beszállítókkal való elszámolás feltételeit, és fizetési haladékot biztosítottak a vásárlóknak. Ehhez új szerződéseket kötöttek vállalkozókkal. Lényege az volt, hogy az áru vételárának csökkenéséért cserébe megtagadják a késedelem igénybevételét. Ezzel együtta vásárlók megemelt eladási áron vásároltak termékeket. Azonban egyszerre kétszer annyit kaptak, mint korábban, késéssel. Néhány hónappal később a vállalatok heves működőtőke-hiánnyal kezdtek szembesülni. Ennek megfelelően sürgősen hitelt kellett felvenniük a bankoktól. A társaságnak nem lesz gondja a forgóeszközök hiányával, ha a menedzsment elkezdi szigorúan ellenőrizni a saját tőke és a hitelviszonyt megtestesítő tőke arányát, amelyen keresztül a működést finanszírozzák. Ehhez hatékony irányítási modellt kell kidolgozni. Ez magában foglalja a működési és pénzügyi ciklusok időtartamának megtervezését. Ezenkívül meg kell határoznia az aktuális likviditást.

Vállalkozás működési ciklusa

Több folyamatot tartalmaz. Ennek során különösen az anyagok és alapanyagok beszerzését, a termékek létrehozását, értékesítését, valamint a tartozások (ha vannak) visszafizetését. Más szóval, a működési ciklus során az eszközök teljes körforgása megy végbe.

Főbb elemek

A következő összetevők tűnnek ki a működési cikluson belül:

1. Az MPZ teljes forgalma. Ezt termelési ciklusnak is nevezik. Megmutatja, hogy átlagosan hány napig tart a nyersanyagok és anyagok késztermékké alakítása. Ennek megfelelően attól a pillanattól kezdődik, amikor a készletek megérkeznek a raktárba, és akkor ér véget, amikor a késztermékeket kiszállítják a fogyasztóhoz.
2. Követelések forgalma. Ő vanátlagosan mennyi időbe telik a termékeket hitelre vásárló vásárlóknak, hogy kifizessék kötelezettségeiket.
3. A szállítók forgalma. Azt az időtartamot jelöli, amely alatt a vállalat kifizeti kötelezettségeit más szervezetekkel szemben.

Működési és pénzügyi ciklus

Ha a dinamika csökken, akkor ez pozitív tendenciának számít. A pénzügyi ciklus a szerződő felekkel szembeni kötelezettségek kifizetésének időpontja és az adósoktól (vevőktől) származó pénzeszközök átvétele közötti rés. Ebben az időszakban a szavatolótőke teljes forgalmat bonyolít le. A működési ciklus csökkenése más műveletek felgyorsulása miatt következhet be. Például csökken a készletek tárolásának időtartama, a termékek gyártása, raktári karbantartása. A működési ciklus időtartama a kintlévőségek forgalmának felgyorsulásának hatására is változhat.

Finomítói forgalom

A gazdálkodás hatékonysága a pénzügyi és termelési ciklus időtartamának arányától függ. Ez utóbbi forgalmi időszakokat tartalmaz:

1. Áru részvények.
2. Munka folyamatban.
3. Késztermékek készlete.

Gyártási és működési ciklus

Ezekkel az egyenletekkel határozzák meg őket. A következő egyenletet használjuk a gyártási ciklus időtartamának kiszámításához:

- PC=POgp + POzp + POpz, ahol:

• POpz - mennyiségfélkész termékek, anyagok, alapanyagok készleteinek forgalmára fordított napok;
• POZP - a folyamatban lévő munka forgalmának napjainak száma;
• POgp - a késztermékek (termékek) készleteinek forgalmának időtartama napokban.

A működési ciklus kiszámítása a fent található paraméter segítségével történik. Ezenkívül a számítás olyan értéket használ, amely az adósok tartozásának átlagos forgási idejét jellemzi. Összegük megmutatja, mennyi ideig tart a működési ciklus. A képlet így néz ki:

- OC=POdz + MC.

Mutatók kapcsolata

A vállalat forgóeszközeinek szerkezetét elemezve világossá válik az időbeli jellemzők fontossága a hatékony tőkegazdálkodás szempontjából. Különösen fontos a cég forgóeszköz-szükségletének megoszlása meghatározott időszakokban. A számításokhoz a pénzügyi és működési ciklus időtartamán, valamint a jelenlegi tevékenységek becsült költségein alapuló módszertant használnak. Az első mutató a termékek leszállításának, gyártásának és összeszerelésének idejét, azok megvalósítását, a vevők tartozásai visszafizetésének idejét tartalmazza. A pénzügyi ciklus - a készpénzforgalom időtartama - az az időszak, amely alatt a pénzeszközök nem vesznek részt a forgalomban. Ennek időtartama a következőképpen határozható meg. A működési ciklust jellemző mutatóból levonjuk az adósság hitelezők felé fordulójának idejét. A forgótőke-gazdálkodást annak az időszaknak a csökkentésére végzik, amelybenpénzeszközöket nem használnak fel. A pénzügyi ciklus időtartamának csökkenésével a forgótőke felhasználási ideje is lerövidül.

A követelések jellemzői

A szerződő felek kötelezettségei minden vállalat munkájának szerves részét képezik. A követelések nagy aránya a teljes vagyonrendszerben jelentősen csökkenti a társaság likviditását és fizetőképességét, miközben növeli a veszteségek kockázatát. Egy modern vállalat működési ciklusa magában foglalja a tranzakciók dinamizmusát. A mai viszonyok között nagy figyelmet kell fordítani az adósok tartozására. Gyakran a működő tőke összetevőjeként határozzák meg. Ez az elem a szolgáltatásokért, termékekért vagy munkáért való fizetéssel kapcsolatos konkrét követelményeket képvisel a szervezetek és a polgárok számára. Az is tendencia, hogy a követeléseket a kereskedelmi hitellel azonosítják. Az ilyen kötelezettségekből származó gazdasági haszon általában abban nyilvánul meg, hogy a vállalat működési ciklust végrehajtva készpénzt vagy azzal egyenértékű eszközöket vár. A követeléseket akkor lehet eszközként megjeleníteni, ha valószínű, hogy kiegyenlítésre kerül. Ennek hiányában a kötelezettségek összege leírásra kerül.

Rengalmassági menedzsment

A hatékony modell létrehozásához információra van szükség a kiadások és bevételek költségvetéséből, a mérlegtételek néhány előrejelzett mutatójából. A havi fizetés kötelező.bontás. Minél gyakrabban ellenőrzik a költségvetés végrehajtásának folyamatát, és ennek következtében a társaság fizetőképességét, annál jobb. A modell kidolgozásakor szükség lesz forgalmi értékekre, a működési és pénzügyi ciklusok időtartamának mutatóira is. Különösen fontosak lesznek az olyan értékek, mint:

1. Rövid lejáratú hitelek szükségessége a működő tőke feltöltéséhez.
2. A likviditási mutató tervezett értéke az aktuális pillanatban.

Az első mutató a teljes működőtőke-szükséglet és a szavatolótőke közötti különbség. A tervezett Ktl érték kiszámítása az alábbiak szerint történhet:

- Ktl=PPV x átlagos napi kiadás/rövid lejáratú kötelezettségek.

Ez a modell lehetővé teszi annak megértését, hogy az OC és FC hogyan befolyásolja az arányt.

Következtetés

Minden menedzsernek világosan meg kell értenie, mi a működési ciklus és az alapok forgásának időszaka. Ennek köszönhetően minden szükséges információt beszerezhet a saját vagyonszükségletének megállapításához. Ezenkívül meg kell értenie az üzlet lényegét, meg kell értenie, hogyan épülnek fel a folyamatok a vállalaton belül, mennyire optimálisak, és van-e tartalék az optimalizáláshoz. A számítások során azt is figyelembe kell venni, hogy forgóeszközeik nagysága az év során folyamatosan változik. Ezzel kapcsolatban minden hónapban a tényleges és a tervezett mutatók összehasonlításakor folyamatosan figyelemmel kell kísérni a kiigazítástmodell paraméterei. Annak érdekében, hogy ne csak a pénzügyi igazgató legyen tisztában a ciklusok feltételeinek jelentőségével és fontosságával, célszerű az egyes elemekre vonatkozóan meghatározni a főosztályvezetők felelősségét. Ezt úgy teheti meg, hogy a szervezetben meglévő bónusz- és bónuszrendszert összekapcsolja a szükséges mutatókkal.