Mi az a páros kereskedés?

2024 Szerző: Howard Calhoun | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 10:30

A páros kereskedést gyakran spread kereskedésnek vagy statisztikai arbitrázsnak nevezik. A kifejezés az anomáliák rögzítésének stratégiáját sugallja. Emellett az a résztvevő, aki a részvényárfolyamok alapvető különbségein dolgozik, juttatásban részesül. A "páros kereskedés" stratégia akkor működik, ha a piac stabil. Kifejlesztése a korrelált értékpapírok felkutatásán alapul. A kereskedő kiszámítja azt a pillanatot, amikor az árak eltérnek, nagyon körültekintően kezeli a rendelkezésére álló pénzeszközöket, gondosan betartva a piacra való be- és kilépés szabályait. Ez lehetővé teszi, hogy viszonylag kis kockázattal jó nyereséget érjen el. A MICEX-en van egy speciális platform a páros kereskedés automatizálására, amely lehetővé teszi a munkafolyamat egyszerűbbé és hatékonyabbá tételét.

Munka: nehéz, de könnyű

Amikor a páros kereskedési módszerrel dolgozik (Yudina vagy más), a piaci szereplő korrelált értékpapírokat talál. A csökkenő árfolyamú részvényeket el kell adni, a befolyt pénzt pedig más értékpapírokba kell fektetni. Ez tulajdonképpen önfedezet. Ezért ez a logika akkor is hatékony, ha semmi sem változik a piacon. Úgy gondolják, hogy az erődök páros kereskedésének egyik fő előnye a külső körülményektől való függetlenség.

Leminősítéskortőzsde, amelynek ára esik, bevételi forrássá válik. Ha a piac emelkedik, akkor azokon az értékpapírokon keresztül lehet nyereséget elérni, amelyek értéke növekszik. De meg kell értened, hogy minden ilyen megközelítésű részvénynek van párja. Amikor az egyik értékpapír egy párból nő, a második veszteség forrásává válik. Az értékpapírcsomag sikeres kialakításával a kereskedő által kapott nyereség jelentősen meghaladja a veszteséget. Egy páros kereskedési tanácsadó segít kiválasztani a megfelelő készletet portfóliójához.

Kijósolhatóság és megbízhatóság

Ezzel a stratégiával pénzt keresni a tőzsdén a legjobb módja annak, hogy pénzt keress egy olyan környezetben, ahol a részvények értéke jelentősen ingadoz. Az ésszerű páros kereskedés a Forexen kiszámíthatóvá változtatja a piaci helyzetet, ami azt jelenti, hogy könnyebben lehet átgondolni egy stratégiát a pénzszerzésre és a profit megszerzésére.

A páros kereskedés egy olyan módszer, amellyel kiszámítható kereskedési tartományt alakítanak ki a kereskedő számára, hogy minimális kockázattal működhessen a szűk kereskedési határokon belül. A stratégia kulcsfontosságú jellemzője a megfelelő időpont keresése, vagyis a technológia nem alkalmas az ideges, türelmetlen, a megfelelő pillanatot kivárni képtelen emberek számára. A páros kereskedés bizonyos mértékig a pók cselekedeteihez hasonlítható. Elég türelmes és figyelmes lesz – és a zsákmány, a haszon a tiéd lesz. Ehhez azonban meg kell várni, amíg az értékpapír ára meghaladja a normál értéket.

Ez fontos

A saját Forex kereskedési stratégiájának kidolgozásakor nagyon fontos, hogy rendelkezzenelméleti alapja. Különösen a páros kereskedés kvantitatív és elemzési módszerei különböznek más stratégiáktól.

A páros kereskedés melletti kereskedés esetén a kereskedés nem részvényekkel történik, mint a klasszikus változatban, amikor a piaci szereplő a megszerzett részvények új áron történő eladását várja, és az árfolyamok közötti különbség megmarad a kereskedő zsebébe. De a páros kereskedés a "Forts"-on magában foglalja a részvénypárokkal való munkát, vagyis a stratégia nagyon eltér a klasszikus verziótól.

Véletlenség veszi át a piacot

Az értékpapírpiac aktívan fejlődik, és ez különösen az elmúlt években szembetűnő. Egy évtizede a Forex piac szó szerint a felismerhetetlenségig megváltozott. Azok a stratégiák, amelyek 5-7 évvel ezelőtt hibátlanul működtek, ma már teljes hatástalanságot mutatnak. A modern értékpapírpiac meglehetősen kaotikus, szinte véletlenül történnek változások rajta, így azokat még a szakemberek sem tudják előre megjósolni. Vannak nyugalmi időszakok a tőzsdén, de ezek túl rövidek ahhoz, hogy fogadjunk rájuk. A „stabilitás szigetein” kívül nehéz pontos előrejelzéseket készíteni. Ez volt az oka az opciók és értékpapírok páros kereskedésének népszerűségének.

Ha egy kereskedő a piac fejlődésének előrejelzésére épít egy stratégiát, ha csak egy részvényt választ, és teljesen arra koncentrál, nagy a valószínűsége annak, hogy a tőzsdei kereskedés résztvevője semmi. A tapaszt alt emberek azt mondják, hogy az események gyakran alakulnak kiellenkező irányba, mint ahogy azt jósolták. A múlt század 90-es éveiben írt különféle könyvek hasonló kérdéskörnek szenteltek. Igaz, akkoriban, nagy instabilitás mellett a helyzet kiszámítható, kiszámítható volt, ami napjainkról nem mondható el. Az ezekben az években kínált eszközök elvesztették relevanciájukat, és felváltották őket páros kereskedési mutatók, amelyek lehetővé teszik, hogy valóban pénzt keressen ezzel a Forex kereskedési technikával. A páros kereskedést sok szakember ismeri el a tőzsdei munka jelenlegi legrelevánsabb módszerének.

Kockáztatja vagy sem?

Előbb-utóbb szinte minden kereskedő szembesül ezzel a dilemmával. Mindenki szeretne pénzt kapni a Forexen keresztül, ugyanakkor mindenki szeretné elkerülni a kockázatos helyzeteket, de nem mindenki gondolja, hogy ez lehetséges. Nem titok, hogy minél nagyobb a kockázat, annál nagyobb a bevétel valószínűsége, és minimális tőkekockázat mellett a kereskedő nem kap semmit. De ez a hivatalos álláspont, amivel ellentétben a páros kereskedés szembemegy. Természetesen lehetetlen teljesen kiküszöbölni a veszteségeket, még akkor sem, ha ezt a technikát használja, de lehetséges lesz minimalizálni őket.

A páros kereskedés egy semleges kereskedési befektetési rendszer, amely több (két vagy több) eszközön alapul. A kezdők úgy gondolják, hogy ez a megközelítés csak a "piac cápáinak" érhető el, de valójában akkor is folyamodhat a technikához, ha nincs nagy tőke a rendelkezésére. A páros kereskedés már több éve elérhető minden érdeklődő számára.

Alapvető funkciók

MiMit jelent a „trendsemlegesség” kifejezés? Olyan stratégia jelenlétét feltételezi, amely nem kapcsolódik az árimpulzusokhoz. Ezért a bevétel mind az eszköz árának növekedésével, mind pedig esésével lehetséges. De csak egy jól összeállított értékpapír-portfólió válik nyereségessé. Ha beírja, hogy "bármit", akkor nem számíthat a sikerre.

A trendazonosítás a Forexen történő bevételszerzés egyik fő nehézsége. A leírt rendszer lehetővé tette ennek megkerülését. Ezenkívül a páros kereskedés lehetővé teszi a különböző piacokkal való együttműködést, nincs szigorú kötés az irányhoz. Ez lett a forrása a stratégia olyan nagy népszerűségének. Jelentős szerepet játszottak a 2008-as események, amelyek a szakirodalomban a „Nagy recesszió” nevet kapták. A gyakorlat azt mutatja, hogy a páros kereskedés lehetővé teszi a tőke megtakarítását még a kiszámíthatatlan piaci eséssel szemben is.

Stratégia: Közelíts bölcsen

A páros kereskedés alapja, mint fentebb említettük, az értékpapírok korrelációja. Magát a jelenséget több mint egy évszázada használják, csak korábban nem volt külön kifejezése. A tudományban először a korreláció keltette fel – furcsa módon – a biológusok figyelmét, és a fogalom még a 19. században megfogalmazódott.

A páros kereskedés alapjául szolgáló minták matematikai és statisztikai szempontból meglehetősen összetettek. Egy hétköznapi kereskedőnek azonban nem kell belemennie egy ilyen dzsungelbe, fontos megragadni a munka elvét. A korreláció azt mutatja meg, hogy egyes mennyiségek milyen erősen kapcsolódnak egymáshoz.(kettő vagy több). A legnyilvánvalóbb, ha két mennyiséget figyelünk meg, amelyek közül az egyik változása a második korrekcióját vonja maga után.

Tudományos megközelítés: fontos vagy sem?

A kezdő kereskedő feltételezheti, hogy két részvény kapcsolatban áll egymással. Sőt, a számértékek vizsgálatával eldöntheti, hogy ez az állítás beigazolódott. De ezt a megközelítést "szemmel" hívják, és szinte mindig kudarchoz vezet. Tudományos kutatás nem „akárhogyan is” folyik, itt fontos a pontosság és a rendszeresség. A Statisztika bevezeti a "korrelációs függés" fogalmát, és számos olyan képletet is ismer, amelyekkel a mennyiségek összefüggésének együtthatóit számítják.

A Spearman formulát az egyik leghatékonyabbnak tartják a tőzsdei kereskedésben. Meglehetősen egyszerű műveletekből áll, de sok van belőlük, ami megnehezíti a számítást. Annak érdekében, hogy a kereskedőknek ne kelljen ezen gondolkodniuk, kifejlesztettük az iCorrelationTable indikátort. Lehetővé teszi két vagy több értékpapír kapcsolatának értékelését nehézkes képletek alkalmazása nélkül.

Bár elemzés

Szakemberek által bonyolult, körülményes, de pontos képletekkel kidolgozott mutatók segítségével könnyen kiszámítható a helyzet alakulása a kiválasztott értékpapírok tekintetében. Egy jó indikátor nemcsak a neki adott párt elemzi, hanem egy teljes kapcsolati mátrixot is ad a felhasználónak. Ugyanakkor a kereskedő önállóan is beállíthatja a mátrix elemeit, így a rendszer a leghasznosabb adatokat szolgáltatja. A munkaprofil optimalizálása, akár egyszerű eszközökkel is lehetővé teszihogy gyorsabban elsajátítsák a piacon a munkát, és a jövőben - csökkentsék a ráfordított időt.

A mutatók népszerűsége nem véletlen. Nélkülözhetetlenek a páros kereskedéshez, és ez viszont minden piacon nyereséges. Ezért nem csak a Forex kereskedési eszközök, hanem a cégek részvényei és egyéb CFD-k is elemezhetők.

Devizapiac: hogyan működik?

A devizapiaci eszközök kiválasztásakor a felhasználók leggyakrabban az USA-dollárból, angol fontból, euróból és svájci frankból álló pároknál állnak meg. A tapaszt alt szakemberek azt is javasolják, hogy fordítsanak különös figyelmet ezekre a valutákra. A logika a következő: a feltüntetett pénznek meglehetősen nyilvánvaló kapcsolata van, ami azt jelenti, hogy elég csak egy keresztárfolyam-pozíciót nyitni, és már lehet dolgozni. A klasszikus változatban eurót és dollárt, dollárt és fontot vagy eurót és dollárt, dollárt és frankot kombinálnak.

Képzeljük el a következő helyzetet. Egy bizonyos kereskedő észrevette, hogy van egy egymással összefüggő valutapár, és az árfolyam dinamikája eltér. Tegyük fel, hogy a változások olyanok, hogy egy pár euró és dollár vásárlását, valamint egy font és dollár pár eladását provokálják. Az idézetek konvergenciája olyan, hogy, amint úgy tűnik, jó pénzt kereshet ezen. Ha a tranzakciók volumene megegyezik, akkor a kereskedő valójában szintetikus fogadást tesz az euró-font pár növekedésére. A páros kereskedés értelmetlenné válik.

Problémák és szolgáltatások

Miért szembesül a kereskedő ilyen nehézségekkel a leírt példában? Először is a kockázatokról beszélünk. Az üzlet azhogy a devizapiac egyik résztvevője valójában volatilis keresztárfolyammal néz szembe. Ezenkívül a művelet további lépéseket is tartalmaz. Valójában egyszerűbb euró-font devizapárokat vásárolni vagy eladni. Bármely DC rendelkezik ezzel a lehetőséggel.

Majdnem minden Forex tanfolyam, amelyet ma használnak, ugyanúgy működik. Ezért a devizapár kiválasztásakor elemezni kell a különböző kereskedési platformok eszközeit.

Például

Az egyik legegyszerűbb és leginkább szemléltető példa a rubel árfolyama és az olajárak közötti kapcsolat. A korrelációs becslés körülbelül -0,97, míg a mínusz azt mutatja, hogy az idézetek különböző irányokba mozognak. Ha rubel és olaj párral fog dolgozni, a kereskedőnek emlékeznie kell arra, hogy az olaj árának változása az első. Ha elemezzük a rubel árfolyamának változásait, észreveheti, hogy ezek megkettőzik a "fekete arany" árainak változásait. Amint az energiahordozó olcsóbbá válik, a rubel is veszít az árából, és az ellenkező irányba működik.

A rubel és az olajár közötti kapcsolat mellett az elemzők figyelemmel kísérik az olaj és a dollár árfolyama közötti kapcsolatot is. Az ezeken a párokon belüli kapcsolatok gyakran nem egyeznek. Ez a globális gazdaságnak, a Fed, a Bank of Russia viselkedésének köszönhető.

A kereskedő feladata kitalálni azt a pillanatot, amikor az eltérések összeadódnak a javára. Az anomáliák nem tartanak sokáig, ami azt jelenti, hogy fontos lépést tartani.

Jelentős tényezők

A devizapárok árait destabilizáló okok nagyon eltérőek. Tárgy kiválasztásávalA kereskedőnek egyértelműen tudnia kell, hogy mi befolyásolja az árfolyamokat, és csak ebben az esetben tudja gyorsan azonosítani azokat a pillanatokat, amikor a páros kereskedési stratégiával profitál.

Különösen a leírt példa kapcsán jelentős események azok az időszakok, amikor a nagy cégek adót fizetnek, a bevételt devizában értékesítik, valamint azok a napok, amikor a vállalati külső adósságokat megfizetik. Ebben az időben az orosz vállalatok egy másik állam valutája iránti kereslet növekszik. Amint az elszámolás véget ér, a piaci helyzet stabilizálódik.

Pénzre tehet szert a páros kereskedéssel, ha felfogja a jegybank, a Fed és más jelentős struktúrák nyilatkozataihoz kapcsolódó árfolyam-ingadozásokat. A jegybank kamatdöntései szintén befolyásolják a tőzsdei helyzetet.