A befektetés funkciói a gazdaságban: meghatározása, típusai és példák

2024 Szerző: Howard Calhoun | [email protected]. Utoljára módosítva: 2024-01-09 14:11

Lehetetlen beszélni pénzügyekről, vállalkozásról, üzletről, és nem említeni néhány lényeges fogalmat. Például a helyes közgazdasági képletek felépítéséhez meg kell érteni, hogy a befektetésnek milyen funkciói léteznek, hogyan működnek, és milyen szerepet töltenek be az egész iparág fejlődésében.

Lényeg, típusok és példák

A keynesianizmus jól ismert elméletében a befektetések és mindenekelőtt a beruházási kiadások szerves részét képezik a lakosság összkiadásainak, az állami beszerzésekkel és a nettó áru- és szolgáltatásexporttal együtt. A közgazdászok ezt tartják a legingatagabb és legdinamikusabb komponensnek, mivel sok tényezőtől függ. Ha mélyebben megvizsgáljuk a befektetéseket (funkciók, típusok, jelentésük, alkalmazási módok), akkor ezen az elméleten egy kicsit túl kell lépnünk.

Mit jelent tágabb értelemben vett befektetés?

A klasszikus, keynesi, marginalista marxista és más irányzatok tudományos munkái a befektetés fogalmának tanulmányozásával foglalkoznak. Nézzük meg közelebbről hármatdefiníciók.

A beruházás (tágabb értelemben) tőkebefektetés a gazdaságba, a tudományos-műszaki szektorba, az infrastruktúrába, a társadalmi és környezetvédelmi tevékenységekbe, a termelés és a vállalkozás fejlesztésébe.

Befektetések szűk értelemben

Pénzügyi szempontból a beruházások funkciói a termelés és a gazdasági tevékenység során felhasznált pénzeszközök (eszközök) befektetésére szűkülnek. tőkefelhalmozási célú alanyok, amelyek biztosítják az új tőke létrehozását és az elhasználódott alapok kompenzációját. Ebből az oldalról a befektetés fő funkciója a bevételszerzés. Más szóval, a gazdálkodó szervezetek jövedelmük egy részét a gazdaság fejlesztésébe fektetik, hogy az megtérüljön és megnövekedett összegben térüljön meg.

A vállalkozók a befektetést üzleti tranzakciónak is tekintik termelő és nem termelő eszközök és pénzügyi eszközök megszerzésére, ingatlanért vagy készpénzért cserébe. Ugyanakkor a beruházási kiadások segíthetnek a tőke növelésében vagy szinten tartásában.

És bár a beruházási kiadások aránya a nemzeti összkiadáson belül egyötöde, az üzleti aktivitás ingadozása és a pozitív gazdasági növekedés ezektől függ - ha más dolgok nem változnak, a beruházások növekedése arányosan növeli a bruttó hazai terméket.

A befektetés funkciói a gazdaságban

A befektetés definícióiból kitűnik, hogyhogy ezek a folyamatok mind állami, mind egy gazdálkodó szervezet magánszféráján végrehajthatók, de végül mindez az állam jólétének javításán múlik. Ez azt jelenti, hogy a befektetések által ellátott funkciókat úgy alakították ki, hogy minden érdekelt fél – háztartások, bankok, vállalkozások, formális és informális intézmények, egyesületek, valamint a közszféra – elégedettségét kielégítsék. Íme négy kulcsfontosságú tulajdonság, amelyek a befektetést a makroökonómia sarokkövévé teszik:

• Az elosztási függvényt a következőképpen értelmezzük: a pénz vagy eszköz befektetési helyének megválasztásával egy vállalkozó vagy az állam jobban hozzájárul az egyik iparág fejlődéséhez, mint a másikhoz. Egy példán ez így néz ki: a hazaiak nem tudják felvenni a versenyt a külföldi elektronikával és autókkal, a vállalkozónak jövedelmezőbb másba fektetni.
• Szabályozási tulajdon: a befektetések globálisan történnek, és a gazdaság kapcsolódó ágazatait érintik. Az új üzem utakat, rekreációs központot, új munkahelyek teremtését stb. foglal magában.
• Ösztönző: A befektetés azt jelenti, hogy pénzt fektetnek a fejlesztésbe. Optimalizálják a tudományt, a technikát, az oktatási szintet, ennek eredményeként javul az életminőség és az ország jóléte.
• Indikatív: a tőkefelhalmozási folyamatokhoz és a nyitott gazdasági rendszer egyensúlyának fenntartásához szorosan kapcsolódó befektetési tulajdonság.

A befektetések kialakulásának és működésének elméleti szempontjait átgondolva térjünk át azok grafikus megjelenítésére,amely világosan megmutatja, hogy a fogyasztási függvény, a beruházási funkció, a megtakarítások és a fogyasztás hogyan kapcsolódnak egymáshoz az állam gazdasági rendszerén belül.

Definíció

Bármely függvény, legyen az matematikai vagy gazdasági, a végeredmény egy vagy több tényezőtől való függése. A befektetési függvények olyan modellek is, amelyekben az endogén változó (a végeredmény) a beruházási kiadás, az exogén változót pedig a vizsgálat céljai határozzák meg.

Ha csak egy független változó van, akkor a többire azt mondjuk, hogy „más adott feltételek mellett”. Tehát, ha a befektetéseket a bevétel függvényében adjuk meg, ez azt jelenti, hogy a banki kamat és az árak nem változtak jelentősen ebben az időszakban.

Minél több a független változó, annál nagyobb a modell megbízhatósága és a gazdaság valós feltételeihez való közelsége. A változók változásának dinamikája nagyon eltérő lehet az egyes időszakokban, és a feladat egyszerűsítése érdekében a kutatók kiválasztanak egy-két fő tényezőt, amelyektől a befektetési függvények függenek.

A befektetés és a kamatláb kapcsolata

Túlzás nélkül kijelenthetjük, hogy a befektetés mértéke a kamattól függ, míg a többi tényező változását a többtényezős modellben szereplő autonóm befektetési függvény veszi át, melynek formája a következő:

I=Ia - dr (1), ahol

I a teljes beruházási kiadás;

Ia az autonóm beruházási kiadás;

d a beruházási érzékenység a csökkenésre vagykamatemelés, %;r – reálkamat.

A kamatláb jelentése meglehetősen egyszerűen elmagyarázható. Minden üzletember, mielőtt pénzt fektet be egy kockázatos vállalkozásba (és 100%-ban kockázatmentes befektetések elvileg nem léteznek), megbecsüli, hogy mennyit kereshet rajta, és mennyit kell erre költenie. A nagyszabású beruházásokhoz a hazai pénzügyi források gyakran nem elegendőek, és a vállalkozót bankhoz vagy nem banki pénzintézethez küldik, amely árat kér szolgáltatásaiért - ugyanannyit. Minél magasabb a bank ára, annál alacsonyabb az üzletember nyeresége és a nyereség és a költségek aránya. Mint tudják, minden vállalkozás végső célja az összes tevékenységből származó profit maximalizálása.

További példák

Meg kell értenie, hogy egy ilyen eszköz befektetésként való felhasználásának számos módja van. A jövedelemfüggvény például ennek a pénzügyi tranzakciónak a figyelembevételével épül fel. A berendezések, gépek vagy pénzügyi eszközök vásárlására felvett hitelek és nem banki hitelek mellett a vállalkozó saját zsebből is költhet pénzt. A vállalkozásnál ez a nyereség azon része, amely az adók és egyéb tervezett levonások után marad. Ebben az esetben a beruházási költségek végső összegének ingadozása közvetlenül függ a vállalkozás működési eredményfüggvényének változásától. Növekszik a bevétel és annak elfogyasztott része - a beruházások nőnek. Növekvő veszteségek – a beruházást határozatlan időre csökkentik vagy korlátozzák. Ekkor a befektetési függvény aznézet, ami jelentősen eltér az előző példától, mivel a teljes bevételt hozzáadjuk.

A befektetési határhajlandóság egy olyan szorzó, amely megmutatja, hogy a befektetés mennyivel nő vagy csökken, ha egy egységnyi jövedelem változik. Minél magasabb a szorzóérték, annál inkább kerüli a vállalkozó a kockázatot. Ha nyersz, a befektetések többszörösen térülhetnek meg, ha pedig veszítesz, hatalmas veszteségekhez, sőt csődhöz is vezethetnek.

Fogyasztás és befektetés

A gazdálkodó szervezetek összes bevétele két alapra oszlik: elfogyasztott és felhalmozott. A felhalmozott rész, más szóval megtakarítás az a profit, amely a cégen belül marad és egy ideig inaktív. Az elfogyasztott összeget adók, kötelezettségek, munkavállalói fizetések és egyéb célokra használják fel.

Befektetés és kockázat

A befektetések felemésztésre kerülnek, és eszközök, eszközök formájában visszakerülnek a vállalkozásokhoz, ami azt jelenti, hogy a vállalkozó számára fontos, hogy a profit aktivált része minél kisebb legyen. Másrészt, ha a vizsgált időszakban a beruházás nem volt túl sikeres, és nem biztosított pénzbeáramlást, a társaság kénytelen külső finanszírozási forrásokhoz folyamodni. Ezek ismét bankok, pénzintézetek, formális és informális pénzügyi piacok. És ismét felmerül a kérdés: kockáztatni vagy nem kockáztatni?

Optimális jövedelem (nyereség) elosztási struktúra

Valószínűleg az egyikkérdések, amelyekre sem a gyakorlati szakemberek, sem a teoretikusok nem tudnak egyértelmű választ adni: hol van a befektetés és a felhalmozás egyensúlyi pontja? Egy vállalkozás keretein belül sem lehet egyértelműen megmondani, mi a jobb, felhalmozni vagy fogyasztani, mert a piaci viszonyok, a technológiák, a társadalmi-jogi és politikai szektorok folyamatosan változnak. Ami a holnap hatalmas veszteségeket hoz, a tegnapot csőd fenyegette, és fordítva.

Matematikailag a befektetési függvények nem nyújtanak univerzális megoldást – csak átlagos trendeket jelenítenek meg, elvetve számos apró tényezőt, amelyek hirtelen jelentőssé válhatnak. A menedzser számára ezek általános példaként szolgálnak, és a végső befektetési döntés az összes tényező és a gazdaság valós helyzetének alapos tanulmányozása után születik meg.