Értékpapírok befektetési minősége. Az értékpapírpiac fogalma. Az értékpapírok fő típusai

2024 Szerző: Howard Calhoun | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 10:30

Ma az értékpapírok népszerűsége befektetési eszközként folyamatosan növekszik. Ugyanakkor egyre gyakrabban olyan kisbefektetők vásárolják meg őket, akik rosszul értik egy ilyen pénzügyi eszköz gazdasági lényegét, és nem tudják, hogyan értékeljék az értékpapírok befektetési minőségét.

Az értékpapír olyan pénzügyi kötelezettségként írható le, amelymegerősíti a tulajdonos jogát a haszonra vagy a kibocsátó vagyonának egy részének birtoklására.

Mielőtt bármely vállalat hitelviszonyt megtestesítő eszközeit megvásárolja, fontos felmérni az értékpapírok befektetési minőségét. A legfontosabb értékelendő jellemzők:

- likviditás - a pénzügyi eszközök azon képessége, hogy eladással gyorsan és jelentős veszteségek nélkül készpénzre válthatók;

- a jövedelmezőség a tőkenyereség lehetősége értékpapír vásárlása és későbbi eladása esetén;

- befektetési kockázat - a pénzügyi eszközökbe fektetett pénzeszközök részleges vagy teljes elvesztésének lehetőségeeszköz;

- az átruházhatóság a papír azon képessége, hogy eladható és megvásárolható a piacon.

Mindezek a jellemzők befolyásolják egy eszköz jelenlegi és jövőbeli értékét.

Elmondható, hogy az értékpapírok befektetési minősége a pénzügyi eszköz típusától függ. A papír jellemzőit befolyásolhatja: a kibocsátó pénzügyi jóléte, a befektetések megbízhatósága és biztonsága, valamint

átalakítási lehetőség.

A tőzsde általában véve a pénzügyi eszközök kibocsátásával és forgalmával kapcsolatos kapcsolatok összessége. Az értékpapírpiac besorolását a gyakorlati érték határozza meg:

- a piac működésének céljai szerint megkülönböztetünk elsődleges és másodlagost. Az első az értékpapírok befektetők közötti kezdeti kihelyezésével kapcsolatos kapcsolatot, a második a már elhelyezett eszközök későbbi kereskedését;

- a szervezettség mértéke szerint megkülönböztetünk szervezett és spontán piacokat;

- a forgalomban lévő részvényértékek típusától függően - részvénypiacok, kötvények és hasonlók;

- a pénzügyi eszközök kategóriában - alap- és származékos értékpapírok piacai.

Az elsődleges értékpapírok olyan pénzügyi eszközök, amelyek a tulajdonjogon alapulnak. Ezek közül a leggyakoribbak a részvények és a kötvények.

A részvény olyan pénzügyi eszköz, amely megerősíti a jogot

egy részvénytársaság vagyonának egy bizonyos részére befektető,nyereségének egy részét, valamint a társaság irányításában való részvétel lehetőségét. A részvény részvény értékpapír, vagyis a kibocsátásuk során befolyt pénz a társaságot illeti meg, és nem visszaküldhető.

A kötvény hitelviszonyt megtestesítő értékpapírra utal, a kibocsátója és tulajdonosa közötti kölcsönszerződést igazolja.

A származékos pénzügyi eszközök középpontjában az áreszközök állnak, amelyek magukban foglalják: az áruk vagy mögöttes értékpapírok árait, a hitel- vagy devizapiacot. Az ilyen eszközök igazolják a tulajdonos azon jogát vagy kötelezettségét, hogy bizonyos kritériumok (ár, mennyiség és idő) szerint megvegye vagy eladja a mögöttes eszközt. Ez a csoport magában foglalja a számlákat, opciókat, fuvarleveleket és sok más eszközt.

A váltó az azt kibocsátó személy feltétlen kötelezettsége, hogy meghatározott időn belül bizonyos összeget fizessen be a tulajdonosnak.

Az opció jogot biztosít, nem pedig kötelezettséget egy eszköz meghatározott áron történő megvásárlására.

A fuvarlevél a tengeri fuvarozó feltétlen kötelezettsége, hogy az árut a szerződés feltételeinek megfelelően szállítsa.

Az értékpapírok sokfélesége azt a tényt eredményezi, hogy a befektető a befektetési eszközök kiválasztása során széles körű választási lehetőség előtt áll. Annak érdekében, hogy ne tévedjünk a befektetési mód kiválasztásakor, alaposan tanulmányozni kell az értékpapírok befektetési tulajdonságait.