Pénzügyi műveltségi tanfolyam: mi a különbség a váltó és a kötvény között

2024 Szerző: Howard Calhoun | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 10:30

Az értékpapírok (váltó, kötvény) a legtöbb banki ügyfél számára érthetetlen dolog. A legtöbb esetben észrevétlen maradnak. Ebben a cikkben arról fogunk beszélni, hogy miben különbözik a váltó a kötvénytől, és hogyan működnek ezek a papírok.

Mi az a váltó

A váltó olyan értékpapír, amely megerősíti az adós (kiadó) tartozását a hitelezővel (váltótulajdonossal) szemben. Meg kell határozni a tartozás összegét, a kötelezettség visszafizetésének időpontját és helyét. Minden bankszámlát speciális papírra készítenek, amelyet nehéz hamisítani vagy módosítani. A számlának a következő adatokat kell tartalmaznia:

1. A bankszámla típusát jelző fejléc.
2. Rendelési szöveg.
3. Magánszemély személyes adatai vagy jogi személy adatai.
4. Tartozás összege és kamata (ha van).
5. Az adósság kiváltásának helye.
6. Adósság lejárata.
7. Dátum.
8. Fiók aláírása (adós).

Váltót minden cselekvőképes, nagykorúvá vált állampolgár állíthat ki, ill.entitás. De ilyen dokumentumot nem a végrehajtó hatóságok adnak ki.

A váltók két típusra oszthatók. Az első egyszerű (amikor a számla kötelezi a tartozást közvetlenül a hitelezőnek fizetni).

Második – átruházható (amikor az adósságot nem a hitelezőnek, hanem egy harmadik félnek kell kifizetni).

Alkalmazási területek

A számla a pénzügyi tevékenység különböző területein használható fel:

1. Áruk és szolgáltatások fizetése. Vagyis a tartozást át lehet ruházni egyik személyről a másikra. A váltó használata a kis- és nagyvállalkozások körében egyaránt népszerű.
2. A bankok a dokumentumot tőkeemelésre és hitelezésre használják. Ebben az esetben a tartozás átruházható vagy értékesíthető harmadik félnek.

Különbségek a váltó és az IOU között

Úgy tűnhet, hogy a váltó és az IOU egy és ugyanaz. De ezeknek a dokumentumoknak számos jelentős jogi különbsége van. A váltót szabad formában lehet kiállítani, míg a váltót meghatározott nyomtatványon kell kitölteni. A törvényjavaslat szerinti kötelezettségek szigorúbbak. Csak a pénzre vonatkoznak, és figyelmen kívül hagyják a tranzakció tárgyát. A bizonylaton fel kell tüntetni a tartozás összegét és az ügylet leírását.

A kötvény meghatározása

A kötvény kibocsátható adósságinstrumentum. Ez a papír megerősíti azt a tényt, hogy a kötvényt kibocsátó társaság (a kibocsátó) megkaptapénzt állampolgártól. És kötelezi a tartozást kamattal (kuponokkal) együtt a megbeszélt időkereten belül megfizetni. A kötvények kamata lehet változó vagy fix. Idővel nem fog változni. A kötvények megszerzése kevesebb pénzügyi kockázattal jár, mint a vállalati részvények megszerzése. Ez annak köszönhető, hogy a részvények nyereséget és veszteséget is hozhatnak. A kötvények hasznot hoznak tulajdonosuknak. De a részvényekkel ellentétben nem adnak tulajdonjogot a vállalkozásnak. A kibocsátó felszámolása esetén a kötvénytulajdonost elővásárlási jog illeti meg a társaság vagyonára. Mit jelent? Ha a kötvényt kibocsátó szervezetet felszámolják, akkor először a kötvények tartozásait fizetik ki.

Kötvényosztályozás

A kötvények típusa, kibocsátási formája, forgalomba hozatali ideje és egyéb jellemzői különböznek egymástól. Tekintsük ezt a besorolást részletesebben.

Kibocsátó szerint a kötvények a következőkre oszlanak:

• vállalati (részvénytársaságok és nagyvállalatok által kibocsátva);
• önkormányzati (helyi önkormányzatok által kibocsátva);
• kormányzat (szövetségi kölcsönkötvények magánszemélyeknek);
• külföldi (külföldi cégek által kibocsátott).

A kiadási űrlap szerint:

• dokumentumfilm (speciális papírra nyomott nyomtatványok tipográfiai módon);
• hitelesítetlen (elektronikus dokumentumként bemutatva).

Fizetés típusa szerint:

• kupon (az érvényességi idő alatta kötvényekre fizetett kamatjövedelem);
• kedvezmény (nincs kamatbevétel);
• jövedelem fizetéssel a lejáratkor.

Lejárat szerint:

• rövid lejáratú (max. év lejárat);
• középtávú (érvényes 1-5 év);
• hosszú távú (5-30 év);
• örökké (35 éves lejárat).

A kötvények főbb jellemzői

Mielőtt vállalati kötvényt vásárol, mérlegelnie kell a biztosíték főbb paramétereit:

1. Pénznem. A kötvények bármilyen pénznemben kibocsáthatók. Ettől függ a kamatbevétel és az értékpapír végső nyeresége.
2. Névérték. Vagyis a kötvény névértékével megegyező összeget utalják át a kibocsátónak.
3. Kiadás dátuma és lejárati dátuma.
4. Kuponkamat.

Miben különbözik a váltó a kötvénytől

Annak ellenére, hogy a váltó és a kötvény adósság típusú papírok, számos megkülönböztető jegyük van. Nézzük meg részletesen, miben különbözik a váltó a kötvénytől.

1. Ez a két dokumentum különböző funkciókat lát el. A váltó garantálja az adósság visszafizetését, a kötvény pedig betéti eszköz szerepét tölti be, amely pénzt takarít meg és profitál.
2. A kötvények lehetnek elektronikus formában. A váltót csak az űrlapon állítják ki.
3. Számla segítségével lehetséges a termékek és szolgáltatások fizetése. Míg ezt az eljárást kötvénnyel végrehajtani rendkívül veszteséges.
4. Még egy fontos dologaz a pillanat, hogy miben különbözik egy kötvény a váltótól, a minimális pénzügyi kockázat.

A szövetségi kölcsönkötvény meghatározása

Mi ez? Az Orosz Föderációban csak 2017-ben bocsátottak ki ilyen kötvényeket. A papír lejárati ideje 3 év. A magánszemélyek szövetségi kölcsönkötvényei értékes formát jelentenek. Eladják a lakosságnak az állami költségvetés feltöltésére. A mai napig ez a típusú kötvény a legjövedelmezőbb betéti eszköz. A kuponbevételt félévente fizetik ki. Ezenkívül ezek az értékpapírok teljes visszatérítést biztosítanak (jövedelem fizetése nélkül) az akvizíciót követő első 12 hónapban.

Gazprombank-kötvények

A bankok leggyakrabban kötvényeket bocsátanak ki. Az ilyen típusú értékpapírokat magas hozam és könnyű beszerzés jellemzi. Fontolja meg a Gazprombank kötvényeit

2016. június 14-én a Gazprombank 10 000 000 000 rubel értékben bocsátott ki kötvényeket. címlet 1000 rubel. minden egyes. Az ilyen típusú kötvények kamata lebegő. 2018 júniusában 8,65% volt. Az értékpapírok lejárata 3 év (2020. június 14-ig). A kuponbevételt 6 havonta fizetik ki a bank irodáiban.