A beruházási projekt szakaszai az ötlettől a megvalósításig

2024 Szerző: Howard Calhoun | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 10:30

A beruházási projekt alatt az a tevékenységi program értendő, amely a tőkebefektetések jutalékával, valamint annak későbbi visszatérítésével és kötelező nyereségével kapcsolatos. A tervezés során minden bizonnyal előírják egy beruházási projekt azon szakaszait, amelyek szakszerű tanulmányozása meghatározza a sikerét.

Beruházási projekt és fő szakaszai

Pénzbefektetés előtt a befektetőnek alaposan át kell tanulmányoznia a kiválasztott projekt fejlesztési tervét. Éppen ezért alkotói körültekintően közelítik meg fejlődésének minden szakaszát. A mai napig egy beruházási projekt életciklusának 4 szakasza különböztethető meg:

befektetés előtti;

befektetés;

újonnan létrehozott objektumok kihasználása;

felszámolás-analitikai (nem minden projektre jellemző)

A nemzetközi gyakorlatban általában csak az első három szakaszt emelik ki. Ezen fázisok mindegyike kötelező szabályozást és ellenőrzést igényel.

Projekttervezés

Egy beruházási projekt kidolgozása előtt sok feladat áll előttünk, de az egyik globális feladat olyan információk elkészítése, amelyek elegendőek egy megalapozott befektetési döntés meghozatalához.

A modellezéshez a kiválasztott beruházási projektet egy időalapban veszik figyelembe, amelyben a kutatási horizontot (az elemzett kiválasztott időszakot) egyenlő intervallumokra kell felosztani. Ezeket tervezési intervallumoknak nevezik.

Minden befektetési tevékenységnél bevezetik az adminisztrációt, amely a következő 4 szakaszból áll:

1. Piackutatás.
2. Munkatervezés és projektfejlesztés.
3. Projekt megvalósítás.
4. A projekt befejezése óta elért eredmények értékelése és elemzése.

Milyen munkát végeznek a tervezés során?

Ebben a szakaszban a következő eljárások kötelezőek:

kialakulnak a célok, valamint a befektetési tevékenység részcéljai;

piackutatás folyamatban;

a lehetséges projekteket azonosították;

gazdasági értékelés folyamatban;

három lehetőség a különféle korlátok modellezése közben (pl. erőforrások vagy idő, miközben a korlátok lehetnek társadalmi és gazdasági jellegűek is);

teljes értékű befektetési portfólió kialakítása

A megvalósítás lépései

A projekt megvalósítási szakaszai minden bizonnyal magukban foglaljákberuházás, a projekt közvetlen megvalósítása, valamint annak bármely következményének megszüntetése. Ezen szakaszok mindegyike magában foglal bizonyos problémák megoldását. Így például a kivitelezés során megtörténik a gyártás és értékesítés, valamint a költségek kiszámítása és a szükséges folyamatos finanszírozás. Ahogy halad a beruházási projekt szakaszaiban és szakaszaiban, fokozatosan finomodik a munka gondolata, és új információk jelennek meg. Ennek köszönhetően minden egyes szakaszon egyfajta köztes célról beszélhetünk. A befektetők a kapott eredményeket felhasználhatják a pénzbefektetés megvalósíthatóságának további tervezésére. A következő kezdete az egyes szakaszok sikeres befejezésétől függ.

Beruházás előtti szakasz

A projekt megvalósítása az első szakasz minőségi megvalósításától függ, mert itt történik a megvalósítás lehetőségének felmérése. A jogi, termelési és marketing szempontokat figyelembe veszik. Kiindulási információként a projekt makrogazdasági környezetére vonatkozó információkat használjuk. Mindenképpen figyelembe veszik a fennálló adózási feltételeket, a rendelkezésre álló technológiát, valamint a késztermék vagy szolgáltatás tervezett piacait. Nagyon sok ilyen pillanat lehet, ezek a választott vállalkozás típusától függenek.

Az első szakaszban végzett munka eredménye legyen a kiválasztott projektötlet kész strukturált leírása, valamint a megvalósítás pontos ütemezése.

A beruházási projekt beruházás előtti szakasza magában foglaljatöbb szakaszban. Ezek közül az első a lehetséges befektetésekhez szükséges koncepciók keresése.

A befektetési koncepció elkészítésének alapjai

A különböző profilú szervezetek befektetési koncepcióinak keresése a kezdeti feltételezések következő osztályozása alapján végezhető (a nemzetközi gyakorlatban szabványosak):

1. A feldolgozásra és a termelésben történő további felhasználásra alkalmas természeti erőforrások (például ásványok) rendelkezésre állása. Az ilyen erőforrások nagyon széles skálája lehetséges, a gyógyszeripari célokra alkalmas üzemektől az olajig és a gázig.
2. A meglévő mezőgazdasági termelés képességeinek és hagyományainak elemzésével. Ennek köszönhetően meghatározható e terület fejlesztési potenciálja, illetve a projektek köre, amelyek megvalósítása lehetséges.
3. A társadalmi-gazdasági vagy demográfiai tényezők hatására a jövőben bekövetkező valószínű elmozdulások felmérése. Az ilyen értékelést az új termékek piaci megjelenésének figyelembevételével végzik el.
4. Import (különösen annak szerkezete és mennyisége), ami olyan projektek kidolgozásának lehetséges lendületét sugallja, amelyek az import helyett hazai áruk piacra kerülésére irányulhatnak. Létrehozásukat egyébként a kormány is támogathatja.
5. A tapasztalatok elemzése, valamint a meglévő, más iparágakra jellemző fejlődési trendek elemzése. Különösen a hasonló erőforrásokkal rendelkező és hasonló szintű iparágakat veszik figyelembe.társadalmi és gazdasági fejlődés.
6. A már meglévő vagy várhatóan felmerülő igények számbavétele. A globális és a hazai gazdaságokat egyaránt figyelembe veszik.
7. A fogyasztó iparágak tervezett termelésnövekedésére vonatkozó információk elemzése. Valamint figyelembe véve a már gyártott termék vagy szolgáltatás iránti növekvő keresletet.
8. Lehetőség a termelés diverzifikálására, egyetlen nyersanyagbázis figyelembevételével.
9. Különböző általános gazdasági feltételek, amelyek között szerepelhet a kedvező befektetési környezet megteremtése az állam részéről.

Mit tartalmaz a projekt előtti előkészítés?

A beruházási projekt ezen szakasza előtt a feladat egy üzleti terv kidolgozása. Ennek a dokumentumnak szükségszerűen meg kell határoznia a létrehozandó kereskedelmi szervezet minden vonatkozását a jövőben esetlegesen felmerülő problémák elemzésével és azok megoldási módjainak meghatározásával.

Egy ilyen projekt szerkezetét egyértelműen meg kell határozni. Ilyen szakaszokat tartalmazhat (ezek a területeken a problémák lehetséges megoldásait elemzik):

A meglévő piaci potenciált és termelési kapacitásokat gondosan tanulmányozzák, hogy megfeleljenek a tervezett termelési mennyiségnek

A szerkezet elemzése, valamint a meglévő vagy lehetséges rezsiköltségek összege

Figyelembe veszik a gyártó szervezet műszaki hátterét

Lehetőségúj termelő létesítmények elhelyezése

A termeléshez felhasznált erőforrások mennyisége

A munkafolyamat megfelelő megszervezése, valamint a dolgozók javadalmazása

A projekt pénzügyi támogatása. Ebben az esetben figyelembe veszik a beruházáshoz szükséges összegeket, valamint a termelés valószínű költségeit. Szintén ebben a részben ismertetjük a befektetési források megszerzésének módjait, valamint az ilyen befektetésekből elérhető lehetséges nyereséget

A létrehozott objektum létezésének jogi formái. Ez a szervezeti és jogi részre vonatkozik

Hogyan zajlik egy beruházási projekt végső előkészítése?

Ebben a szakaszban nagyon pontosan készülnek a projekt pénzügyi és megvalósíthatósági tanulmányai, amelyek alternatív mérlegelést adnak a beruházás számos vonatkozásával összefüggő lehetséges problémákra:

kereskedelmi;

műszaki;

pénzügyi

A beruházási projekt ezen szakaszában rendkívül fontos a projekt hatókörének meghatározása (ez lehet a tervezett termékek száma, vagy a szolgáltatási szektor mutatói). A problémafelvetés nagyon fontos a munka ezen szakaszában. Minden típusú munka nagyon pontosan meg van tervezve. Ezenkívül minden olyan munka meg van jelölve, amelyek nélkül a projekt megvalósítása lehetetlen.

Itt mérik a befektetés teljesítményét és határozzák meg a bevonható tőke lehetséges költségét. Kiindulópontkéntfelhasznált információ:

gyártási költségek jelenleg rendelkezésre állnak;

tőkebefektetés ütemezése;

forgótőke-szükséglet;

leszámítolási kamatláb

Az eredményeket leggyakrabban a befektetések teljesítményét bemutató táblázatok formájában mutatjuk be.

Ezt követően megtörténik a legmegfelelőbb projektfinanszírozási konstrukció kiválasztása, valamint a beruházások eredményességének felmérése a projektgazda szempontjából. Lehetetlen ilyen dokumentációt készíteni a hiteltörlesztési ütemezéssel, a kamatokkal és az osztalékfizetéssel kapcsolatos információk nélkül.

Végső projekt áttekintés

Figyelembe veszik a külső környezet tényezőit, valamint a vállalaton belüli helyzetet. Ha ezeket a tényezőket negatívan értékelik, a projektet vagy elhalasztják, vagy elutasítják.

Ha pozitív döntés született, kezdődik a beruházási szakasz.

Befektetési szakasz

A projekt beruházási szakasza olyan beruházások bevezetését foglalja magában, amelyek összösszege átlagosan az eredetileg tervezett beruházási volumen 75-90%-át teszi ki. Ez a szakasz tekinthető a projekt sikeres megvalósításának alapjának.

Attól függően, hogy melyik beruházási objektumról van szó, a projekt sokféle tevékenységet tartalmazhat. Az idő- és munkaerőköltségek is változhatnak.

Feltéve, hogy befektetési portfólióról beszélünk, amelyet a részvényen kell kialakítanicsere, a befektető megvásárlásához leggyakrabban csak többször kell kattintania az egérrel, és ki kell töltenie a regisztrációs űrlapot.

Feltéve, hogy a beruházás tárgya egy épület építése, a beruházási és építési projekt szakaszainak megvalósítása nagyon összetett és hosszadalmas folyamat, amely számos szakaszból áll. Itt a befektetőnek a következő manipulációkat kell végrehajtania:

válasszon vállalkozókat, akik elkészítik a projekthez szükséges összes dokumentációt;

válassza ki a szükséges anyagok és berendezések legjobb szállítóit;

keressen egy építőipari céget a munka elvégzésére

Érdemes megjegyezni, hogy a gyakorlatban nagyon kevés befektető foglalkozik az összes fent felsorolt kérdéssel. A választás általában egy cégnél áll meg, amely fővállalkozói státuszt kap. Ez a kiválasztott cég az, aki ezt követően megszervezi az alvállalkozókkal való munkát, és ellenőrzi a beruházási projekt megvalósításának minden szakaszát.

Működési szakasz

A források ezt a szakaszt nagyon gyakran befektetés utáninak nevezik. Itt kezdődik a megszerzett eszköz működése, megérkezik az első bevétel. Gyakran vannak olyan helyzetek, amikor a projekt kezdetben nem hoz nyereséget, de ez nem lesz meglepetés a tapaszt alt befektetők számára. Ezenkívül még a beruházási projektek értékelésének szakaszában is meghatározzák ennek a szakasznak a költségeit, amelyek a teljes beruházás 10%-át teszik ki.

Stádium időtartamaaz eltérő feltételek melletti működés minden esetben eltérő lehet. A beruházási projekt működési szakasza sok tekintetben függ a végrehajtott beruházások minőségétől. Ha az előzetes számítások és a befektetői várakozások helyesek lennének, akkor ez a szakasz még hosszú évtizedekig folytatódhat. Ha a beruházás nem volt indokolt, akkor az üzemeltetési szakasz több hónapra is lerövidülhet.

A beruházás megvalósításának ezen szakaszának logikus csúcsa, hogy a beruházó elérte a programozott célokat.

Felszámolási szakasz

Különféle okok okozhatják a felszámolási szakasz kezdetét. Ezek lehetnek:

1. Ha kimerülnek a további fejlődés lehetőségei.
2. Kedvező kereskedelmi ajánlat érkezett az eszköz tulajdonosától.
3. A beruházások visszafogásának oka lehet, hogy a projekt nem váltotta be a hozzá fűzött reményeket.

Még a beruházási projektek fejlesztési szakaszában is várható egy ilyen szakasz jelenléte. Mindig a projekt végrehajtása során szerzett információk elemzéséhez kapcsolódik. Ennek eredményeként konkrét következtetések vonhatók le azokra a pontatlanságokra és hibákra, amelyek miatt nem sikerült a maximális profitot elérni.

A beruházási projektek szakaszainak jellemzői

A beruházáselemzést számos módszerrel végzik, de ezek bármelyike magában foglalja a projektet a gazdaság önálló tárgyának tekintve. Ezért feltételezzük, hogy a beruházási projekt első két szakaszában azt külön kell figyelembe vennia vállalkozás egyéb tevékenységei.

A finanszírozási konstrukció helyes megválasztása is fontos. A projekt átfogó értékelése pedig annak biztosítása, hogy minden szükséges információ olyan formában kerüljön bemutatásra, amely elegendő a döntés meghozatalához és a beruházás megvalósíthatóságára vonatkozó következtetés levonásához.