Befektetési tervezés. A beruházási projekt életciklusa és hatékonysága

2024 Szerző: Howard Calhoun | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 10:30

A befektetési tervezést azért végezzük, hogy meghatározzuk a pénzügyi források befektetésének tárgyát, amely lehetővé teszi az osztalék kifizetését a jövőben. Az egyidejűleg elkészített dokumentum némileg hasonlít egy üzleti tervre, ugyanakkor a projekt lehetővé teszi, hogy a lehető legteljesebb mértékben lefedje az információkat, és megoldást kapjon egy adott gazdasági problémára.

A befektetés és a befektetés fogalma

Általában mindenki számára világos, hogy mit jelentenek ezek a kifejezések. A befektetések valódi jelentésének ismerete azonban lehetővé teszi, hogy jó pénzügyi eredményeket érjen el. Ez az eszköznövekedési folyamat aktiválása miatt történik.

A "befektetés" kifejezés a tőkebefektetés egy bizonyos módját jelenti, amely lehetővé teszi a tőke biztonságának biztosítását, valamint az érték növekedését és a pozitív összegű bevétel megszerzését. Néha az emberek nem tudják hova fektetni kevés pénzt. Ez oda vezet, hogy "harisnyába" rakják őket. Az ilyen akciók azonban befektetéseknem nevezhető, mert ebben az esetben a pénz nincs védve az inflációs folyamattól. Ugyanakkor az otthon tárolt bankjegyek nem tudnak bevételt hozni a tulajdonosnak. Hová fektessen be kis pénzt? A legáltalánosabb módja a banknál nyitott betéti számlára történő elhelyezés. Ez már befektetésnek nevezhető, mert egy bizonyos idő elteltével a befektetett tőke megnő.

Nyerjen befektetésből

Ez a folyamat úgy hajtható végre, hogy tőkét mozgatnak bankbetétekbe és értékpapírokba, valamint ingatlanokba. Ezeket mind pénzügyi eszközöknek nevezik.

Mit értünk befektetési tevékenység alatt? Ez egy olyan intézkedéscsomag, amely a befektetési célok elérését és befektetési portfólió létrehozását célozza. Ez magában foglalja a konkrét tárgyakba történő tőkebefektetéssel kapcsolatos döntések meghozatalát.

Az értékpapírokba és ingatlanokba történő befektetések irányíthatók. Az első esetben a tőkekihelyezés tárgya különféle pénzügyi eszközök, amelyek vagy megerősítik az adósságkötelezettségeket, vagy igazolják a társaság tevékenységében való részvételi jogokat. A leggyakoribb értékpapírok az opciók, a kötvények és a részvények.

Az ingatlanbefektetés a tőke valós megtestesült értékekbe, ingatlanokba (építmények, épületek és földterületek), aranyba, nemesfémekbe, régiségekbe, műtárgyakba és egyéb gyűjthető tárgyakba történő befektetésre utal.

Speciális tevékenység

Az ipari termelés összetett társadalmi-gazdasági problémáinak megoldásafejlesztési munkáknál pedig nem nélkülözhető a beruházási tervezés. Mit jelent ez a fogalom?

A befektetés tervezése egy speciális tevékenység. Megvalósítása során olyan eszközöket és módszereket alkalmaznak, amelyek jelentősen javíthatják az adatok rendszerezését és részletezhetik magának a beruházási projektnek a szerkezetét. Ez érthetőbbé teszi. Ezenkívül fontos tényező az ilyen projektek összetevői, funkciói és technológiái közötti szoros kapcsolat nyomon követése. Végső soron az összes megtett intézkedés hatékonysága jelentősen megnő.

Fő feladatok

A befektetési tervezés széles körben elterjedt az üzleti szektorban. Itt gyakran szabad tőke befektetésével kapcsolatos üzleti tevékenységeket végeznek, amelyek lehetővé teszik a jövőbeni további nyereség elérését.

A befektetéstervezés legfontosabb feladata, hogy a vállalkozó választ adjon arra a kérdésre, hogy a jelenlegi gazdasági körülmények között mennyire vonzó az objektum pénzbefektetésre. Ugyanakkor az ilyen munkának:

• biztosítsa a valós kereslet átfogó elemzését, valamint az értékesítési piacban rejlő lehetőségeket;
• használja a legsikeresebb stratégiákat a cél elérése érdekében;
• részletes és minőségi leírást ad a termelési problémák megoldásának eredményeirőlazon képességük helyzete, hogy a lehető legjobban megfeleljenek a fogyasztói igényeknek.

A készpénzes befektetések összegének meghatározása

A beruházás tervezésének egyik fontos feladata a terv megvalósításához szükséges pénzügyi források mértékének meghatározása. Az ilyen munka végrehajtásának minden szakaszában elvégzik a szükséges számításokat. A beruházási projekt létrehozása az előre nem látható tőkehiány elkerülése érdekében is fontos. A megszerzett adatok lehetővé teszik, hogy ajánlásokat adjunk a finanszírozás leghatékonyabb módjainak kiválasztására, például hitelezésben, kölcsönökben, részesedésben stb.

A beruházási tervezés eredményes megvalósítása eredményeként minőségi pénzügyi terv készül, amely együtthatókat és mutatókat tartalmaz, amelyek biztosítják a rendezvény egészének fenntarthatóságát.

Alkalmazott módszerek

Jelenleg új beruházási projektek jönnek létre tudományos megközelítés alapján. Ehhez bizonyos módszereket alkalmaznak. Köztük:

• a rendelkezésre álló kezdeti adatok elemzése;
• kísérleti tesztek;
• analitikai számítások és műszaki szakértelem készítése;
• termelési és értékesítési előrejelzés;
• projekt tesztelése.

Emellett vannak analitikus és szimulációs (dinamikus) modellek. mi a különbségük? A befektetéstervezés dinamikus modelljei az analitikus modellekkel ellentétben nem írják le a vizsgált rendszerben létező kapcsolatokat. Használatuk lehetővé teszi az építkezéstolyan algoritmus, amely a vizsgált tárgyon belül lezajló folyamatok fejlődési szakaszainak sorrendjét jeleníti meg. Ezt követően a lehetséges helyzetek előzetes „kijátszása” a számítógépen történik.

A befektetéstervezésben a szimulációs modelleket olyan esetekben alkalmazzák, amikor a vizsgált tárgy rendkívül összetett, és viselkedése nem írható le matematikai egyenletekkel.

Befektetési projekt

Egy ilyen dokumentum gazdaságilag igazolja egy adott tárgyba történő tőkebefektetés célszerűségét. Ebből megértheti, mennyire lesz jövedelmező a befektetés, milyen lépéseket kell tenni a kívánt nyereség eléréséhez.

Egy ilyen projekt előkészítését a befektetők vonzása okozza. Soha senki nem fektet be semmilyen tárgyba anélkül, hogy először tanulmányozta volna az összes rendelkezésre álló feltételt. A befektetőket elsősorban konkrét számok érdeklik. Tudnia kell, mekkora nyereséget hoz, és mennyi ideig térül meg az általa befektetett pénz. A befektetőket a munkavégzés során felmerülő kockázatok is érdeklik. Éppen ezért a befektetési elemzésnek meg kell győznie a vállalkozót arról, hogy ez az ajánlat nyereséges lesz számára.

A tőkebefektetési projektek nagyon változatosak. Céljaik, léptékük, életciklusuk és megvalósítási körük szerint vannak felosztva. Nézzük meg közelebbről ezeket az elemeket.

Gólok

Bármely befektetési projektet azért hoznak létre, hogy kiderítsékutasítások a kiválasztott objektumba történő befektetésekből származó bevétel maximalizálásához.

De ezen az általános célon kívül vannak részcélok is. Lehetővé teszik, hogy a projektnek különleges jellemzőket adjon. Ezek a részcélok a következők:

• ökológiai vagy gazdasági probléma megoldása;
• kibocsátás vagy szolgáltatások számának növekedése;
• új termék bevezetése.

Skála

Értékelje a beruházási projekteket e jellemző alapján. A nagyságrend azt jelzi, hogy mekkora összeget terveznek befektetni az eseménybe, valamint a végeredmény környezetre gyakorolt hatását.

Igen, vannak:

1. Megaprojektek. Az ilyen beruházások jelentős, több mint százmilliárd rubel finanszírozást igényelnek. Ezek nagy programok nagy ipari létesítmények építését figyelembe véve. Példa erre a regionális beruházási projekt egy földgáz-cseppfolyósító üzem megépítésére a Primorsky Területen.
2. Nagyok. Az ilyen projektek tőkebefektetéseiket tekintve több tízmilliárd rubelt tesznek ki. Hasonló összegekre lesz szükség például egy vegyi üzem részét képező műanyagfeldolgozó telephely rekonstrukciójához.
3. Átlagos. Az ilyen projektek fejlesztésekor a tervezett tőkebefektetések megközelítik a milliárdot, vagy kissé meghaladják azt. A pénzt általában ilyen esetekben új termelési létesítmények építésére vagy korszerűsítésére, valamint már meglévő rekonstrukciójára fordítják.színészet.
4. Kicsi. Az ebbe a kategóriába tartozó beruházási projektekbe történő befektetéshez szükséges tőke összege tízmillió rubeltől egymilliárdig terjed.

A projektek hatása szerint nagyságrendjük a következőkre oszlik:

1. Nemzetgazdasági. Ezek a beruházások az egész állam gazdaságát érintik és kihatnak. Példa erre a plasztikkártyákat használó nemzeti fizetési rendszer kialakítása.
2. Regionális. Az ilyen programok hasonlóak az előzőekhez, de csak korlátozott területet érintenek. Egy regionális beruházási projektre példa egy híd építése a Krímben.
3. Ipar. Az ilyen beruházási projekteket a nemzetgazdaság egyetlen területén való megvalósítására szánják. Például olajtermelés az offshore területen.
4. Helyi. Az ilyen projektek célja közvetlenül kapcsolódik egy adott településhez. Példa erre egy kis erőmű építése, amely helyi tüzelőanyaggal működik.

Életciklus

Minden beruházási projektnek át kell mennie egy bizonyos időszakon. Egy ilyen életciklus kezdete egy ötlet születése. Ezt követi annak papíron történő kivitelezése, ami a befektetési tervezéssel kapcsolatos munkát vonja maga után. Egy ilyen tevékenység életciklusa a már megvalósított ötlet minden lehetőségének kimerülésével ér véget egy adott gyártásban való alkalmazása során.

Beruházási projektek megvalósításuk időpontja alapján

Ezek a következők lehetnek:

• rövid távú (legfeljebb 5 év);
• középtávú (5-15 év);
• hosszú távú (15 év felett).

Az új építéshez kapcsolódó beruházási projektek életciklusa mindig hosszabb, mint a meglévő műszaki és technológiai bázison a termelésbővítést fontolgatóké. Ezenkívül a nagyszabású munkák végrehajtásának időintervalluma mindig meghaladja a helyi tevékenységek azonos időtartamát. Az életciklus időtartamát ezeken a mutatókon kívül az is meghatározza, hogy az objektum milyen körülmények között helyezkedik el, amelynek fejlesztésében tőkebefektetést biztosítanak, valamint a környezete.

Kedvező befektetési környezet esetén a munkavégzés időtartama jelentősen lecsökken. Az ilyen feltételek meglehetősen vonzóak a vállalkozók számára. Ebben az esetben nő a beruházási projekt hatékonysága, vagyis az időegységre vetített befektetés megtérülése.

A megvalósítás köre

E mutató szerint az összes beruházási projekt a következőkre oszlik:

1. Gyártás. Ezek olyan beruházási projektek, amelyek célja az ország gazdaságának fejlődéséhez szükséges valódi termékek létrehozása.
2. Közösségi. Az ilyen beruházások közé tartoznak az oktatásba, az egészségügybe és a közélet más hasonló területeibe történő beruházások.
3. Környezetvédelem. Ezek a projektek a légkör káros kibocsátásokkal szembeni védelmének, a természeti erőforrások megőrzésének stb. módszerek és módszerek kidolgozását célozzák.
4. Tudományos és műszaki. Az ilyen beruházások fenntartása szükségesalap- és alkalmazott tudomány. A pénzt ebben az esetben a legígéretesebb kutatási területekre fektetik.
5. A pénzügyi rendszerbe. Az ilyen befektetések a bankirányítási módszerek fejlesztésére, a tőzsdék és a tőzsde fejlesztésére, a biztosítási rendszer fejlesztésére stb. irányulnak.
6. Szervezeti. Az ilyen beruházások szükségesek a termékminőség és a termelés irányításának javításához, valamint a dolgozó emberek normális munka- és szabadidős feltételeinek megteremtéséhez.

Teljesítményértékelés

A beruházási projekt minden egyes szakaszát alapos mérlegelésnek vetik alá. Ezzel egyidejűleg készül a tőkebefektetések megtérülésének gazdasági értékelése is. Az első szakaszokban a levont következtetések prediktív jellegűek. Ezt követően a rendelkezésre álló tényleges mutatók alapján a projekt eredményességének értékelése kalkulált jelleget kap.

Figyelembe véve, hogy az előrejelzések nem lehetnek 100%-ban biztosak, néhány feltételezés nem zárható ki leírásukban. Ez az értékelés pontosságában is megmutatkozik. De a befektetőket leginkább az érdekli, hogy a pénzeszközök a költségesről a nyereségesre kerüljenek át. Ennek meghatározásához dinamikus és statikus becslések vannak. Az, hogy melyik típust választják, nagyban függ a befektetési folyamat szakaszától.