A pénzügyi tranzakciók A pénzügy fogalmának meghatározása, fajtái, lényege

2024 Szerző: Howard Calhoun | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 10:30

A pénzügyi tranzakciók az üzleti tevékenység szerves részét képezik, szükségesek annak stabil működéséhez. Minden vállalkozás különféle pénzügyi tranzakciókat hajt végre, amelyek szervezeti és jogi formájához, üzletágához kapcsolódnak. A cikkben megvizsgáljuk a pénzügyi tranzakciók főbb típusait, megvizsgáljuk azok jellemzőit.

Mi az a pénzügy?

Ezt a kifejezést sokkal később kezdték használni, mint ahogy a pénzügyi kapcsolatok ténylegesen létrejöttek. Ennek a fogalomnak a története a rabszolgarendszerből származik. Az első eljárások, amelyeket általában pénzügyi tranzakcióknak neveznek, azok a tranzakciók, amelyeket kötelező befizetések, díjak, adók megfizetése érdekében hajtottak végre.

A gazdasági kapcsolatok fennállásának és fejlődésének teljes időtartama alatt a különböző tevékenységi területek és a szubjektumok interakciója között összefüggés van. A pénzügyi tranzakciók nem jöhetnek létre önmagukban. Ez természetes folyamatok eredménye, amelyek meghatározzák a társadalmia társadalom gazdasági és politikai fejlődése. Annak ellenére, hogy időrendileg az államisággal párhuzamosan keletkeztek az első pénzügyi manipulációk, a modern kapcsolatok ezen a területen már rég túlmutatnak az állammal szembeni adókötelezettségen.

A pénzügy a gazdasági szféra számítási egysége, amely nem képzelhető el különféle pénzügyi tranzakciók nélkül. A gazdasági tevékenységet folytató vállalkozások kereskedelmi alapon forrásokat vonzanak a kereskedelmi forgalom növelésére, a szolgáltatási szektor bővítésére, új termékek fejlesztésére és a termelésben a modern technológiák bevezetésére. A pénzeszközök bankbetétszámlákon is elhelyezhetők, értékpapírokba fektethetők, más vállalkozók befektetési projektjeibe. A pénzügyi tranzakciók eredményeként kapott nyereséget felosztják a cégtulajdonosok és a gazdasági kapcsolatok egyéb résztvevői között.

A pénz célja

A magánszemélyek és jogi személyek kötelesek adót és egyéb befizetéseket fizetni a szövetségi és helyi költségvetésbe, joguk van állami és önkormányzati értékpapírokat vásárolni. Emellett vannak kölcsönös pénzügyi tranzakciók is: az állam szociális juttatásokat, ösztöndíjakat fizet, támogatást, támogatást és egyéb segélyt nyújt, valamint finanszírozza a lakosságot ellátó közintézményeket. Mindezeket a műveleteket pénzbeli formák egyesítik.

Korábban a pénz fő funkciójának az eszközként való felhasználást tartottákforgalom, azaz fizetési eszköz és elszámolási egység az adásvételi ügyletek alapján végzett alapvető pénzügyi műveletek elvégzésekor. A pénz másik funkciója a kumulatív. Lényege a pénzeszközök felhalmozásának és a helyes bevételképzésnek, a bevételek elosztásának és a költségek meghatározásának lehetőségében rejlik.

Így a pénzügyi tranzakciók célja egyes gazdasági társaságok bevételeinek, mások kiadásainak tényleges elosztása. A különféle fizetési akciók végrehajtásával megvalósuló elosztás tárgya a bruttó hazai termék, amely a nemzeti jólét, a lakosság életszínvonalának mutatója. A pénzügyi tranzakcióknak köszönhetően lehetőség nyílik a jogi személy vagy egyéni vállalkozó által áruértékesítésből vagy szolgáltatásnyújtásból befolyt pénzeszközök helyes felosztására.

A GDP általánosító láncszem a jövedelem elosztásában, beleértve az állam által a külgazdasági tevékenységből származó nyereséget is. A gazdasági és pénzügyi tranzakciók során a bruttó hazai termék mutatóját használják az elosztásban, ami például a természeti erőforrások kitermelésének adója, ezért minden pénzügyi tranzakció pénzben történik.

Változatos pénzügyi tranzakciók

Minden vállalkozásnál különböző típusú pénzügyi tranzakciókat hajtanak végre. Ez a cég irányultságából és tulajdonosi formájából adódik. Például a bankintézetek hitelnyújtásra, letéti számlák nyitására, alapok kibocsátására irányuló tranzakciókat hajtanak végrestb. Azok a cégek, amelyek tevékenysége gépjárművek, berendezések és egyéb tárgyak lízingelésével jár, közvetlenül kapcsolódik a lízinghez, míg azok a szervezetek, amelyek fő kereskedelmi tevékenysége az adósságkötelezettségekkel történő forrásbeszedés, teljesen más pénzügyi eszközöket használnak.

Ezen túlmenően minden gazdasági egység automatikusan részt vesz a monetáris kapcsolatokban. Így a pénzügyi tranzakciók a vállalkozáson belüli elszámolási műveletek, vagy azok, amelyekben ügyfelek, partnerek, befektetők vesznek részt.

Forfaiting

Ez a fajta pénzügyi tranzakció adósságvásárlást foglal magában, amelyet a hitelező, leggyakrabban banki, átruházható dokumentációban fejeznek ki. Ez a fajta pénzügyi tranzakció feltételezi, hogy a tartozás vásárlója, az úgynevezett forfaiter elfogadja a hitelező azon kötelezettségét, hogy megtagadja az adóssal szembeni követelések előterjesztését. Valójában ezt az elutasítást nevezik forfaitingnek. Az átruházható kötelezettségek megvásárlása főszabály szerint a jogosulatlan feltételek mellett történik.

A forfaiting elvet nem csak a bankok pénzügyi tranzakcióiban alkalmazzák. Az adósságkötelezettségek teljesítésére szolgáló ilyen mechanizmust különféle ügyleteknél alkalmazzák, ideértve az exportmegállapodásokat is, amikor például az exportőrök forfaitot biztosítanak külföldi vevőknek, hogy megkönnyítsék a készpénz korai számlára történő beérkezését. A váltót főként forfait biztosítékként használják. Lefordítható vagy egyszerű is. Ezekkel a papírokkalminden monetáris és pénzügyi tranzakciót gyorsan, számítási nehézségek nélkül hajtanak végre.

A váltókon kívül az akkreditív formájában kibocsátott váltó is forfaiting tárgya lehet. Az ilyen elszámolási dokumentum a bank utasítása, hogy a tartalékalap terhére hitelezési pénzügyi tranzakciót hajtsanak végre. Kísérő dokumentációként a szállított áruk fuvarleveleit használjuk. A kifizetések az akkreditív bemutatójára történnek, amelyben a pénzösszeg egyértelműen meghatározott. Forfaiting tárgyaként az akkreditívet ritkán alkalmazzák, ami a pénzügyi tranzakció összetettségével magyarázható, figyelembe véve az összes árnyalatot (feltételek betartása, ügylet feltételei stb.).

A szindikátusok jelentősége a gazdasági fejlődésben

A szindikáció egy új irány a forfaiting piacokon történő tranzakciók lebonyolítására szolgáló mechanizmusok fejlesztésében. A szindikátus több gazdasági egység társulása. Ehhez a tendenciához leggyakrabban a bankintézetek szövetségei folyamodnak. A hitelezők társulási folyamata a szerződő felek önkéntes hozzájárulásával valósul meg. Forfaiting során a banki szervezetek közös megegyezéssel bonyolítják le a pénzügyi tranzakciókat, ideértve a forfait értékpapírok szétosztását az egyes részvények kiosztása alapján. Az ilyen értékpapírokat alapvetően több forfaiter vásárolja meg, de ha nagy összegekről van szó, akkor a résztvevők között váltókat osztanak szét, amelyek mindegyike egyenlő jogokat kap. Ilyenmódszer megakadályozza az értékpapírok szabad forgalmát, és minimálisra csökkenti másodlagos értékesítésük valószínűségét.

Érdemes megjegyezni, hogy az ilyen tranzakciók jogi státusza jelenleg nincs meghatározva, ezért a gyakorlatban a szervezetek ritkán alkalmazzák ezt a pénzügyi tranzakciók lebonyolítási módját. A szakértők szerint a forfaiting piac javításának elsődleges iránya a finanszírozás volumenének növelése diszkontszámítással és változó kamatozással. Gazdasági szempontból ez a kamatlábak stabilitásának hiányával és a bankok fix kamatozású hitelnyújtástól való vonakodásával magyarázható.

Ha változó kamatozású exportértékesítésről beszélünk, akkor egy ilyen elszámolási mechanizmus hozzájárul a juttatások csökkenéséhez. A gyakorlat azt mutatja, hogy az elsődleges forfaitesek a másodlagos piacon diszkont áron értékesítik az értékpapírokat, amely az irányadó kamatlábhoz igazodik. Ezenkívül az áruk értékesítése a pénzügyi kérdések meghatározott időszakon belüli rendezésének függvényében történik, figyelembe véve a későbbi kamatváltozásokat. Valójában a számla lejárata előtt a vég dátumai többször is változhatnak. Ezért az ügylet magas fokú kockázatot rejt magában a forfaiter számára, és további kötelezettségeket vonhat maga után. Az ellenőrzők különösen ellenőrzik a meghiúsított ügyleteket.

A franchise jellemzői

Ha az ilyen típusú pénzügyi tranzakciókat tágabb értelemben tekintjük, helyesebb lenne egy védjegy vagy márka használatát „lízing”-ként értelmezni. Franchise jogosultsága franchise átadó (eladó) és a franchise átvevő (vevő) közötti megállapodás adja. A tranzakció tartalma nagyon eltérő lehet, egy egyszerű vagy több összetett feltételt tartalmazhat, amelyek a márka használatának legapróbb részleteit is jelzik. A franchise-szerződés meghatározza a védjegyhasználat utáni levonás mértékét fix díj, egy meghatározott időszakra szóló átalány vagy az eladások százalékában kifejezve. Ha a szerződésben nincs előírás levonásra, ez azt jelenti, hogy a franchise átvevő vállalja, hogy bizonyos mennyiségű árut vásárol a franchise-adótól, igénybe veszi szolgáltatásait stb.

Külön a márka használati feltételeit franchise-szerződések írják elő, amelyek tartalmazhatnak olyan követelményeket, amelyek az áruk csak meghatározott iparágban történő felhasználására, a berendezések kizárólag a franchise-adó által előírt módon történő használatára vonatkozhatnak, felfelé megfelelnek a méretnek, a polcok színének, az eladók munkaruháinak stb.

A lízing fogalma

Lízing alatt ingatlan, jármű, berendezés vagy egyéb ingó vagyontárgy ideiglenes birtokbavételének jogát kell érteni, meghatározott vagy határozatlan időre történő használatba adás útján meghatározott pénzbeli ellenszolgáltatás fejében. A lízing a pénzügyi kapcsolatok olyan modellje, amelyben az egyik fél tulajdonát képező tárgyat a tranzakció másik résztvevőjének kell lízingelni. De leggyakrabban a lízingszerződést háromoldalú ügylet formájában kötik meg, amelyben az egyik résztvevő egy lízingcég. A felhasználó beleegyezésévela cég berendezést vásárol a gyártótól, majd készpénz ellenében ideiglenes használatra bérbe adja a vevőnek, majd a lízingszerződés lejárta után az ingatlan a bérlő tulajdonába kerül.

A faktorálás, mint az egyik irány

Ez a kifejezés egy faktoring társaság által teljesítetlen adósságkötelezettségek engedményezésére vonatkozik, ideértve a számlákat és váltókat is, amelyeket a szerződő felek kereskedelmi kölcsönszerződés alapján árueladáskor és szolgáltatásnyújtáskor bocsátottak ki. A Nemzetközi Faktoring Egyezmény szerint a pénzügyi faktoring ügylet eredménye akkor tekinthető kielégítőnek, ha az alábbi feltételeknek legalább a fele teljesül:

• előzetes kölcsönszerződés megkötése és tartozás nélkül;
• szállító könyvelése és adóelszámolása;
• pénzügyi tartozás behajtása;
• beszállítók hitelkockázat elleni biztosítása.

A faktoring mechanizmust alkalmazó ügyfélszolgálat a leghatékonyabb a kis- és középvállalkozások, valamint azon vállalkozások számára, amelyek folyamatosan pénzügyi nehézségekkel küzdenek, mert nem tudják időben visszafizetni a hitelezők felé fennálló tartozásait, és korlátozottak. a hitelforrások megválasztásában. Nem minden kis- és középvállalkozási kategóriába tartozó szervezetnek van azonban lehetősége faktoring cég szolgáltatásait igénybe venni. Például a faktoring igénybevételének joga nem vonatkozik a következő cégekre:

• nagyszámú adóssal;
• tartozotthitelezők;
• nem szabványos vagy nagyon speciális termékek gyártása;
• építőipari irodák, amelyek alvállalkozókkal dolgoznak a termelésben.

Faktor pénzügyi és számviteli műveleteket nem végeznek magánszemélyek, fióktelepek vagy szerkezeti egységek adósságkötelezettségein. Ezek a korlátok abból a tényből adódnak, hogy bizonyos esetekben a faktoring cégek nem tudják felmérni a hitelkockázatot vagy a haszon mértékét megnövekedett munkamennyiség elvégzése esetén. A szerződéses követelések engedményezéséből eredő biztosítási kockázat objektíven nem értékelhető.

Valutaműveletek

A deviza nemzeti valuta árfolyamon történő beszerzése és értékesítése a devizapiacon történik. Oroszországban résztvevői kereskedelmi banki szervezetek. Azok a finanszírozók, akik a devizapiacról beszélnek, gyakran a valuták nemzetközi tőzsdéken történő értékesítésének és cseréjének mechanizmusára gondolnak, nem pedig a bankjegyek vásárlására és eladására. Az importtranzakciók fizetésére használt deviza vásárlásához a külgazdasági kapcsolatok résztvevői a moszkvai bankközi valutatőzsdén és az Orosz Föderáció más hivatalos tőzsdéjén rubelben történő hivatalos eladásokból származó bevételeket exportálják.

A pénzügyi tranzakciók ellenőrzésére az oroszországi devizapiacon a külkereskedelmi elszámolási és fizetési kapcsolatokat nem használják. Azokban az országokban, ahol nincs korlátozás a nemzeti valuta átváltására, a készpénzes fizetés fő követelménye a személyes számla megléte. ÉsA jelentős export-import tevékenységet folytató nagyvállalatok a nemzeti valutában vezetett számlákkal párhuzamosan további számlákat nyitnak az árfolyam-ingadozásokból eredő veszteségek minimalizálása érdekében. Azokban az államokban, ahol valutakorlátozások vannak bevezetve, a devizaszámla nyitásának célja a külföldi partnerekkel történő elszámolások ellenőrzése és a pénzügyi ágazat szabályozása.

Mint már említettük, a devizapiacok fő szereplői, amelyek a kapcsolat minden formáját szolgálják, a kereskedelmi banki szervezetek. Pénzt váltanak, részt vesznek befektetési pénzügyi tranzakciókban. A nyugtaszámla távirati pénzátutalások vételével és eladásával történik, nemcsak belföldi, hanem devizában is speciális árfolyamon.

Csere – mi ez?

Ez a banki pénzügyi tranzakciók egyik fajtája. Az angol fordításban a "swap" szó jelentése "csere". Így olyan eszközök vagy kötelezettségek cseréjének műveleteiről beszélünk, amelyek devizakifejezéssel rendelkeznek. A devizacsere célja azok szerkezetének javítása, a kockázatok és költségek csökkentése. A bankintézetek valutát vagy aranyat váltanak be. A bankok sokkal ritkábban folyamodnak a kamatcsere módszerhez. Ez a pénzügyi tranzakciókészlet a következőket tartalmazhatja:

• valuta megszerzése és egyidejű eladása;
• eladás határidős devizavásárláskor;
• készpénzhitel felvétele különböző devizákban;
• nemzeti adósságcserevaluta, devizában fennálló kötelezettségekre.

A csereügylet megkötésekor a felek olyan megállapodásokat írnak alá, amelyek mindegyikére más-más hangsúlyt helyeznek. Előfordulhat, hogy az elszámolási dátumok nem esnek egybe, ugyanakkor bármely szerződés értelmében a devizát másik deviza ellenében vásárolják meg a megadott időpontban történő szállítással.

A swap pénzügyi tranzakciói a jelentés vagy a deportálás típusaira vonatkoznak – opciók az eladás és a készpénzes valuta sürgős vásárlása kombinációjára. Feljelentésnek nevezzük azt a sürgős ügyletet, amelynek során a devizát eladó egy banknak adja át, és vállalja, hogy meghatározott idő elteltével, de magasabb árfolyamon visszaváltja. Ez a művelet különösen a bankok számára előnyös, hiszen az árfolyam-különbség miatti nyereséggel jár: az adósság törlesztésekor ez magasabb lesz. Valójában a feljelentés egyfajta devizafedezetű banki kölcsön, a kölcsön felhasználásának kamatdíja pedig az eladási árfolyamok különbözete.

A jelentéssel ellentétben a deportálás olyan tranzakció, amelyet az ellenkező minta szerint hajtanak végre. E pénzügyi tranzakció lebonyolításához a befektető valutát vásárol egy bankintézetben, amelyet egy bizonyos idő elteltével kedvezőbb árfolyamon értékesít. Feltételezhető, hogy a piacon alacsonyabb lesz az árfolyam, és a bank a kamatkülönbözetből profit formájában kapja meg hasznát. Ha a jelentés egy kölcsön pénznem-analógja, akkor a kitoloncolás egyfajta rubelletét a betéten. Ezeket a pénzügyi tranzakciókat a bankközi devizapiacon rubel- és devizaforrásokkal egyaránt végrehajtják. A devizacsere-tranzakciók többféle típusúak lehetnek:

• "holnap"- a legnépszerűbb tranzakciótípus, amely valutaszállítási megbízást tartalmaz, amelynek banki visszaváltását a következő napra tervezik;
• "ma" - a szerződés feltételei az aláírás napján teljesülnek;
• "sport" - halasztott devizabeváltás, vagyis a tranzakció egy bizonyos számú nap után kerül végrehajtásra.

Devizacsere kölcsönszerződésben használható. A pénzügyi tranzakciók szerződésben történő elszámolása azt jelenti, hogy a kölcsönt egy pénznemben adják ki, és egy másik pénznemben kell visszafizetni. Az arannyal történő csere nemesfém vásárlása egy meghatározott időszakra, garantálva a későbbi, magasabb áron történő eladást. A devizacsere és az arannyal történő swap lebonyolításának algoritmusát a nemzetközi tranzakciók eszközárainak és a fém súlyának aránya szabályozza. Így például Oroszországban a tranzakciós mennyiség mértékegysége 1 g arany, az USA-ban pedig egy troy uncia.