UIF egy Befektetési alap

2024 Szerző: Howard Calhoun | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 10:30

A Pif az alapok egyfajta kollektív befektetése, amely későbbi haszonnal jár. Sok befektető alapja egyetlen alapba kerül össze, és ezeken szereznek meg eszközöket. Ezek kötvények, elszemélytelenített fémszámlák, részvények, betétek, ingatlanok, vagyis a törvény által engedélyezett standard úriember-készlet. A pénztár dolgozóinak tevékenysége arra irányul, hogy a kezelt pénzeszközökkel a maximális nyereséget érjék el, hogy az alap vagyona növekedjen, és a részvényesek a megillető nyereséghez jussanak.

A befektetési alap előnyei

A kezdő tőke kicsi is lehet. Egyes alapok készek elfogadni ezer rubel összegű hozzájárulást. Nem kell egyedül tanulmányoznia a piacot. Ezt már az alapban dolgozó speciálisan képzett emberek végzik.

Hogyan működik

Semmilyen szervezet, és még inkább magánszemély nem hozhat létre befektetési alapot. Ez egy engedélyezett tevékenység. Az engedélyt az Orosz Föderáció pénzügyi piacai feletti ellenőrzésért felelős Szövetségi Szolgálat adja ki. Ez a szerv engedélyt ad ki és ellenőrzi a befektetési alap további tevékenységeit. Az ellenőrzésre háromévente legalább egyszer kerül sor. Ezért az alapminden műveletet helyesen kell végrehajtania, és a törvényi keretek között kell dolgoznia.

A licenc megszerzése után az alap megkezdheti a befektetők (részvényesek) vonzását. Lehetnek állampolgárok és szervezetek egyaránt. Mindenki vásárolhat részvényeket bizonyos összegért, és ez az összeg a vezetők rendelkezésére áll. Az alap a befektetők pénzét szabad forgalomban lévő értékpapírok vásárlására fordíthatja, és az ilyen ügyletekkel nyereséget termel, ami az alap eszközeinek értéknövekedéséhez vezet, ami azt jelenti, hogy a befektetési jegyek értéke nő.

Pai – mi az?

A befektetési jegy egy névre szóló értékpapír, amely rögzíti a befektető egy bizonyos összegű alapba történő befektetésének tényét. Más szóval, a befektető így rögzíti saját jogát a befektetési alap vagyonából való részesedéshez. A tulajdonjogot a betétes személyes számláján, a befektetési alap nyilvántartásában megnyitott bejegyzéssel dokumentálják. A befektető által birtokolt egységek száma valószínűleg törtszám.

Részvény értékének változása

A befektetési jegyek értéke, akárcsak bármely más eszköz értéke, ki van téve a befektetési kockázatoknak. A részvénynek nincs névértéke, de a becsült értékét meghatározott gyakorisággal számítják ki. Például a nyíltvégű befektetési alapok minden munkanapon kiszámolják az egységárat (ünnepnapokon és hétvégén a költség megegyezik az utolsó munkanap árával).

Az Interval PIF ezt az időszak utolsó napján (az az időszak, amikor visszafizethet és vásárolhat részvényeket) és a hónap utolsó munkanapján teszi meg. A Zárt Befektetési Alapok az értéket a hónap utolsó munkanapján és a további befektetési jegyek vásárlására irányuló igénylés utolsó napját követő napon számítják ki. Ebben az alapban minden vételi/eladási tranzakció a megbízások elfogadásának utolsó napján érvényes árfolyamon alapul.

A befektetési jegyek költségét egyszerűen kiszámítjuk: a befektetési alap nettó eszközeinek (NAV) árát elosztjuk a részvények számával. A velük kapcsolatos információk megtekinthetők az alap befektetői névjegyzékében. A befektetési alap nettó vagyonát úgy határozzák meg, hogy az alap eszközeiből (az alap betéteiben és számláin tartott pénzeszközökből) levonják az alap kötelezettségeinek összegét.

Garantált nyereség

A befektetési alapok garantált hozama – más pénzügyi eszközökhöz hasonlóan – hiányzik. Mindent a készletek iránti kereslet és kínálat mértéke határoz meg. A befektetési alapok részvényei pedig nem tudnak garantált hozamot adni. Ráadásul a befektetési alapról szóló információkban nem mondható el az alapkezelő társaság jövőbeni jövedelmezőségére vonatkozó garanciákról. Ezt részletesebben a befektetési alapokról szóló szövetségi törvény 51. cikke írja le. A leendő befektetőnek azonban meg kell értenie, hogy csak alacsony hozamú eszközök, például bankbetétek és kötvények garantálhatnak nyereséget. Csak a kockázatokat minimálisra kell csökkentenie a kiválasztási szakaszban, és akkor a befektetési alapok jövedelmezősége segít a források növelésében.

Hogyan keletkezik a profit az alapban?

Ha egy befektető úgy dönt, hogy százezer rubelt fektet be az alapba, és egy részvény ára abban a pillanatban négyezer rubel volt, akkor huszonöt részvényt vásárolhat. Mondjuk általegy idő után az alap eszközei megdrágultak, és egy részvény ára hatezer rubelre kezdett. Ebben az esetben a befektető által megszerzett összes részvény értéke elérte a százötvenezer rubelt. Így jutalékok és adók nélkül ötvenezer rubelt tudott keresni. A részvényesek mindegyike így juthat hozzá a nyereségéhez a befektetési alapok részvényeiből.

A sikeres befektetés szabályai

A szabályok lényege egyszerű. A beruházásokat hosszú távra kell megvalósítani. A befektetési alap hosszú távú befektetési eszköz (két évtől). Ezért minden befektetett alapnak csendben kell feküdnie a következő két-három évben, és nyereséget kell termelnie. Egy ilyen befektetés azért jó, mert nem hatnak rá azok a rövid távú ingadozások, amelyekre a tőzsde annyira érzékeny. Ez magasabb megtérülési rátát biztosít.

Innentől következik a második szabály: fektessen be szabad pénzeszközöket, amelyekre a közeljövőben nem lesz szükség. Rövid távú befektetések lehetségesek, és akár nyereségesek is lehetnek. Ez a megközelítés azonban nem garantál bevételt az egyes befektetési alapokba történő befektetésekből. Érdemes megbízható befektetési alapokba fektetni, amelyek értékelései és értékelései a nyereség lehetőségét jelzik.

A befektetési alapok minősítése

Könnyű információkhoz jutni egy adott alap teljesítményéről. Ez nyilvános. A tanulmányozása során azonban érdemes több pontot figyelembe venni.

• Milyen minősítéssel rendelkezik az alapkezelő társaság az elmúlt évben bevont források összegét tekintve? Két év? Három? A befektetési alapok minősítésének tanulmányozásakor meg kell érteni, hogyhogy a befektető hosszú ideig fektet be alapokat, és a befektetés biztonsága és a befektetés sikere attól függ, hogy az alapkezelő társaság mennyire tudja kezelni a befektetők alapját.
• Mi az alapkezelő társaság besorolása nettó eszközértékben? Ez az érték azt jelzi, hogy az alap résztvevőinek mekkora összege van ezen MC kezelésében. És minél magasabb, annál nagyobb az alapkezelő társaság népszerűsége, és ezáltal annál nagyobb a hitelessége.
• Mi a befektetési alapok besorolása a bevont források összegét tekintve? Érdemes ezt a mutatót az évre és a három évre vonatkozóan ellenőrizni.
• Mi a befektetési alap nettó eszközérték-besorolása?
• Mi a befektetési alap hozambesorolása? Ez a minősítés vonzza elsősorban a befektetők figyelmét. Ez a mutató aszerint rangsorolja az alapokat, hogy mekkora hozamot tudtak elérni egy bizonyos időszak alatt. Például a Sberbank befektetési alapjainak kezelése oda vezetett, hogy a "Sberbank - Global Internet" alap 49,91%-os hozamot bocsátott ki az évre.

Hogyan vásároljunk részvényeket?

Nincs itt semmi bonyolult. Elég, ha az alapkezelő társaság irodájában tartózkodik, vagy kapcsolatba lép a közvetítőjével. A közvetítő szerepét gyakran befektetési társaságok vagy bankok töltik be. Itt meg kell töltenie és alá kell írnia a következő dokumentumokat:

• Jelentkezés személyes számla nyitására. Ha egy alapkezelő társaság több alappal rendelkezik, és a befektető úgy dönt, hogy ennek a társaságnak több alapjába helyez letétet, akkor minden betéthez számlát kell nyitni.
• Regisztrált személy kérdőíve.
• Pályázat befektetési jegyek vásárlására.

Minden dokumentumot három példányban készítenek és írnak alá, közvetítővel végzett munka esetén pedig négy példányban. A papírokkal persze van egy kis gond. Néhány nap múlva az alapkezelő társaság utasítást kap a részvények vásárlására, minden részlettel.

Részvények eladása

Ez a művelet hasonló a vásárláshoz. Ezenkívül meg kell látogatnia az alapkezelő társaság irodáját, és kérelmet kell írnia, ebben az esetben a visszafizetésről. A dokumentumokból általában csak útlevél szükséges, de esetenként a befektető tulajdonában lévő részvények számáról, a személyes számla számáról is. Ezért jobb, ha teljes dokumentumcsomaggal megy.

Érdemes megjegyezni, hogy a különböző befektetési alapok adásvétele eltérő módon, pontosabban eltérő időpontokban történik. A többségben lévő nyílt alapok bármely munkanapon lehetővé teszik a befektető eladását, az intervallum alapokat - az intervallum nyitásakor, zártakat - befektetési alap létrehozása vagy további részvények kihelyezése esetén. De lehetnek kivételek.

Eladási és vételi műveletek brókerrel

A részvényekkel brókeren keresztül történő kereskedés előnyei is vannak.

• Zártvégű és intervallum alapok befektetési jegyeinek vásárlása a tőzsdei nyitva tartás bármely napján lehetséges.
• Elkerülhető a vásárlási prémium és az eladási engedmények.
• A befektetői megbízás végrehajtásának sebessége.
• Nem kell bemenni az alapkezelő társaság irodájába.

Azonban vannak hátrányai is. Nem minden befektetési alap jegyzi a részvényeit a tőzsdére. "Promstroybank", "Metropol",Az Interfin Capital, az Uralsib a tőzsdén jegyzett alapkezelő társaságok példája. A Sberbank Asset Management, amelynek befektetési alapjait a tőzsdén jegyzik, szintén az egyik legnagyobb alapkezelő társaság. Az ilyen részvények likviditása nem a legmagasabb, ezért a spread magas lesz. A felárak és kedvezmények helyett a tőzsdei és brókeri jutalékok jelennek meg (még akkor is, ha azok többszöröse), valamint a letétkezelői szolgáltatások díja, bár nem mindig.

PIF. Bankok

Sok bank alkalmazza a "Betét plusz befektetési alap" szolgáltatást. Így az alapok elhelyezésekor a betétes annak egy részét betét formájában kamatoztatja, a többit pedig az ugyanazon bank alapkezelő társasága által kezelt befektetési alapok részvényeinek vásárlására fordítja. Az, hogy ez jó vagy rossz, az alapkezelő társaság munkájától függ. Hiszen jó teljesítményével a részvények hozama meghaladja a betét százalékát, ami természetesen örömet okoz a befektetőnek. Ellenkező esetben a befektető megbánja az elmaradt hasznot, amelyet akkor kaphatott volna, amikor az összes rendelkezésre álló forrást kamatbetét formájában elhelyezte.

Adózás

Csak a részvények visszaváltásakor kell jövedelemadót fizetnie. És ez az egyetlen fizetés, amelyet kedvenc adójának kell „adnia”. A nyereséget könnyű kiszámítani - ez a részvények aktuális értéke és a vásárlás költségei közötti különbség. Ennek az adónak a magánszemélyektől való kiszámítása és levonása általában az alapkezelő társaság feladata. Ez azt jelenti, hogy a befektetőnek nem kell az adóbevallás önkitöltésével foglalkoznia. A lakosok esetében az adó 13 százalék lesz, anem rezidensek - 30 százalék.

Részvényesek költségei

A befektetési alapoknál a jutalékoknak két fő típusa van.

• Jutalék, amely megnöveli a részvény értékét vásárláskor (vételi prémium). Nem haladhatja meg egy részvény becsült értékének másfél százalékát. Egyes alapkezelő társaságok egyáltalán nem számítanak fel díjat.
• Jutalék, amely eladáskor csökkenti a részvény értékét (eladáskor kedvezmény). Nem haladhatja meg a becsült költség három százalékát.

Az alapkezelő társaság, az értékbecslő, a könyvvizsgáló, a jegyző, a letétkezelő javadalmazása szintén szerepel a kiadás rovatban. De mindegyik néhány százalékon belül van, és figyelembe veszik a részvények értékének kiszámításakor.

Fő játékosok

1. Uralsib. Befektetési alapok: Uralsib First, Uralsib Prospective Investments, Uralsib Eurobonds, Uralsib Financial Sector stb. A közelmúltban kevés pozitív vélemény érkezett az Uralsib alapokról, és ezek mind a nem alapvető fórumokra koncentrálnak. Az "Uralsib" alapkezelő társaságot, amelynek befektetési alapjai kezdetben nagyon jó hozamokat mutattak, most éles befektetői kritikáknak vannak kitéve. Sok megtakarító úgy gondolja, hogy egyedül sokkal jobb hozamokat érhetett volna el.
2. VTB befektetési alapok: "VTB - Eurokötvény Alap", "VTB - Részvényalap", "VTB - Kiegyensúlyozott Alap", "VTB - MICEX Index", "VTB - Távközlési Alap" stb. A VTB alapok különböznek egymástól. jövedelmezőség szempontjából, de sok panasz érkezik az ügyfélszolgálattól. Ezért, ha a VTB befektetési alapokat befektetési eszköznek tekinti, fel kell készülnieerre.
3. A Sberbank fő alapkezelő társasága a Sberbank Asset Management. Befektetési alapok: Sberbank-Natural Resources, Sberbank-Financial Sector, Sberbank-Europe, Sberbank-America, Sberbank-Gold stb. Ez az alapkezelő társaság megbízhatónak bizonyult, ami nem meglepő.

Több kérdés a befektetési alapokkal kapcsolatban

Lehetőség van részvények adományozására? Igen, lehetséges. Elég egy szabványos adományozási szerződést kötni a szokásos írásos formában.

Örökölhetők a részvények? Igen, általában megtehetik. Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve részletesen leírja, hogyan kell ezt megtenni.

Következtetés

Tehát a PIF nagyszerű módja a befektetésnek és a források növelésének. A lényeg az, hogy megfelelő alapot válasszunk. A befektetési alap és a brókerszámla, mint befektetési módszer összehasonlításakor a kezdő befektetőnek az első lehetőségre kell összpontosítania. Valójában a fent leírt előnyökön kívül továbbiak is vannak:

• Befektethet egy kis pénzt, és élvezheti a legjövedelmezőbb eszközök (indexportfólió, ingatlan és egyebek) előnyeit.
• A befektetési alapokba fektető befektető bízik a szakemberek kezelésében (ebben a tekintetben az alap a vagyonkezeléshez hasonlít).
• Bár egy befektetési alapba történő befektetés nem teszi lehetővé az értékpapírpiac összes lehetőségének kihasználását, a befektető más dolgokra szabadítja fel az idejét. És ez is egy hatalmas plusz.

Más szóval, ha egy befektető nem szeret foglalkozni az értékpapírpiac összes bonyodalmávalértékpapírokat, de szeretne befektetni, akkor a befektetési befektetési alapok pontosan az az eszköz, amellyel nemcsak megtakarításokat, hanem megtakarításait is növelheti.