Világindexek: mik ezek?

2024 Szerző: Howard Calhoun | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 10:30

Valószínűleg mindenki hallott legalább egyszer életében a világindexekről. Kik ők? Mire használják? Hogyan számítják ki a világindexeket? Ezekre és más kérdésekre a cikk keretein belül kapunk választ.

Általános információ

Első lépésként nézzük meg, melyek a világindexek. Ez a neve az értékpapírok egy bizonyos csoportjának árfolyamában bekövetkezett változások mutatóinak. Milyen alapon egyesülnek? Ha egy analógiát levonunk, azt mondhatjuk, hogy egy olyan részvényportfólióról van szó, amelyet egy tulajdonság (tulajdonos, iparág stb.) szerint egyesítenek. Egy adott index összeállításakor (vagy tanulmányozásakor) az a legfontosabb, hogy milyen értékpapírokból alakult. Ennek köszönhetően a benne szereplő részvények és kötvények halmaza szerint lehetőség nyílik a piaci helyzet tanulmányozására. Az információ egy adott területre vagy az egész gazdaságra vonatkozhat. A világindexek dinamikája lehetővé teszi a fejlődés általános megítélését, mivel a vállalkozások egész halmazát veszi figyelembe, amelyek általában nagyon gyengén kapcsolódnak egymáshoz (vagy nincs kapcsolat közöttük).

Milyen típusú mutatók léteznek? Az indexek besorolhatók számítási módszer, család és szerző szerint. Minden típust figyelembe kell vennikülön-külön.

Legrégebbi mutatók

Először érintsük meg a rég elmúlt napokat. Az első széles körben használt indexet Charles Dow hozta létre 1884-ben. A 11 legnagyobb, az Egyesült Államok tőzsdén jegyzett közlekedési vállalatának jegyzései alapján számították ki. 1896-ban újratervezték, és elkezdte az Amerikai Egyesült Államok már legnagyobb ipari vállalatainak állapotát tükrözni.

Elég híres az S&P 500 index, amely összességében az Egyesült Államok legjobb 500 vállalatára összpontosít. 1923-ban hozták létre, de a modern verzió 1957-ben jelent meg. A feldolgozott adatok nagy pontossága miatt ez a kettő a világ fő indexe, bár elsősorban az Egyesült Államokat célozza meg. Miert van az? A tény az, hogy százalékban kifejezve a legnagyobb cégek közül a legtöbb az Egyesült Államokban található. Ennek az állapotnak az egész bolygóra gyakorolt hatalmas befolyása arra késztet sokakat, hogy a Dow-t és az S&P 500-at ismerjék el a feltörekvő trendeket mutató fő világpiaci részvényindexekként.

Miért van rájuk szükség?

Ha az általános esetet vesszük, akkor a világindexek olyan mutatók, amelyekkel a befektetők saját maguk jellemezhetik egy adott iparág vagy az egész gazdaság vállalatainak sebességét és általános mozgási irányát. Ezen adatok alapján születik döntés a pénz befektetéséről. A változtatások bizonyos események hatásáról is tájékoztathatnak.

Nézzük megkis példa. Tegyük fel, hogy az olaj ára emelkedik. Mi lesz ebben az esetben a piacon? Az olajat kitermelő cégek értéke is növekedni fog. Ez természetesen egy nagyon egyszerű és primitív példa, de megérti, hogy az indexek milyen dolgokat engednek meg megítélni. Korábban az indexek típusairól volt szó. Térjünk vissza hozzájuk.

Számítási módszerek

Az egyik legrégebbi a számtani átlag keresését biztosítja. Ha olyan világpiaci részvényindexekről beszélünk, amelyek ezt a megközelítést alkalmazták, akkor meg kell említenünk a Dow Jones-t. A súlyozott átlagos részvényárak alapján számították ki. De idővel ennek a módszernek a tökéletlenségei nyilvánvalóvá váltak. Ami leginkább érezhető volt, az az volt, hogy a társaságok különböző számú részvényt bocsátottak ki. Ennek eredményeként a dolgok valós állapota jelentősen torzult. Igaz, itt vannak pluszok, mert az ilyen indexeket a számítás egyszerűsége és a részvények és kötvények árfolyamának ingadozásaira való reagálás sebessége különbözteti meg. Ennek eredményeként, amikor válság következik be, nagyon gyorsan tanulnak róla.

E megközelítés alternatívája a súlyozott számtani átlag használata. Példa erre az értéksor összetett aitmetikai indexe. Ebben az esetben az egyes részvények árfolyamát megszorozzuk egy bizonyos együtthatóval, amely megfelel az index összértékében való részesedésének.

Az utolsó megközelítés, amely kiemelkedik, a geometriai átlag keresése. Példa erre: FT 30.

Családok és gyártókindexek

Ezt a koncepciót egy szervezet által kiszámított mutatók esetében vezették be. Példaként felidézhetjük a Standard &Poor's hitelminősítőt, amely nemcsak az 500 legnagyobb céget, hanem még országokat is értékel. Az egyéni tőzsdéknek saját családjuk is van (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 szektorindexek és még sokan mások). A gyártókról elmondhatjuk, hogy újra ügynökségek lehetnek, amikor az érintett szervezet összeállítja őket. Egyéni cserék is alkotják őket.

Következtetés

A világindexek számos ember és szervezet számára fontos befektetési eszközt jelentenek. Ha az Orosz Föderáció helyzetéről beszélünk, akkor itt két jellemző vonást kell megkülönböztetni:

1. Oroszország még nem olyan ország, amely kulcsfontosságú globális szereplőket fogadna.
2. Az Európai Unió és az Egyesült Államok szankciós politikája miatt megfigyelhető az a tendencia, hogy a hitelminősítő intézetek és a tőzsdék olyan új mutatókat kezdenek alkotni, amelyek nem tartalmazzák az orosz ügyek állapotát. Föderáció. Hivatalosan ennek az a célja, hogy megvédje a befektetőket a részben nemzetközi elszigeteltségben lévő ország befolyásától és a kockázatos eszközökbe történő befektetésektől.

A világindexek azok számára is hasznosak lehetnek, akik még csak tervezik befektetési portfóliójuk építését, hogy a jövőben több lehetőségük legyen a szabad életre.