Befektetési portfólió: mi az, hogyan történik és hogyan készítsük el

2024 Szerző: Howard Calhoun | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 10:30

Az összes pénzének egyetlen tőkeszorzó eszközbe történő befektetése mindig is nagyon kockázatos üzletnek számított. Sokkal stabilabb és hatékonyabb a források különböző irányú elosztása úgy, hogy az egyik területen az esetleges veszteségeket egy másik területen megnövekedett bevétel kompenzálja. Ennek az ötletnek a gyakorlati megvalósítása egy befektetési portfólió. Valójában a pénzügyi és reálbefektetések összességét reprezentálja. Ha a tőzsdéről beszélünk, akkor a szó szűk értelmében ez a fogalom típusától, időtartamától és likviditásától függetlenül abszolút minden olyan értékpapírt jelent, amely jogi személy vagy magánszemély tulajdonában van, és amely az irányítás szerves részeként működik.

Mi az a befektetési portfólió

Minden befektetőnek megvan a maga prioritása a kockázatok, a jövedelmezőség és a befektetések likviditása között. E tényezők arányától függően kiválasztható egy növekedési portfólió,jövedelmi és vegyes, ésszerűen kombinálva mindkét területet. Mindegyiknek megvan a maga célja és sajátossága. Így a növekedés befektetési portfóliója hosszú távon a bevétel maximalizálását célozza. Ebben az esetben a befektető elutasítja azokat a rendkívül jövedelmező területeket, amelyek rövid időn belül bevételt termelnek. Egy ilyen portfólió alapját általában a stabil növekedést mutató értékpapírok alkotják, célja pedig a tőkeemelés az ilyen eszközök piaci értékének növelésével. Ebben az esetben az osztalék másodlagos szerepet játszik. A jövedelmi befektetési portfólió éppen ellenkezőleg, az egyes tranzakciókból származó nyereség maximalizálását célozza, és rövid távon a maximális jövedelmezőséget szolgálja. Ebben az esetben az értékpapírok hosszú távú kilátása nem meghatározó, az értékpapírok kiválasztásának döntő kritériuma a magas folyó bevétel, beleértve az osztalékot és a kamatfizetést is. A befektetési portfólió kockázata ebben az esetben jóval magasabb, mint az előző opciónál. Ez a két típus szélsőséges, csak speciális esetekben és bizonyos körülmények között megfelelő. A legjobb természetesen egy kiegyensúlyozott portfóliót, vagy ahogyan nevezik, növekedési és bevételi befektetési portfóliót alkotni. Célja a jövedelmezőség és a kockázatok optimális kombinációja.

Befektetési eszközök kiválasztása

A portfólió típusától függetlenül mindenhol javasoljuk a diverzifikáció használatát. Nagyon sok tényező befolyásolja a különböző papírokat, és lehetetlen mindegyiket nyomon követni. Ezért a befektetési portfólió fogalma ésszerűa pénzeszközök különböző típusú pénzügyi eszközök közötti elosztása. Az eszközosztály kiválasztása után célszerű a forrásokat az ebbe az osztályba tartozó különböző típusú értékpapírok között felosztani. Például, ha a kormány úgy dönt, hogy az energiaiparra összpontosít, ahelyett, hogy egy egyértelmű vezető részvényeit vásárolná meg teljes tőkével, érdemes több, ezen a területen működő cég részvényeit megvenni. Egy másik diverzifikációs lehetőség a különböző osztalékfizetési periódusú értékpapírok kiválasztása. Így újra befektethet olyan eszközökbe, amelyek értéke jelentősen megemelkedett.

Időszakos felülvizsgálat

Évente legalább egyszer átfogó elemzést kell végeznie, és értékelnie kell a vagyon jelenlegi megoszlását, és ha szükséges, módosítania kell a vagyon arányát. Eleinte fontos megtanulni, hogyan lehet hosszú távon időben elérni a célokat, és a tapasztalatszerzés során, amikor magabiztosnak érzi előrejelzéseit, gyakrabban módosíthatja a portfóliót.

Újrabefektetés

A nyereség egy részének rendszeres eszközökbe történő befektetése nagymértékben növelheti a tőkét. Ugyanakkor az éves időszak végi nagy hozzájárulás helyett érdemesebb ennek az összegnek az 1/12-ét havonta befektetni. Bár teljesen elfogadható nagy beruházások megvalósítása, ha azok pillanatnyilag rendelkezésre állnak, és a jelenlegi helyzet gyors intézkedést igényel.